ロシア株式市場は他の国と比べてやや出遅れ感があり、現在ガスプロム１本に投じている。業績悪化懸念や政治リスク等いろいろ想定されるが、資源投資という観点から、ガスプロムに分散投資している。同社の場合、原油価格の動向により株価も大きく影響を受ける。現在NY原油価格が1バレル71.85US$で推移しており、今後80US$くらいまで上昇してくれば大きく動意が出てくると予想。ロシアが大きく持ち直すタイミングは来年の半ば... ...続きを読む

毎年国慶節が近づいてくると、根拠のない憶測を基に買いが優勢になる傾向がある。どこかが意図的にその種の材料を出しているとの見方もあるが、少なからず影響を受ける。今週の取引は明日で終えるが、来週以降動意がでてくるとみている。最近比較的気になるのはドル円の動向だ。今のところドルが買われる要素はないが、年末から来年のある時点でFRBが利上げに踏み切れば一挙に雰囲気が変わるかもしれない。当局の利上げのインパクトは想像... ...続きを読む

最近急速にドル安円高が進行している。当面の大台であった90円近辺までドルが売られており、ひょっとすると月曜日の午前中には一気に90円を突破する可能性が高いように思う。90円を超えて円高になると日本の輸出関連株が大体売られる。想定為替レートが甘い企業ほど売られる。「90円を超えた円高」という事実が投資家に与えるインパクトは相当大きなものになるだろう。日本が大幅続落となれば香港市場にもその流れが波及するのは必至... ...続きを読む

当面の予定であったポートフォリオは大体完了した。ベトナム株はVNMが無償増資をすることもあってか最近高値を更新している。ドバイとロシア市場は全体相場的に底打ち感が強くなってきたように思う。特にドバイ市場。香港株は最近投資対象を何度か変更している為ほとんど儲けがでていない。①香港株　　　　*東洋証券　40％蒙牛乳業（2319） *平均買入れ単価　HK$20.20②ベトナム株　　*岩井証券　40％　　　　　　　... ...続きを読む

そういえば9日（水）に下記の銘柄を買入れていた。前回買い注文を出していたが、約定しなかったため、再発注。　　　　　　　　　　　　　　　　平均買入れ単価CII 　ホーチミン市インフラ投資　　52500ドンHAG 　ホアンアインザーライ　　　102000ドンベトナム株指数は最近底堅い値動きが続いている。当面は550ポイント近辺を大きく上抜けてくれば更なる高値も期待出来そうだ。個人的には長期ホールドのスタン... ...続きを読む

昨日の蒙牛の決算が予想以上に良かった為、エスプリを現金化して、そのまま2319を買入れた。同社の今年の中間までに稼いだ純利益はすでに6億人民元（対前年比13％増）に達している。亜州IRの四季報と中国株２季報によると2009年の通期決算予想の純利益は7.3億人民元程度となっており、予想以上に収益が改善している。この分だと来年の業績見通しは更に上振れる可能性が高いため、エスプリを売却して同社に乗り換えた。●エス... ...続きを読む

以前は消費銘柄の代表格であった蒙牛乳業の中間決算が発表された。メラミンショックがなければ現在の株価水準で低迷しているはずはない。いずれは再評価されていくと思われる。蒙牛乳業(2319)の2009年6月中間決算売上高：120億9761万5000元(▲11.71%) 純利益：6億6189万8000元(13.55%) EPS：0.424元(3.67%) ついでに中長期的に化けそうなリソーシーズガス。国務院系はリソ... ...続きを読む

QFIIの外資投資額増額の規制緩和が予想以上に投資マインドを好転させた感がある。まして来月は建国60周年の国慶節を向かえることもあってか、お祝いムードもあり、中国当局も市場に悪影響を与えるような言動はしないだろう。むしろ、更なる規制緩和があるかもしれないといった根拠のない期待感が、投資家の買い意欲を刺激するのかもしれない。同時に、この種の根拠のない政策期待感がもたらす火事場の馬鹿力で目先の上値抵抗ラインであ... ...続きを読む

QFIIの外資規制緩和を受けて本土市場は大幅続伸。外資の買入総額が増額になる程度だが、中国当局にアクションがあったという事実が、投資家に対してそろそろ底打ちも近いと思わせたかもしれない。来月は建国60周年であり、国慶節前後では何らかの政策も発表される可能性も高い。政策期待から相場は短期的に持ち直す可能性が高いと予想。４日発表された米国雇用統計はそれほどサプライズはない。雇用者数の減少は緩やかになってきてはい... ...続きを読む

ほぼポートフォリオの再編成が完了しつつある。後はベトナム株を２銘柄買入れるのみ。香港株についてはアクティブに売買。最近の急落で買入れるチャンスも増えてきた。それにしてもエスプリがここまで下げるとは想定外だ。①香港株・中国本土B株　　*東洋証券　40％エスプリ（330）平均買入れ単価　HK$50.10②ベトナム株　*岩井証券　40％　　　　　　　　　　　　　*平均買入れ単価VNM　ベトナム乳業　　　　1570... ...続きを読む