今から2年ほど前、ここで投信とETFの比較について記させて頂きましたが、その後の検討、考察結果について今回改めて述べさせて頂きまする。 海外投資（投信、ETFなど）は、過去3年で騰落率を見るとプラスの利回りながら、ここ１～2年間の騰落率では多くの投信、ETFが逆ザヤになっているかと存じまする。特に前回例に挙げた新興国株式インデックスに投資する投信、ETFなどは顕著で、この1年の騰落率は、インデックス投信、ETF... ...続きを読む

今週は本業が多忙なのを良いことに日記ずっとサボっており、大変失礼仕りました。日経平均は再び25日線を割れ、調整モードのようでござりまするが、兎にも角にも鍵を握るのは今宵の紐育でござりましょう。 現在ダウは25日線上におり、ここ（＄11,000）を割らずば再び反発となる可能性が高いと見ておりまする。同様に日経平均は25日線（￥11,115）を回復できるかどうか。まだ25日線は上向きなので、ここで戻せれば再び... ...続きを読む

つまらぬ回想日記を書いてしまいましたが、続編は少し真面目に投信の分配金について考えてみたいと存じまする。 投信の分配金は、「受け取る」または「再投資する」という選択肢がある場合が多く、考えが分かれるところかと。念のため定義しておくと、まず毎月分配型の投信は今回論じませぬ。これは正直論外。唯一REIT型の投信・ETFのように、毎月親ファンド側での収入があるものは以下と同じ扱いになりましょうか。 今回対... ...続きを読む

昨日に引き続き、新興国投資における、投信、国内ETF、海外ETFの比較でござりまするが、それぞれ一長一短あり、正直決めかねておりまする。まずは前編のおさらいで、コスト比較をもう一度。 　　　　　　　　投資信託　　国内ETF　　海外ETF 　　　　　 　(eMAXIS)　 (日興AM) 　(ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞ) 必要最低額　　　￥10,000 ￥10,000　　約￥40,0... ...続きを読む

先の日記にて申し上げた通り、新興国投資の手法である、MSCIエマージングマーケットインデックスに連動する投信とETFについて比較を行ってみとうござる。 実際に比較を始めてみると、それぞれに利点と欠点があるようで、なかなかに奥の深い金融商品のようでござる。 そこで、まずは投信、国内ETF、海外ETFからの代表選手を選ぶ「予選」から始めることとし、わかりやすく「信託報酬が最も安い」ファンドを代表と致しま... ...続きを読む

今日、1/6(水)の東京市場もババ抜き相場継続のようで、昨日火曜の上髭トンカチなどどこ吹く風で、異様なまでの底堅さを見せたものの、やはり上値も限定的。 出遅れていた金融株が、三井住友の増資アク抜けで生き返った感があり、その反面テーマ株等、今まで上がっていた銘柄は利確されているリバランス状態のようで、一昨年10月から上がり続けたNT倍率は、今日0.6％の下落でござりました。 市場が強いことに異論はござ... ...続きを読む