令和３年度 負け銘柄反省

[まはいさん]

平成11年9月10日から開始した投資は23年目です。
この22年4ヶ月の間に投資した200銘柄のうち34銘柄が負けです。
銘柄数での勝率は83.0%です。
つまり、６銘柄のうち１銘柄は損しています。

投資リスク管理
「株式投資はリスク管理である」と考えています。
つまり、損失を最小限にすることであり、利益を最大化することではありません。
利益の最大化は、投資先が自発的に行うことであり、投資家がどうこう出来ることではありません。
一方でリスク管理は投資家の職分であり、学術的に理論が確立しています。
それに従って、"自分の負け銘柄"と"市場の負け銘柄"をリスク管理すれば良いのですが、まずは自分の負け銘柄の反省です。

リスク管理銘柄
令和３年度は、ソフトバンクをリスク管理銘柄としていました。
令和４年度は、ヤマダホールディングスをリスク管理銘柄に指定して監視します。
その他、淡々と負け銘柄の監視を続けます。

負け銘柄2021.12.31　↓ クリックで拡大

＊印の銘柄は保有残高を大納会終値で売却したと仮定して税効果計算しています。
新印の銘柄が令和３年度の新規の負け銘柄です。
令和３年度は、負け銘柄を2銘柄増やしてしまいました。一方で損失を回復して負け銘柄から外れた銘柄が2銘柄あったため、負け銘柄は全体で増減なしでした。
令和３年度は、石油株が大きく値を戻しました。一方で、日本電気の失敗が痛かったです。

負け銘柄2020.12.31（前年度）　↓ クリックで拡大

令和２年度は、負け銘柄を2銘柄増やしてしまいました。一方で損失を回復して負け銘柄から外れた銘柄が3銘柄あったため、負け銘柄が1銘柄減りました。
新印の銘柄が令和２年度の新規の負け銘柄です。
令和２年度は、失点回復の投資はできませんでした。

負け銘柄2019.12.31（前々年度）　↓ クリックで拡大

令和元年度は、負け銘柄を4銘柄増やしてしまいました。一方で損失を回復して負け銘柄から外れた銘柄が4銘柄あったため、負け銘柄に増減無しでした。
新印の銘柄が令和元年度の新規の負け銘柄です。
令和元年度は、ＺＯＺＯの失点回復に努めましたが半分取り返して終了です。
新規の負け銘柄は、４銘柄とも令和元年度の新規投資先です。

ヤマダホールディングス　 令和４年度管理銘柄
配当金狙いです。
しかし、減配の可能性も有り、損失を配当金で取り返すのは難しいと見立てます。
株価の監視を強めて鞘取り売買で対処します。
将来性が見込めないため、損失を取り返した後に投資終了します。

ソフトバンク　 損失解消 令和３年度管理銘柄
高値で一部売却して、損失を解消しました。

新生銀行　2,390円 新規負け銘柄
ＳＢＩホールディングスによるＴＯＢに乗じて投資して失敗しました。
少額の損失なので、取り戻すことなく投資終了します。

Royal Dutch Shell　143,7895円 回復
令和２年、新型コロナウイルス蔓延に伴う原油需要減で原油株は暴落しました。
しかし、令和３年には原油価格の回復にともない株価も回復しています。Exxon Mobil は先に損失を取り戻しました。
Royal Dutch Shellは、環境保護から攻められており、損失を取り戻した後に投資終了します。

ＳＢＩホールディングス 負け銘柄筆頭
北尾吉孝が嫌いなので、北尾吉孝が生きている限り投資対象外の積りでした。しかし、新生銀行ＴＯＢを機に投資対象に戻しました。
過去の損失が大きいこと、やはり北尾吉孝が嫌いなことを加味して、投資上限は１単元に抑えます。

ソニー　負け銘柄対抗
平成24年度末では累積損失756,164円と突出した負け銘柄でした。
損失の原因は、過剰投資の状態でリーマンショックを乗り切れなかったことです。
何をすれば損するか知り尽くした銘柄ですので、その逆をすれば利益が出るはずです。そう考えて、押し目を待っていましたが、遂に機会がありませんでした。

武富士　倒産による確定損失 321,528円
負け銘柄の第６位、倒産したのでリベンジのしようもありません。負け銘柄の殿堂入りです。
倒産風が吹いている"市場の負け銘柄"を大底でまとめ買いするのが私の主たる投資でした。
ただ、武富士は本当に倒産してしまいました。
アコムを選んでいれば結果は天地の差でした。
資金が少ないときは、このような博打のような投資をしていました。資金の乏しい者が大きな利益を得るには他に手が無かったのですが、もうこの博打から足を洗おうと思います。

