2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

中東情勢はまだ予断を許さない状況ですが

FRBのハト派的なアナウンスでNY市場は一気に流れが変わった様ですね。

取り敢えず暴騰も暴落もない安定した相場に戻りつつあるので

銘柄の見直しに時間をかける良い機会だと思います。

私も連休中に新規銘柄を探しましたが　まだ結論は出ていません。

長期銘柄はかなり抱えたままなので　　急ぐ必要もないと考えています。

[たか○さん]

お疲れ様です。
今日は久々にいい相場となりホッとしました。
信用倍率も安定してきていますし　急落の危険性は現状では薄そうです。

銘柄も決算前のものが多く　あまり狙いが絞れない状況が続きますが
今だからやれること　銘柄選定の調整と　サブ銘柄の選定もこつこつ行っていきたいです。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

マイナス金利を解除しても　年内の追加利上げは無いでしょう。

その理由ですが　今年の春闘で大幅な賃金アップが実現したとはいえ

物価の上昇率を上回っていないこと。

中小企業の賃上げレベルが大幅に後れを取っていること。

外部要因が決して明かるいとはいえないことなどが挙げられます。

さらに価格転嫁したために業績が上がり　

その結果賃上げに繋がったケースも多いと思われ

物価の安定と賃金の安定的向上という観点から考えても

年内の利上げは有り得ないと推察しています。

また行き過ぎた円安に歯止めを掛ける手段は為替介入だけでなく

今回の様に市場を出し抜くこともありだと思います。

道義的には禁じ手ですが、時と場合によっては致し方ないでしょう。

今回の為替介入では１６０円台から一気に7円もの円高となりましたが

結果よりも市場に危機感が生まれたことの方が評価されるべきだと考えます。

因みに利上げ問題も　日銀保有のETFを売り出す時期と売り出し方法も

植田総裁なら上手くやってくれるものと大いに期待しています。

[たか○さん]

為替介入は過剰に意図的に動かされた場合には有効ですが、為替の金利差で起きている部分については効果は限定的だと思います。

いまは　金利が再上昇した後の円安なので　介入して再度金利が落ち着くのをうかがっているという感じだと思います。

気になるのは、為替介入をした後　金利を上げるということはマナー違反になるような気がしてならないのです。ということは　為替介入か　利上げか　どちらかのカードを切る状況にあって為替介入のカードを切ったということは　日本は当分利上げはないということではないでしょうか。

これで利上げをしたら　アメリカが部ちぎれると思います。金利が上がるのを見越して先に介入して円を買ったら、インサイダーと同じ行為になります。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

今回の為替介入は　パウエル議長のハト派的なアナウンスを機に

NY市場の引け前からオセアニア市場が開場するまでの閑散な時間帯を狙い撃ちしており

私が知る限り　過去に行われた為替介入で最も効果が大きかった気がします。

その後は一旦戻しましたが　再び153円台で推移しているところをみると

今回の為替介入は市場に対し　大きな心理的効果があったと思います。

従って160円台という行き過ぎた円安は今後制御されるものと期待しています。

[たか○さん]

為替戻りつつありますね。介入なんかしても意味ないことが証明されてしまいました。

[たか○さん]

おはようございます。

また介入ですね。しかも時間がすごい。
久々に愚策を見せ続けられてるきが。

なんなんでしょうか、時間稼ぎ？

[たか○さん]

今見てみましたが信用倍率が改善したようです。推定6.0付近と予想します。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

今年の春闘では大幅な賃上げが実現しましたし

もともと増税路線は決まっていたことなので　

緩和策の廃止は問題ないと思います。

個人的には次回の金融決定会合でゼロ金利政策を解除し

年内に0.5％の利上げを1～2回実施。

ドル円相場は135円～140円を目標にすべきだと考えます。

[たか○さん]

本日の決算から見たよさげな銘柄は

トレイダーズ
トーイン
JIGJP

トレイダーズが一番無難ですが　可能性はJIGJP　といったところですね。

[たか○さん]

お疲れ様です。
為替介入も元に戻りつつあり　どこかで植田総裁の追加利上げが実施が実現しそうな気がしますね。実質的な金利差が今の為替を生んでいますから　これは解消する可能性が高いと思います。

