先日売った蒙牛は最近の急騰の反騰もあってか急落しているが、現時点ではそれほどお買い得感は無い。業績面で悪いことは無く無難な内需株のひとつであり、今後の人民元高の恩恵を受けるのも間違いない。タイミングが良ければ再度買入の検討をするかもしれない。現時点で何を買うかいろいろ物色しているが、正直これといった確実性の高そうな銘柄は無いが、業績見通しと割安度を考慮して検討していく。といってもすでに大体決まっているけど。... ...続きを読む

今日の寄り付きで主力の蒙牛（2319）を一部を残して売却。主な理由はその資金をマンション購入の頭金に充てることと、連日の上昇で小生が高所恐怖症気味になっていたこともある。小生の記憶ではここまでテクニカル無視で上昇を続ける同銘柄はあまり見たことが無い。結局今日の取引も4.7％の上昇となっている。蒙牛　*平均買入れ単価　HK$20.20　→　HK$27.70 (137%)マンション購入資金以外の資金については他... ...続きを読む

来年の経済指針を決定する場である中央経済工作会議が7日閉幕。ロイターによると下記のとおり：＊中国政府が金融政策スタンスを再確認、政策の柔軟性を高める方針を表明＊景気の回復傾向が強まる中、アナリストは政策に微調整余地を認識＊声明は為替相場政策に言及せず特に新鮮みのない内容だ。これでは特に反応しないというか、何も無いことに対する失望売りを誘発しそうだ。基本的には積極財政のもと、適度に緩和的な金融緩和を維持する模... ...続きを読む

米国の雇用統計が予想に反して相当良すぎる内容となり、米国市場は全面高の展開。ドル円も90円台まで一気に買い戻された。それにしてもマイナス1万1千人減というのは本当なのだろうか？少し極端な感もある。いずれにせよこの結果を受けて各方面の投資家やアナリストなどは今後の方針を再構築することとなる。とりあえず年内は強気な相場が続きそうだ。来週は円安を好感し、日本株は寄り付きから高く始まり、それを受けて香港市場も好地合... ...続きを読む

少額保有していた超大農業を全株売却。平均買入れ単価　HK$4.84　→　HK$7.57　その資金でそのまま民生銀行（1988）を新規買入平均買入れ単価　HK$9.17　・超大農業は信用リスクがあるため、このタイミングで現金化・数年前香港IPOを取りやめた民生銀行であったが、これを機会に打診買い・民生銀行の株価は過熱感が無く業績面も無難・投資期間は特に定めず、暫く放置主力の蒙牛（2319）はまだ売却していない... ...続きを読む

今日は月間で最も注目度の高い米国雇用統計が発表される。市場予想ではマイナス11万8千人減となっている。この水準から上振れるか、下振れるかによって当面のトレンドが定まってくる。ドル円の目先の抵抗ラインは88円50銭近辺となっており、雇用統計が意外に良ければ一挙に突き抜ける可能性もあるが、その逆もある。外国株をやっている者としては、この機会にできるだけ円安にふれることを切に願っている。今日の香港市場は雇用統計も... ...続きを読む

日銀がついに更なる金融緩和スタンスに転じた。総額10兆円規模で３ヶ月固定0.1％で量的緩和の実施を決定。市場では物足りない反応であったが、インパクトはなくはない。今後は0.1％ではなく0％まで貸し出し金利を引き下げる余地もあり得る。短期的には知ったが終いで利益確定に動くが、一巡した後、底打ち感も出てくるだろう。ドル円レートは短期的にはややドルの買い戻しが増えると予想。併せて、4日に発表される米国雇用統計の内... ...続きを読む

ドバイの政府系投資会社の金融不安に端を発したいわゆるドバイショックの根の深さについては現時点では実際よくわからない。よくわからないから手じまうのか、或はナンピンホールドするかについては投資家の投資スタンス次第になるだろう。短期的には今日の米国市場の展開によっては来週月曜日の地合いに影響が出てくるだろう。NYダウが歴史的な下げ幅を記録した場合には投資家に与える心理的ダメージは相当大きなものになると思われる。逆... ...続きを読む

ついに87円台に入ったなと思っていたら、86円台前半まで円高が進行していた。円高というよりドル安政策にあるのは誰もが知っている。問題なのは日本の当局のスタンスがはっきりしないことだ。藤井のおっさんがぼやいた途端に円高になってしまうのは、彼の持論が円高容認スタンスらしいという思い込みも一因かも。実際今日彼が発言した内容はシンプルに「為替介入もありえる」というものだったのに。市場の反応は真逆にとらえた。次の節目... ...続きを読む

毎年年末になるとファンドマネージャーは自身のポートフォリオの成績を底上げするため、クリスマスに近づくに連れてお化粧買いが増えてくる。実需として相対的に買い物が増える。今月よりかは来月の方が投資家の買い意欲が高まる可能性が高い。個人的には持ち株の一部をマンション購入の頭金に充てる必要があるため、来月には必然的に売る予定。現時点で直感している点は下記のとおり：●香港市場年内にはあり得ないと思うが、来年のある時点... ...続きを読む

期待されていた人民元切り上げ観測もなくなり、市場ではいったん利益確定の売りが優勢。一方、香港市場ではIPOが割と活況となっている。最近の公募倍率は予想以上に申し込みが多いらしく、一般投資家向けの割当比率が高まっている。最近良い材料がないからこそ、まさにIPOに資金が向かっていると思われる。材料がなければ手持ちの株を現金化する動きが活発となり、IPOが活況になればなるほど売り圧力もそれに比例して強まっていく。... ...続きを読む

オバマ大統領が日本を皮切りにアジア歴訪しているが、15日中国に来ることもあってか市場では人民元高切り上げ観測が再燃したらしい。管理フロート制というブラックボックスで事実上当局にコントロールされているが、最近はほとんど固定状態となっており米国もそろそろ圧力を加えてきそうだ。人民元の先高感が顕著になれば、当然ながら元高メリットのある銘柄は動意づく。基本は内需関連株になるだろう。US$建ての債務比率の高い企業は元... ...続きを読む