後場に注目すべき3つのポイント～外部環境への警戒感から週越しのポジション取りづらく

29日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は3日続落、外部環境への警戒感から週越しのポジション取りづらく
・ドル・円はもみあい、方向感は乏しい
・値下がり寄与トップはユニファミマ<8028>、同2位はダイキン工業<6367>

■日経平均は3日続落、外部環境への警戒感から週越しのポジション取りづらく

日経平均は3日続落。76.18円安の22194.21円（出来高概算5億7000万株）で前場の取引を終えている。

28日の米国市場では金融株やハイテク株が買われ、NYダウは98ドル高と反発した。為替相場も朝方、1ドル＝110円台半ばと前日より円安方向に振れており、本日の日経平均はこうした流れを受けて44円高からスタートした。ただ、週末であることに加え、米通商政策に対する警戒感も根強く、寄り付き後は利益確定の売りに押される展開となった。日経平均はマイナスに転じ、22145.48円（124.91円安）まで下落する場面があった。

個別では、前日に第1四半期決算を発表したニトリHD<9843>が2％超安で前場を折り返している。朝高後に値を崩した。新作ゲーム発表で週半ばに活況を見せたガンホー<3765>だが、本日は前引け時点で7％安と大きく売られた。その他売買代金上位では、任天堂<7974>、ソニー<6758>、トヨタ自<7203>、東エレク<8035>、三菱UFJ<8306>などがさえない。一方、武田薬<4502>が2％超高となり、ソフトバンクG<9984>、JT<2914>、村田製<6981>なども堅調。決算発表銘柄ではJフロント<3086>などが買われた。また、新株発行を中止すると発表したシャープ<6753>は商いを伴って急伸し、東証1部上昇率上位に顔を出している。セクターでは、石油・石炭製品と鉱業の下げが目立ち、その他も水産・農林業など全般軟調。上昇したのは医薬品、証券、食料品、繊維製品の4業種のみだった。

28日は米国の通商政策を巡る新たな材料が出なかったが、中国などとの対立激化が懸念される状況を考えるとオーバーウィークのポジションは取りづらいだろう。本日はこれまで相場の下支えとなっていた内需・ディフェンシブ系銘柄の一角でも目先の利益を確定する動きが見られる。7月1日にはカナダが米国による鉄鋼・アルミニウム関税への報復措置を発動する予定となっており、トランプ大統領の反応が注目される。また、米政権の要であるケリー首席補佐官の辞任論が再び浮上しており、政権運営の先行き不透明感が一層強まる可能性もある。

中小型株には短期の値幅取り狙いの物色が散発的に入っており、新興市場ではマザーズ指数が反発している。ただ、相場全体の不安定感が払拭されなければ腰の入った買いとはなりづらいだろう。週末を控え、資金の逃げ足の速さには注意しておく必要がある。

■ドル・円はもみあい、方向感は乏しい

29日午前の東京市場で、ドル・円はもみあい。日本株安などを背景に円買いに振れやすいものの、ユーロの値動きに影響を受けやすい地合いのようだ。

ドル・円は、日銀の買入れオペの減額を受け、ドルは一時110円60銭まで上昇。ただ、日経平均株価が前日比100円安に下げ幅を拡大した場面でやや円買いに振れた。ドルは110円後半の売り圧力が観測されている。

ランチタイムの日経平均先物がプラス圏に切り返し、目先の日本株反転への期待から円買いは後退しつつある。また、足元ではユーロの買戻しが強まっており、ドル・円はユーロ・円に連れ高の可能性もあろう。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は110円38銭から110円60銭、ユーロ・円は127円67銭から128円56銭、ユーロ・ドルは1.1558ドルから1.1635ドルで推移した。

（為替・債券アナリスト 吉池威）

■後場のチェック銘柄

・ガソリンＥＴＦ<1691>、アマナ<2402>など、4銘柄がストップ高
※一時ストップ高・安（気配値）を含みます

・値下がり寄与トップはユニファミマ<8028>、同2位はダイキン工業<6367>

■経済指標・要人発言

・トゥスク欧州連合（EU）大統領
「EU指導者は移民に関して合意に達する」

・日・6月東京都区部消費者物価コア指数：前年比+0.7％（予想：+0.6％、5月：+0.5％

・日・5月失業率；2.2％（予想：2.5％、4月：2.5％）

・日・5月有効求人倍率：1.60倍（予想：1.59倍、4月：1.59倍）

・日・5月鉱工業生産速報値：前月比-0.2％（予想：-1.0％、4月：+0.5％）

・豪・5月民間部門信用：前月比+0.2％（予想：+0.4％、4月：+0.4％）

☆後場の注目スケジュール☆

＜国内＞
特になし

＜海外＞
・15:00　独・5月小売売上高（前月比予想：-0.5％、4月：+2.3％）
・EU首脳会議（最終日）


＜HH＞