ＬＤＨ（ライブドア）　解散による確定損失 104,426円
負け銘柄の第13位、負け銘柄の殿堂入り２番手です。
解散配当金をもらったのは、このライブドアだけです。
解散配当金で損失穴埋めしようと、上場廃止前に108円で5,000株買付けました。その結果、106,700円の解散配当益を計上してライブドア・ショックの損失の約半分を回収しました。
しかし、解散配当金の受取り完了までに６年も掛かりました。
解散配当金を取るのは、時間が掛かるので得策ではないと学びました。

[まはいさん]

montonton さん　明けましておめでとうございます。

信用格付けを利用する意味が良く解る教えをありがとうございます。

日本航空もダイエーも被害者が多かったと聞いています。

北海道に限っては、北海道拓殖銀行で財産を減らした方が周りに沢山います。

それに比べて、武富士で倒産を食らった人は普通にはいないので、周囲から笑い者にされました。しかし、自分では果敢にリスクに立ち向かった武勇伝のつもりです。ただし、もう屑株拾いはしません。

[montontonさん]

倒産は怖いですね。

でもまはいさんの倒産損失はかわいいものです。

大分前ですが私なんぞ倒産や上場廃止で数百万円を喰らったことがあります。例えばＪＡＬ、ダイエー、西友等です。信用格付がＣになっていたのにどんどん買い下がりをして損失を膨らませてしまいました。

それからは信用格付を重視した投資に切り替え、倒産を喰らうことはなくなりました。

[まはいさん]

yoc1234 さん　明けましておめでとうございます。

武富士から株主への何かの記念品としていただたいた”￥ショップ貯金箱”を大切に飾っています。とても皮肉です。

ＳＢＩが嫌いとは、北尾吉孝が嫌いということでよろしいでしょうか？

私も北尾吉孝が嫌いです。

ＳＢＩの従業員を気の毒に思っています。

[まはいさん]

カモ投資家 さん　あけましておめでとうございます

本年もよろしくお願いいたします。

私も基本的に長期投資を是としています。

短期売買は、多少は稼ぎになるにしても、それに費やす労力の時給にも見合わないと思っています。

しかし、負け銘柄の損失を取り返すためならば、短期売買の労力も厭いません。無駄な努力でしょうが、気持ちの問題です。

負け銘柄で失った金額の８倍余りを勝ち銘柄から頂いています。

勝ち銘柄は、その会社の役職員が努力してくれた賜物であり、私はあやかっただけです。感謝するだけです。長く信じてあげただけ株価も騰がったので、世の中は上手く出来ています。

私は、勝ち銘柄は、放っておきたので語りたくないのですが、一言あります。

孫正義、松浦勝人、Timothy Donald Cook、Bill Gates、私が大きく勝った銘柄のオーナーは実に欲深い人達です。

ただし、松浦勝人は事業欲を失って私欲に溺れたようなので、エイベックスは投資終了しました。

欲深い経営者は、配当金ましてや株主優待を嫌う傾向にあるので、配当取り優待取りはほどほどにしています。

[yoc1234さん]

あけましておめでとうございます。

本年もよろしくお願いいたします。

すごい情報ですね。

懐かしい武富士やソフトバンクなど

色々な投資方法があるものだと。

SBIは大嫌いです。

絶対に触りません。

[まはいさん]

りす栗 さん　明けましておめでとうございます。

本年もよろしくお願いいたします。

伸びる銘柄は、放っておいても伸びるので放っておくのですが、放っておけずに売ってしまい、儲け損ないます。

落ちる銘柄は、放っておいたら取り返しがつかなくなるのですが、ついつい無謀な難平買いして傷を拡げてしまいます。

以上が私に限っての経験則なので、落ちる銘柄に細心の注意を払い、その分だけ伸びる銘柄を見ないようにしています。

[カモ投資家さん]

まはいさん

おはようございます。

負けると、大きな失望感がありますが、勉強になりますよね。

でも、まはいさんは、負けた銘柄もあるかもしれないけれど、

勝ちも、大きいのでは？

トータルプラスなら、負けではない！と、いう私の考えでは、

大きなプラスは、狙えませんね。

株主優待と配当金ばかり考えていると、肝心の買い時、売り時を見誤ってしまう。という、失態をしております。

必然的に、長期保有銘柄が増えている今日この頃。

皆様のブログを参考に、細々と投資をしていきます(^^)

今年もよろしくお願いいたします。

[りす栗さん]

おはようございます。

今年もよろしくお願いいたします。

全くその通りですね。

絶対負けない、というのはまぁ無理ですし、それを

狙うのもエネルギーが要ることですから、確率で

勝利することを狙う世界ですね。

あとは、その状態を長く維持したいですね。