後場に注目すべき3つのポイント～円安を追い風に輸出関連が指数をけん引

*12:38JST 後場に注目すべき3つのポイント～円安を追い風に輸出関連が指数をけん引 18日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は反発、円安を追い風に輸出関連が指数をけん引
・ドル・円は下げ渋り、米金利を注視
・値上り寄与トップはアドバンテスト<6857>、同2位はファーストリテ<9983>

■日経平均は反発、円安を追い風に輸出関連が指数をけん引

日経平均は反発。前日比159.26円高（+0.45％）の35637.01円（出来高概算7億2000万株）で前場の取引を終えている。

17日の米国株式市場は続落。ダウ平均は94.45ドル安（-0.25％）の37266.67ドル、ナスダックは88.73ポイント安（-0.59％）の14855.62、S&P500は26.77ポイント安（-0.56％）の4739.21で取引を終了した。 小売売上高や住宅関連指標が予想を上回ったため、早期利下げ観測が大きく後退し寄り付き後、下落。その後も長期金利の上昇に連れ、下げ幅を拡大し、終日相場は軟調に推移した。終盤にかけて米連邦準備制度理事会（FRB）が発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）の結果がタカ派的な内容とならず金利も下げ止まると、下げ幅を縮小し終了。

米国株続落が影響して東京市場はやや軟調スタート。日経平均は前日比100円安ほどで取引を開始したが、為替市場では1ドル148円台と円安ドル高が進行。円安を材料にトヨタ自<7203>が上場来高値を更新するなど輸出関連銘柄を中心に買われ、日経平均は切り返す展開となった。昨日きつい下げとなった中国株も下げ止まっていることから、日経平均は35700円台まで上昇する場面がみられた。

日経平均採用銘柄では、トヨタ自、マツダ<7261>、ホンダ<7267>など自動車株が総じて強いほか、一部証券会社のアナリストレポートを受けてアドバンテスト<6857>も買われた。このほか、任天堂<7974>、デンソー<6902>、ダイキン<6367>が上昇。日経平均以外の銘柄では、上半期の好決算を材料に日本コンクリート工業<5269>が急騰した。

一方、11月機械受注が2年7カ月ぶりの低水準となったことでファナック<6954>が弱いほか、円安ドル高がネガティブ視されてニトリHD<9843>も売られた。このほか、レゾナック<4004>、資生堂<4911>、花王<4452>も売り優勢となった。日経平均以外の銘柄では、足元急騰していたさくらインターネット<3778>が買い一巡後はストップ安となるなど乱高下した。

セクターでは、輸送用機器、ゴム製品、その他製品、金属製品、ガラス・土石製品などが上昇した一方、陸運業、保険業、電気・ガス業、鉱業、化学などが下落した。

後場はアジア株をにらんでの展開となろう。前日の乱高下の要因となった中国株は小動きとなっているが、香港ハンセン指数は2022年10月安値まであと4％ほどに迫っている。この水準を下抜けると2009年のサブプライム・ショックの水準が見えてくることから、投資家心理の悪化などが日本株の重しとなる可能性はある。為替市場での円安ドル高も含め、足元の東京市場は外部環境に注意が必要な状況と考える。

■ドル・円は下げ渋り、米金利を注視

18日午前の東京市場でドル・円は下げ渋り、148円25銭から147円86銭まで下落後は小幅に戻した。米10年債利回りの低下は一服し、ドル売りはいったん縮小した。一方、日経平均株価は前日比100円超高と堅調のため、円売りが主要通貨を支える。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は147円86銭から148円25銭、ユーロ・円は161円13銭から161円38銭、ユーロ・ドルは1.0880ドルから1.0902ドル。

■後場のチェック銘柄

・アミタホールディングス<2195>、モビルス<4370>など、4銘柄がストップ高

※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値上り寄与トップはアドバンテスト<6857>、同2位はファーストリテ<9983>

■経済指標・要人発言

【経済指標】

・日・11月機械受注(船舶・電力除く民需)：前月比-4.9％（予想：-0.8％、10月：+0.7％）
・豪・12月失業率：3.9％（予想：3.9％、11月：3.9％）
・豪・12月雇用者数増減：-6.51万人（予想：+1.50万人、11月：+7.26万人←+6.15万人）
【要人発言】

・米地区連銀経済報告(ベージュブック)
「12地区連銀の大半は経済活動で前回報告からほぼ横ばい」
「全地区で製造業活動は減速」

＜国内＞
・13:30　11月鉱工業生産改定値（速報値：前月比-0.9％）

＜海外＞
特になし

＜CS＞