前場に注目すべき3つのポイント～米国株への見直しに向かわせる半面、日本株への利益確定といった見方に～

16日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■株式見通し：米国株への見直しに向かわせる半面、日本株への利益確定といった見方に
■コスモス薬品、2Q営業利益 2.7％増 153億円
■前場の注目材料：日産自、米旗艦セダン「マキシマ」生産終了、経営資源を電動車に集中


■米国株への見直しに向かわせる半面、日本株への利益確定といった見方に

16日の日本株市場は、売り優勢の相場展開になりそうだ。13日の米国市場はNYダウが112ドル高だった。1月のミシガン大消費者信頼感指数速報値が予想以上に改善したため景気への悲観的見方が後退した。さらに、連邦準備制度理事会（FRB）が金融政策を決定する上で注視している同指数の1年期待インフレ率が大幅に低下したため金利先高観がさらに後退しハイテクが買われ相場をプラス圏に押し上げた。シカゴ日経225先物は大阪比290円安の25790円。円相場は1ドル127円80銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、売り先行で始まろう。米国では金利先高観の後退によってリバウンド基調を強めており、ナスダックは6営業日続伸で約1カ月ぶりの水準を回復してきた。指数インパクトの大きい値がさハイテク株への支援材料になりそうな一方で、円相場は1ドル127円台後半と円高に振れて推移している。輸出関連などは手掛けづらくさせるとみられ、不安定な相場展開が見込まれる。

また、今週は17-18日に日銀の金融政策決定会合が控えている。先週は日銀が先月に続いてさらに金融政策を修正するのではないかという見方を背景に、10年国債金利は日銀が引き上げた0.5％の上限を上回った。前月の波乱展開から、追加的な金融緩和策の修正に動く可能性は低いとみられるものの、結果を見極めたいとする模様眺めムードは強まりやすい。一方で、日米金利差の縮小が意識されるなか、リバランスの動きが強まりそうだ。VIX指数は18.35に低下し、リスク選好に向かわせやすい。ナスダックはリバウンド基調が本格化してきたこともあり、米国株への見直しに向かわせる半面、日本株への利益確定といった見方に向かわせよう。

日経225先物は円高が重荷となり、ナイトセッションで一時25670円まで売られた。ボリンジャーバンドの-1σを下回ってきたこともあり、年初に付けた安値水準が意識されてくる可能性はある。週明けの米国市場はキング牧師記念日で休場となることから海外勢のフローは限られる。薄商いのなか、短期筋による先物主導での売り仕掛け的な動きには注意しておきたい。そのほか、先週末はファーストリテ<9983>が日経平均を押し下げる格好だったが、52週線まで一気に調整してきたため、下げ止まりを見せてくるかが注目される。一段安ともなれば、先物主導での売り仕掛けに向かわせよう。

物色の流れとしては、相対的にTOPIX型優位の展開になりやすい。米国では銀行株が買われていることもあり、東京市場においてもメガバンク等に資金が向かいそうだ。また、ナスダックのリバウンドを手掛かりとした半導体株の動向も注目される。


■コスモス薬品、2Q営業利益 2.7％増 153億円

コスモス薬品<3349>が発表した2023年5月期2Q業績は、売上高が前年同期比8.9％増の4040.16億円、営業利益は同2.7％増の153.85億円だった。ローコストオペレーションの更なる推進によって価格競争力を高めた。出店戦略については、自社競合による一時的な収益性の低下も厭わず、次々と新規出店を行った。2023年5月期業績は、売上高が前期比7.7％増の8135億円、営業利益は同0.7％増の300億円を据え置いた。


■前場の注目材料

・NYダウは上昇（34302.61、+112.64）
・ナスダック総合指数は上昇（11079.16、+78.05）
・SOX指数は上昇（2800.66、+11.01）
・VIX指数は低下（18.35、-0.48）
・米原油先物は上昇（79.86、+1.47）
・米国景気は拡大
・日銀は金融緩和を継続
・コロナ後の人流再開


・日産自<7201>米旗艦セダン「マキシマ」生産終了、経営資源を電動車に集中
・ダイキン<6367>京大発新興に出資、冷媒ガス再生に気体制御応用
・日機装<6376>独社買収、LNG・産業ガス機器、欧州市場を開拓
・関西電力<9503>関電などの顧客情報漏えい、3カ月で730人不正閲覧
・三井物産<8031>米化学大手と合弁、クロールアルカリ海外展開
・住友商事<8053>資源事業の一部を住商CRMに移管
・ホンダ<7267>韓・LGESと北米に電池生産会社、25年に量産
・フルヤ金属<7826>茨城・土浦に研究棟、ナノ合金生かしイリジウム40分の1に


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:50　12月国内企業物価指数（前年比予想：+9.5％、11月：+9.3％）

＜海外＞
・特になし ＜ST＞