マイ・メモ（2021年 4月）

[kabukabumanさん]

米国では現在3回目となる新型コロナ対策給付金が支払われています。

今回の支給額は一人当たり1400ドルで、総支給額は3200ドルに上ります。

（1回目1200ドル、2回目600ドル）

ドイツ銀行の調査によれば、今回の現金給付の中から約40％に当たる

1700億ドルもの資金が株式市場に流入する可能性があるとのこと。

年代別調査では25歳～34歳の個人投資家は50％と回答しています

単純計算で過去最高の20兆円近い資金が株式市場に流入することになり

これがNY市場の株価を一段と押し上げると考えられています。

一方で、ブラックマンデーを経験した市場からは

俄か投資家の急増は株価バブル崩壊の前兆だという指摘も出ています。

ブラックマンデーの引き金になった事象は幾つかある様ですが

当時の米国経済が財政不安と貿易赤字拡大という問題を抱えていたことと

インフレ懸念（ドル安）のため金利の引き上げが現実味を帯びていたこと。

そこにいくつかの外部要因が加わって株価の暴落が起こりました。

では米国経済の現状はどうか？

先ず米国の貿易赤字はリーマンショック後に一旦増加したものの

1980年以降縮小傾向が続いています。

一方財政赤字は

2015年（－648.47億＄）から増加傾向にありますが（2019年は減少）

昨年は新型コロナの影響で、過去最高（－3894.65億＄）を記録しています。

新型コロナ対策費の内訳はトランプ政権下で2兆2000億＄。

バイデン政権下で1.9兆＄。

さらにこの後3～4兆＄規模の財政出動が検討されており

さらなる悪化が懸念されます。

以上をまとめると

貿易赤字は縮小傾向にあるのでブラックマンデー当時とは状況が異なる。

財政赤字は急激に悪化していますが

新型コロナという不測の事態に対応するためで一時的な悪化とも言える。

つまり現状とブラックマンデー直前の米国経済を比較すると

必ずしも株価バブルとは言えない

従ってバブル崩壊もないという論法が成り立ちます。

少なくとも世界の三大中銀がゼロ～マイナス金利政策を続ける以上

株価は堅調に推移するのではないでしょうか。

では4月はどうか？

正直全く分かりませんが、複数の証券会社や投資顧問の予想は

概ね前半28500円～30000円に集中しており

結局29000円を挟んで何方へ転ぶか読み辛いというのが本音だと思います。

リスクとして以下の2点は充分認識して置きたいところ。

米長期金利が1.9％（米国株の平均利回り）を超えると暴落が起こり得る

世界的に新型コロナ変異株の感染者が増加傾向にある

因みに、個人的には以下の2点を見極めたいと考えています。

3～4兆ドル規模の米追加対策を市場がどの様に判断するか

（財政悪化の懸念が勝れば株式市場にはネガティブサプライズになる？）

週末に発表される米雇用統計の結果に市場がどの様な反応をするか

（大幅に改善しても、テーパリングの前倒し懸念が勝ればマイナス？）

＜まとめ＞

長期的に株価の伸びしろはまだまだあると考えていますが

短期的には米長期金利の高止まりが株価の頭を押さえる様な気がします。

またロビンフッダーが株価を支えるか、或いは狩られるかも今月の見所です。

それでは4月も頑張りましょう。　GOOD  LUCK！

[たか○さん]

おはようございます
ようやくJR系　JALの買い時が近づいているので買っときました。
あとは無限買いを炸裂させるだけです。

まだマイクラでよかったですよ。変なマニアックな用語とかに変換レたらガチで恥ずかしいし。

[kabukabumanさん]

キャバクラやテレクラは誤変換しないでしょう＾＾

[たか○さん]

なんかおかしいんですが、アイフオンの変換って例えばマイクロ、とひらがなで打って変換しても過去の打ち込みでマイクロよりマイクラが優先されるんですよ。マイクラはマインクラフト 。

[たか○さん]

マイクロ

[たか○さん]

私はまた野村マイクラもありかなと。あまり落ちてないけど。あとは高業績系かなあ。確かに半導体は不足しているだけに需要高いのがわかりやすいですね。3社もチェックしときます、3社は懐かしいなあ

[kabukabumanさん]

