前場に注目すべき3つのポイント～買い一巡後はこう着も全体としては底堅い相場展開に～

29日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■株式見通し：買い一巡後はこう着も全体としては底堅い相場展開に
■ソニーG、22/3上方修正 営業利益1兆400億円←9800億円
■前場の注目材料：東レ、ハンガリー・セパレーター子会社、LGとの合弁に


■買い一巡後はこう着も全体としては底堅い相場展開に

29日の日本株市場は、買い先行後はこう着感の強い相場展開になりそうだ。28日の米国市場はNYダウが239ドル高だった。主要ハイテク企業を中心に良好な企業決算を材料に買われており、ナスダック総合指数は史上最高値を更新。バイデン政権が1.75兆ドル規模の経済対策枠組みを発表したが、増税規模が想定内に留まったとして、終日堅調な相場展開だった。キャタピラー、メルクが決算評価から買われており、NYダウを押し上げたほか、半導体SOX指数はほぼ全面高で2％を超える上昇だった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比145円高の28905円。円相場は1ドル113円50銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から買い先行で始まろう。ただし、アマゾンが取引終了後に発表した決算は、営業利益見通しが大幅に予想を下回り時間外取引で売られているため、米株高の反応は限られる可能性も。一方で、国内の決算ではソニーG<6758>やオムロン<6645>などが材料視されやすく、日経平均を下支えする可能性はある。そのため、買い先行後はこう着感が強まりそうだが、全体としては底堅さが意識されそうである。

また、31日の衆院選を控えて様子見ムードも高まりやすいものの、短期筋の売り仕掛け的な動きも手控えられやすい。昨日のTOPIX浮動株比率の定期見直しに伴う需給が通過し、反動も想定されるものの、利食いに押される局面においては押し目買い意欲の強さが見られそうだ。薄商いのなか、先物主導によるインデックス・イベントに絡んだ売買に振らされやすいだろうが、決算を手掛かりとした個別物色は活発になりやすく、昨日の決算ではソニーG、オムロンのほか、コマツ<6301>、ローム<6963>、富士電機<6504>、マクセル<6810>などに関心が集まりやすいと見られる。

そのほか、ハイテク株高を受けたナスダックの最高値更新の流れから、指数インパクトの大きい値がさハイテク株への物色も見られ、日経平均型優位の展開を想定。NT倍率は上値を抑えられていた75日線を捉えてきたこともあり、ややグロース寄りの物色が意識されそうである。


■ソニーG、22/3上方修正 営業利益1兆400億円←9800億円

ソニーG<6758>は2022年3月期業績予想の修正を発表。売上高は9兆7000億円から9兆9000億円、営業利益は9800億円から1兆400億円に上方修正した。コンセンサス（1兆200億円）を上回る。純利益は7000億円から7300億円に修正したが、7500億円程度と見られるコンセンサスには届かず。


■前場の注目材料

・NYダウは上昇（35730.48、+239.79）
・ナスダック総合指数は上昇（15448.12、+212.28）
・シカゴ日経先物は上昇（28905、大阪比+145）
・SOX指数は上昇（3438.83、+78.54）
・VIX指数は低下（16.53、-0.45）
・米原油先物は上昇（82.81、+0.15）
・大型経済対策への期待
・日銀は金融緩和を長期化
・株価急落時の日銀ETF買い


・日産自<7201>調達先選び前倒し、デザイン段階で連携、新車開発コスト減
・ルネサス<6723>イスラエル社を359億円で買収、アナログ半導体強化
・ソニーG<6758>TSMC新工場への出資検討
・SBI<8473>SBI社長、引き上げ否定、新生銀TOB価格2000円
・三菱商事<8058>三菱商事と北電、水力発電で協業
・双日<2768>ヘリ遊覧飛行・チャーターVBに出資
・三井物産<8031>米社と協業、CCUS技術活用し原油効率採取
・三井物産<8031>ノルウェー社と協業、AIで地下構造解析
・富士通<6702>イスラエル新興と提携、AIで物流効率化
・東レ<3402>フィルム表面突起をナノレベルで制御、半導体・電子部品向け
・王子HD<3861>ポリ乳酸配合のOPP量産、プラ削減向け来春にも
・宇部興産<4208>CPL価格110ドル高2150ドル、10月アジア契約


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:30　10月東京都区部消費者物価指数(生鮮品除く)（前年比予想：+0.3％、9月：+0.1％）
・08:30　9月有効求人倍率（予想：1.14倍、8月：1.14倍）
・08:30　9月失業率（予想：2.8％、8月：2.8％）
・08:50　9月鉱工業生産（前月比予想：-2.7％、8月：-3.6％）

＜海外＞
・09:30　豪・9月小売売上高（前月比予想：+0.4％、8月：-1.7％） ＜ST＞