kabukabumanさんのブログ
マイ・メモ（2020年 3月）
3月まで1週間残していますが、新型コロナウィルスによる市中感染の増加
世界的な感染者の増加、さらには韓国での感染急拡大等から
予想を上回る経済的な打撃が予想されるため、早めにメモを更新します。
まず最近の変化で特徴的なことは
「有事の円買い」というアノマリーが崩れ始めたことです。
以前から円の信認が厚いことに疑問を感じており
慢性的な誤解によるものではないかと考えていましたが
新型コロナウィルス感染の流行を機に、世界の投資家は円売りに転じ
積み上がっていた「円買い・ドル売り」ポジションの解消を巻き込み
1ドル112円台まで円安が進みました。
しかし今回の円売りは新型コロナウィルスによる日本経済の悪化や
東京五輪開催が危ぶまれる状況等を憂慮した「日本売り」と考えられ
従来の様に「円安＝株高」にはならないと予想しています。
何故なら日本売りは投資資金の撤退を意味するからです。
しかも日本の経済構造は外需から内需主導型に転じており
新型コロナウィルスが、長年続いた「有事の円買い」というアノマリーを
崩壊させてくれることを願って止みません。
一方、米国ではQE4に期待する緩和マネーが相変わらず株価を押し上げ
新型コロナウィルス感染など眼中にないかの様でしたが
ここへ来て漸く世界景気の減速懸念が株価の上値を抑え始めました。
こうなると株価は新型コロナ感染の拡大状況や終息時期の見込みに
素直に反応し易くなると思います。
ただ終息までの予想期間は専門家の間でも大きく意見が分かれており
2～3ヵ月後から1～2年かかるという見方まで様々なので
後者の予想が当たれば、東京五輪開催が危ぶまれる可能性もありそうです。
（まとめ）
「有事の円買い」という神話が崩れ始めた原因ですが
恐らくアベノミクスに対する失望感や金融政策の手詰まり感がある中で
新型コロナウィルス感染の拡大が日本経済を悪化させるという懸念が
一気に深刻化した結果の日本売りだと考えています。
年初は過剰流動性相場が2020年前半の株価を押し上げ
ダウ32000ドル、日経平均27000円の実現は既定路線だと予想していましたが
直径0.1㎛以下の小さな病原体が世界経済を苦しめることになるとは。。。
因みに一部のヘッジファンドは、新型コロナウィルス感染に関する
中国の公表データは信用出来ないとして、独自の手法で分析する様です。
https://jp.reuters.com/article/hedge-funds-diy-strategies-idJPKBN20D0BN
中国国内の状況に関しては様々な情報や憶測が流れ
中国政府はマイナス情報の火消しに躍起になっている様ですが
感染者数や死亡者数が修正されるなどの混乱が生じていることから
実際の感染状況はもっと深刻ではないかと推察しています。
直近の報告によれば、中国本土の感染者数は76000人、死者2345人以上。
韓国では新たに142人の感染が判明し346人へ急増しています。
一方国内でも市中感染が広がっており、感染者数の急増が危惧されます。
またこうした状況を踏まえ、日本からの入国管理を厳格化したり
日本への渡航制限や制限の強化を実施する国が増えており
このままでは東京五輪中止という悪夢の様な出来事が脳裏を過ります。
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実際には株の評価が落ちているだけですから債務超過にはならんのかな。しかし資金引き上げ等も起こるでしょうし厳しいですね。
今度はソフトバンクショックですか。
何処ぞの投資ファンドが大量保有した矢先の暴落ですね。
もしかして乗っ取りが目的だったりして
アリババの含み益に胡坐をかいていたツケかも。
それが正解だと思います。
金は来年へ向け高値を更新して行くと考えています。
株価の乱高下がもう少し落ち着くのを待って買いでしょうね。
間違いないと思います。
恐らく1400ドルを割ることはないと予想していますので
次の節目1450ドルで反発するかどうかに注目して置きます。
それから東京市場は3連休前なので
CMEで仕掛けられている可能性もありますね。
危険を冒すつもりは毛頭ありませんが
後場急落したら敢えて少し買ってみようと思います。
こういう時こそヘッジの効き目を実感します。