ここで気にしなければならないのが財源でしょう。
財源は増税になると思います。円高に戻すということは国の持つ資産を増加させることですから　簡単にはいかないでしょうね。円安は簡単にできるけど　円高はなかなか大変だと思います。
アベノミクスの行きつく先は貧困でしたね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんばんは。

私は日本の中国化と中国の日本化が同時進行している気がしますね。

それに少子高齢化や年金問題など　抱えている課題も似てますし。

ところで為替ですが　ドル円の正常値は115円だと考えています。

諸事情を考慮すると　年内は140円が限界だと推察していますが

遅かれ早かれ両国の金融政策は逆行するので

円安による株高は長続きしないと考えています。

以下の添付資料はドル円相場と5年移動平均線の関係についての考察です。

https://media.monex.co.jp/articles/-/23784#:~:text=%E5%86%86%E5%AE%89%E3%81%AB%E3%81%AF%E3%80%8C%E9%99%90%E7%95%8C,%E5%B9%B410%E6%9C%88%E3%81%A0%E3%81%A3%E3%81%9F%E3%80%82

[たか○さん]

NTTは少しだけ買ってみました。
基本的には　日本という国の特性上、海外に売る　部品のようなものが最も将来性があると思います。それと外食産業ですね。

円安がもろに恩恵になりつつ、海外にとってそれがプラスに働くものです。日本に今後新たに生まれる技術や　優位性の高いものはないと思うのでひたすらこき使われる、昔の中国みたいな国になるのではないでしょうか。

[たか○さん]

お疲れ様です。
信用倍率がよくないですね。
おそらく　現在6.6から6.9の間くらいじゃないかなと。
まあ　これ以上上がる余地はないから　暴落はないと思いますけどね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

流石に1＄160円台は凹みますね。

国民生活を考えれば　このまま緩和策を続けるのは如何なものかと。

しかもこんな状況下で増税なんて冗談じゃないっすよ　マジで。

とまあ　グチは置いといて　銘柄の話ですが

今の私は長期投資に徹しているので

予想より早く目標株価に達した銘柄は一旦利確し

モタ付いている銘柄は現状維持または枚数を増やす様にしています。

因みに主なターゲットセクターは

「IT関連・半導体・電子部品・エンタメ・物流」などが有望だと思いますが

個人的には「量子コンピュータ」や「銀行」株もターゲットの上位です。

今後状況に応じて保有株を入れ替えることはあると思いますが

量子コンピュータや宇宙開発といった夢のあるセクターは

余裕があればガチホしたいと考えています。

それからNTTは株価があまり動かないので

ご指摘の様に配当取りのタイミングで仕込むのがbetterでしょうね。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんにちは。

裏技とは一体？？？

では私は荒技で＾＾

[マイルド。さん]

こんにちわ。こんな時こそ裏技、裏技、、ほほほ。。

[たか○さん]

為替等々、１６０円台をつけてしまいましたね。
日本円の価値は　下がり続けて　円で貯金している人たちかなり反省すべきだし、投資教育がなされていないということで　一般的な人たちは資産を相当落としているという自覚すらないという話ですね。

[たか○さん]

お疲れ様です。今会社に来て　仕事しながら銘柄も調べています。
過去に誰かに　五味氏の銘柄をまねしているといわれたことを思い出して五味氏の銘柄を見ていましたが、確かに志向が今でも似ています。

中でも　DMPを持っているあたり似ていますね。


有名投資家の銘柄をまねるという手法もありだと思います。まあ五味氏に関してはたまたまですけど。
今のところいいなと思った銘柄は
決算マジかですが　ＮＴＴ　ウルトラファブリック　オイシックス　ＤＭＰ
あたりですね。またいろんな人の銘柄を見てみたいです。

[たか○さん]

お疲れ様です。
いま　YOUTUBEで投資家が　NTT買いだといってる動画を見て何言ってんだろうと疑問に思いつつ　調べてみたら確かにNTTやすいですね。
この巨大会社で　安定企業なのにこの割安感は確かに珍しいかもしれません。

９月の配当を意識して買うのであれば　夏場前あたりの７月くらいから仕込んで突っ込むたびに買うというのはありかもしれません。配当は決して多くはない銘柄ですけど。