日経平均 今後の予想

[kabukabumanさん]

NY株式市場は相次ぐ弱い経済指標やアルファベットの決算などが引き金となり

ハイテク株を中心に急落しています。

一方の東京市場は　歴史的な円安を背景に　年初から海外資金が押し寄せ

日経平均株価は2月に史上最高値を更新しました。

その後も円安傾向は続き　日経平均株価は

7月11日に年初来高値（42426円）を記録しています。

しかしドル建て日経平均の年初来最高値は3月7日の273.59＄で

それでも2021年2月16日に付けた史上最高値291.19＄より低い水準です。

因みに2021年2月のドル円相場月中平均値は106.25円でした。

つまり日経平均が史上最高値を記録出来たのは歴史的円安が主な要因なので

短期間で1＄10円もの円高は　海外資金を一気に撤退させるには充分でしょう。

結果は7月11日の史上最高値（42426円）から僅か9営業日で

10.85％もの下落となりました。（37825円）

次に今後の見通しですが　短期間で10％の下落は弱気相場入りが予想されると同時に

折しも日銀の7月or9月利上げ観測が急浮上していますので

結果が判明するまで　大きな反発は望めないと考えています。

さらに米大統領選挙や自民党総裁選といった政治の動向も

投資家の様子見姿勢に繋がるため

新しいトレンドが明確になるのは　早くても9月後半になるのではないでしょうか。

という訳で　日米両中銀の金融政策次第では

（9月FRB利下げ、同月日銀利上げ開始というシナリオも）　

1＄140円台も充分有り得るので　一つは為替を考慮した銘柄選択

もう一つは米大統領選挙の結果を想定した銘柄選択が必要になると思います。

＜追伸＞

「もうは未だなり」と言われる様に　今後の乱高下下下に要注意！

[たか○さん]

トラウトサーモン！
たぶんインバウンドでの　外人の寿司消費関連銘柄という感じですね。

個人的には好きなんですが、おそらく今後も強いでしょうが、
円高がマイナスに響く可能性がありますね。外人観光客減少で。

前の会社でこうした先に餌を納めていたのですがとにかくあの世界での格言があるのですが、水物にはかかわるな
という言葉があります。

養殖事業って本来　数億　数十億の水産物相場ギャンブルなんですよ。

[たか○さん]

0．5利下げ開始。

歴史的瞬間ですね。
しかしこうなると日米金利差縮まるので今は織り込み済みですが相場落ち着くとまた円高？

[たか○さん]

今は個別株は新興、ETFは世界新興株、マザーズETF、ドル資産は金、米国債、コモディティに割り振っています。自分の歴史の中でもかなり株以外が多いです。ポジションとしては利下げターン入りを前提としていますがこの変化がどう影響しますか。

[たか○さん]

世界新興株→世界新興国

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

FRBの0.5％利下げは予想外でした。

一方でタカ派なアナウンスもありましたが　それは良しとして

年内に0.5％追加利下げも有り得るという件は疑問として残りました。

何故なら金融政策の効果が現れるまでには

通常半年～1年半くらい掛かると言われます。

つまり一気に0.5％利下げし　矢継ぎ早に同率の追加利下げを行えば

恐らくインフレ率が悪化し　今までの努力が台無しになる可能性があると感じるからです。

なので米国の経済指標は今後暫くの間

景気後退と物価上昇を同時に示すことになるのではないかと危惧しています。

そうなると無論株価も乱高下しやすくなる訳で　

個人的には初回0.25％の利下げに止めて欲しかったというのが正直な感想です。

次にオカムラ食品工業の件ですが

サーモンの養殖技術ではオンリーワン企業に値すると考えています。

また国内だけでなく　広く海外にサーモンを初め日本食材を輸出する商社でもあり

円高はむしろ追い風になるのではないでしょうか。

併せてサーモンの青森ブランド確立を目指している点も評価しています。

ただ株価（公開価格1680円）はかなり上昇していますので

今後どの程度伸び代があるかは疑問ですが（なので「買い煽り」の注釈ありです）

個人的に応援したい企業だと感じたので　上場時からずっと保有しています。

次に日経VIと日経VI先物のチャートが異なる理由ですが

日経VIは流動性は低く　裁定取引が困難であるため

日経平均と日経平均先物の様に連動しないという話を聞いたことがあります。

それと詳細な原因は把握していないのですが

日経VIは20～25の範囲内に収斂する性質があるらしく

そのため指数が上昇する時も下落する時も

先物に比べるとスピードが鈍く　チャートにズレが生じる一因になる様です。

[たか○さん]

お疲れ様です。
わたくしが全社にいたころは銀鮭と呼ばれていました。
中型の会社化された養殖場は当時からありました。

ただ上場してるような規模はなかったと思います。

水産物は　とにかく相場なんですよ。

おそらくトラウトサーモンは近年の回転ずしブームで　角回転ずし業者と市場を通さずにおろす契約を結んでいるため　恐ろしく利益が安定していますね。生で提供するでしょうから　海外は競争相手になりませんでしょうし。

自動化もしやすい分野ですし　参入障壁は生物ですのでそれなりに高いでしょう。冷静に考えるとかなり有望な銘柄だと思います。

[たか○さん]