因みに今回は初心者さんも、ヘッジの重要性を認識されたのではないでしょうか。
もし気付いていなければ、その人は間違いなく相場の肥やしになるだけです。
試練があってこそ人は成長しますから
今回の高速暴落相場はまたとない貴重な体験になると思います。
きのぴ2015さん コメント有難うございます。
サウジとロシアが目的を持って増産に踏み切ったのは間違いないでしょうね。
しかもきのぴ2015さんのご指摘通りだとすれば
サウジもロシアも相当な覚悟を持っている筈なので
原油価格の低迷は長引きそうですね。
あとは両国が何処まで辛抱出来るか、いわば持久戦になりそうですが
結果的にシェールガスが大きな痛手を受けることになるので
債券市場への影響が気掛かりです。
何れにしても原油ブルの買いはもう暫く様子見とします。
ご意見有難うございました<(_ _)>
たか〇さん おはようございます。
NY市場は昨夜の安値（ダウ18917ドル）で一旦落ち着いた雰囲気はありますね。
あとは全ての州で発生している感染者数に注目しています。
WTI原油先物も一時20.52ドルまで下落しましたが
株価と同様の値動きをしているので、今日は反発しそうです。
今後ボラは徐々に小さくなる様な気もしますが
日経平均12000円（ダウ15000ドル）も充分あり得るだけに
安心して買える日が来るのはまだまだ先だと思います。
取り敢えず今日はのスタンスは買い目線で食い逃げが有効
そんな気がします。
原油安は石油価格が高いとインセンティブが上がる再生可能エネルギー投資にブレーキとなります。
景気減速がきっかけだとしても、案外、ロシアとサウジは化石燃料権益から再生可能エネルギーへ移そうとするSDG'sの勢いに冷や水を浴びせる目的で意図が一致したかも知れませんね。
おはようございます
一歩さん お疲れ様です。
サウジがプーチンに喧嘩を売ったんですか(^^;
WTI原油先物は23ドルまで下がりましたね。
ただサウジが意地になるのも限界があるでしょうから
もういい加減下げ止まる頃だと思うのですが（期待を込めて）
個別銘柄は不安定ですし、今の水準なら原油ブルのリスクは小さそうなので
早速明日買ってみようと思います。
原油が安いのはサウジの息子がプーチンに喧嘩を吹っ掛けた為と思っています
プーチンが電話にも出なかったためにロシアのシェアが高い欧州に
安値攻勢をかけているとか。
今日の２５.０６ドル附近が最安値であって欲しい。
思いっきりの勝負をかけた豚の希望です
WTI原油先物は20ドル台前半もありそう。
たか〇さんへ
お言葉に甘えて行って来ま～～～っす(･∀･)/
店の名前は「クラブ ダブルインバース」です(^^)v
てか、仕事なので(_ _*)ｱﾘｬﾘｬ
たか〇さん お疲れ様です。
下値の予想が一致しましたね(*^_^*)
こういう地合いになると
マスクや殺菌剤は勿論、感染防止機器も設備も防護服も買う材料にはなりません。
従って私も株は持たない方がいいという結論に達しました。
今はAIとの勝負ですし、ロボットごときに負ける訳に行きませんから
裏の裏のそのまた裏をかくと見せ掛けて
さらにその裏の裏をかくとまたまた思わせて置いて
その裏をかいてやりますよ。
幸い右手の震えがアルゴを上回るスピードなので
勝算は大いにあると思います(￣▽￣) ﾍﾍﾍ
おちゃちゃさん こんにちは。
まだまだ許しまへんえ～（＾ω＾）
個人的な興味はリーマンショックを上回る金融不安に発展するかどうかです。
FRBが虎の子の金利を一気に吐き出し、日銀は打つ手無し。
NY市場の株価は米国の100兆円規模の財政出動にも反応は一時的。
しかも今後米国や後進国で感染拡大の恐れがあること。
サウジ・ロシア連合軍対アメリカの石油戦争激化。
これらが齎す金融不安は、感染の拡大が長引けば
リーマンショックを超える可能性があると思います。
従って個人的にはダウ15000ドル、日経平均12000円を覚悟しています。
つまりリーマンショック並みの下落率です。
今のところ これが最悪のシナリオだと考えていますが
後は新型コロナウィルスとの闘いに何時終止符が打たれれるか？
全てはそこにかかっていると思います。
これ、日経12,000意識していると思います。
リーマンと同じ1/2です。
ダウは15000ドル。
ここからが勝負ですね。