たか〇さんの誤変換はメッッチャ楽しいですよ。

「誤変換集」として出版したいくらいw

ところでバイデン増税案に対する市場の反応は思いの外冷静だったと思います。

なので私も買い場だと感じています。

特に半導体は外れが少なそう。

ルネサスですら含み益状態ですから、何を買っても儲かる気がしますw

「EV＋パワー半導体」の三社電機も保有していますが解散価値が一株1350円。

こういう割安な半導体銘柄はお宝になる可能性が極めて高いと思います。

いっそ半導体一色でも良さげですね。

[たか○さん]

バイデン増税プランで軽くしかダウが落ちない時点で買いを前提にじっくり待つと書きたかった

[たか○さん]

なんか変換ミスってる。バイデン増税プランでなんだこりゃ。

[たか○さん]

お疲れ様です。ここ最近ずーっと相場に違和感を感じています。普通ならヘッジファンドが個別株に空売りを入れまくるはず。

なのに全然入らない。相場にあるのはただただひたすら違和感と警戒感のみ。

不自然な相場ですが、こないだの売電増税プランで軽くし買うが長い時点で再び相場で買うタイミングを図りたいです。どうもこの感じはビビるのが一番ダメだし見切り発車もダメ。少しずつ集めなが、ここだというタイミングでフルパワーに買うその瞬間を待つ時だと思います。


松永投資で一番辛いけど。


フーバーズタンク、ボーカルがなんか親近感が湧くと思ったら、半分日本人みたいです。顔がなんかその辺にいそうですよね。

[kabukabumanさん]

フーバスタンクいい感じですね。

たか〇さんの好みが何となく解かります。

ところでヘッジの話ですが

元々掛け捨て保険と一緒なので

昨年の私みたいにヘッジで利益が出るのは投資としては失敗です。

なので持ち株には利が乗って

ヘッジは少し赤字になるくらいが理想的だと思います。

さて今日の曲は元気のいいおばさんですw

Pat Benatar- Sex As A Weapon - YouTube

[たか○さん]

あ、またヘッジがやられとる。
なんか俺がヘッジかけるときは　大概逆いくなあ
まあどちらに行っても得も損もないはず。

[たか○さん]

現状現物保持3.5　空売り３　金3.5　くらいの割合だ。
暴落は怖くはないポジションだけど　相場が死ぬとインスピレーションがわかなくなるのと流れが寸断されるから下落はほどほどにしてほしい。

[たか○さん]

再生回数7億5千万
すごいですね。

[たか○さん]

話しはめちゃくちゃ変わりますけど　フーバースタンクっていいですね。
2009年くらいに活躍したみたいですがあの頃は　個人的に関西で最も大変な時期だったので音楽なんて聞いてなかった。

ボーカルは日本人とヨーロッパのハーフみたいで　なかなか親近感が持てるし　ザリーズンという歌は　名曲ですね。アメリカでめちゃくちゃ売れたみたいだけど　当時は知る由もなかった。

https://www.youtube.com/watch?v=fV4DiAyExN0&list=RDfV4DiAyExN0&start_radio=1

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

「個別は買い、先物は売り」

「指数の水準によって強弱を付ける」

これが私の売買手法ですが

取り敢えず5月末頃まで　29000円以下は「買い6：売り4」くらいで

6月以降ヘッジを薄く出来るといいかなって感じです。

勿論新型コロナ感染の状況や米国の対富裕層増税など

足元は不安材料満載ですが

安いうちに最強の銘柄をコツコツ集めることが出来れば

今年は大きな成果を上げることが出来ると考えています。

因みに東京五輪は一日も早く中止を決定するべきだと思います。

そうすればスーガー内閣に対する海外の評価は上がり

株式市場にも追い風が吹くのではないでしょうか。

[たか○さん]

今は銘柄拾いながら　指数空売りを入れています。

[たか○さん]

!!!!

我らが日本市場もギャンブル市場です

[kabukabumanさん]

現実問題として一気に2倍の増税は難しい気がします。

ただ増税は間違いないと思うので

今後は落としどころが焦点になるのではないでしょうか。

因みにこの問題は株式市場より仮想通貨市場に対する影響が大きいと考えています。

何しろギャンブル市場ですから。

[たか○さん]

オプトエレクトロニクス　チャート強かったのになー。もったいない。
損切りしちゃいました。

今は結構軽いポジでアメリカ株も持っていません。

[たか○さん]

ただこの法律が通るにはかなりの時間がかかるという話がありますし　今の株の動きを見ているとまだ実現性は遠いのかなと思っています。実現性があれば　あの下落では済まないはずです。
単純な調整局面と見ています。

バイデンの政治は富裕層から　貧困層に　というコンセプトが強いですね。