マスから撮れる　いくらも近年では商品化されましたしいい銘柄だと思います。

[たか○さん]

日銀も無事通過
あとは　配当権利落ち後の下落　年末の損失計上相場

これ以外は問題なしですね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

オカムラ食品の件はたか〇さんの評価で一安心です。

有難うございます。

国内外で「青森サーモン」というブランドが確立されることを願いつつ

もう暫く保有を続けます。

ところで0.5％の利下げが発表されて以降NY市場は弱含み

逆に東京市場は一番底からの急反騰と同じ様に強い値動きですね。

ただ単純に為替だけの問題とは思えない節があるので（勘ピュータ予想です）

個人的に楽観視は禁物だと感じています。

何れにしても戻り高値は前回同様38300円±200円と予想していますので

来週は売り目線で対応しようと考えています。

[たか○さん]

お疲れ様です。
わたくしの予想ですが　とりあえず日経のVIX　MACDは再びDCに傾いているのでこれが　角度が横になるまでは大丈夫かと。
今月は月末後の配当落ちがあるのでそこが第一警戒ポイントここで39000PER16で一回　サブ銘柄売りですね。。それが過ぎて第二警戒ポイントは年末にかけての年末損出し相場。

そこで　サブ銘柄を仕込みなおすタイミングかと。

VIX　MACDを見ながら対処したいです。GC　DCよりも　MACDの線のむきですね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

39000円からの調整予想ですね。

私はドル建て日経平均で予想してみたのですが

今回の戻り高値は38300円±200円辺りではないかと考えています。

あくまでも単純計算ですが

今年の高値は3月7日の273.59ドル（ドル円149.02円）

先週末の終値は267.50ドル（ドル円142.76円）

計算上は　年初来高値まであと2.28％上昇余力があるので　

円建て日経平均は388860円まで戻す可能性があると思います。

ただドル円相場を加味すると

3月から6円近く円高に振れているので　この差がどう表れるかですね。

なので　25日線からの乖離率と円高を考慮し38300円±200円と予想しました。

まあ長い相場を見据えればどうでも良い誤差の範囲ですが

利下げが決定されて以降のNY市場が軟調である反面

東京市場が急反発していることに少々違和感を感じているので

どうしても警戒心が強くなります。

それから自民党総裁選の結果も株価に影響すると思うので

やはり今月一杯は様子見が賢明だと考えています。

因みに誰とは言いませんが　有力視されている3候補のうち　

二人は株価下落へ　残る一人だけが株高継続。　

巷の噂ですが私も同感です。ただ消去法というのが辛いところですww

[たか○さん]

高市が株価上昇でしょうか？
個人的には小泉が株価上昇　他二名が下落ではないかと。

小泉には考える能がないところが　ブレインの言いなりになる　安部タイプだと思うのです。高市は増税　石破も増税ですから。

[たか○さん]

よく考えてみると日本は性別などの面で世界からかなり遅れた国と認定されているので、高市が一番世界に対する発信としては　評価は高いかもしれませんね。個人的に顔が好きではないですが（なんかじぶりのばばあみたいで）

[たか○さん]

最近YOUTUBEで　犬と猫の親ばか日記というのにはまっています。
犬猫の日常を　YOUTUBEにしているだけなのですが毎日見てしまうのです。

[たか○さん]

次のサブ銘柄利確ポイントは　３９５００円
PER16。これを超えたら　PER17.5
ただ今回はPER１６時点で　月末ですから一回下落に転じるパターンでしょう。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

自民党政権が続く以上　増税路線は誰が総理になっても変わらないと思います。

中でもK氏は元々優柔不断で老害議員に操られるのが目に見えているだけに

公約を進次郎という方が無理でしょう。

おまけに政治音痴なので日本沈没が現実味を帯びます。

その点　T氏なら老害議員に対してハッキリ物申せると思います。

まあ消去法なので　それ以外は全く期待していませんが。

因みに米国ハリス、日本T氏の女性リーダーコンビが誕生すれば

世界が注目するかもですね。

さて3連休明けの日経平均は38000円を大きく超えて始まりそうですが

NY市場の過熱感が増しているのと

週末に自民党総裁選挙が控えているので今週は売り方です。

[たか○さん]

いまは日本の配当取りの相場になっているので　アメリカより日本有利に傾くのではないでしょうか。その後の配当落ちは大きなものになる可能性を想定していますから配当はとらずに　事前に利確してしまう予定です。

[たか○さん]

ただ、日経VIのチャート次第ではそうしない可能性もありますけどね。

[たか○さん]

とりあえず　配当銘柄は利確しちゃいました。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

8月第3週から外国人投資家が4週連続売り越してますね。

この間の売り越し額は3兆円に上り　個人は買い越しが続いています。

外国人の大幅な売り越しは日米の金融政策に対する警戒感や

日本の政局を見極めようとする動きだったと思いますが

東京市場は彼等の動向次第ですし　

米国では来週にかけて重要な経済指標の発表が続くので

もう暫く売り目線（ヘッジ厚め）で対応する予定です。