後場に注目すべき3つのポイント～1月利上げ観測を材料視した金融株が下支え

*12:25JST 後場に注目すべき3つのポイント～1月利上げ観測を材料視した金融株が下支え 15日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は5日ぶりに反発、1月利上げ観測を材料視した金融株が下支え
・ドル・円は弱含み、米金利にらみ
・値上がり寄与トップはファナック<6954>、同2位はファーストリテ<9983>

■日経平均は5日ぶりに反発、1月利上げ観測を材料視した金融株が下支え

日経平均は5日ぶりに反発。前日比154.31円高（＋0.40％）の38628.61円（出来高概算7億9000万株）で前場の取引を終えている。

14日の米国市場はまちまち。ダウ平均は221.16ドル高の42518.28ドル、ナスダックは43.71ポイント安の19044.39で取引を終了した。生産者物価指数（PPI）が予想を下回り利下げ期待を受けた買いが再燃し寄り付き後、上昇。その後、銀行決算や消費者物価指数（CPI）発表控えた警戒感に伸び悩んだ。金利の上昇やバイデン政権による中国へのAI半導体の輸出制限でエヌビディアなど半導体の下落が重しとなり、相場は一時下落に転じた。トランプ次期政権の関税などの政策不透明感も売り圧力となり相場全体の重しとなった。神経質な展開の中、終盤にかけてダウは再び上昇し上げ幅を拡大、ナスダックは下げ幅を縮小し、終了。

米国株が高安まちまちのなか、足元の下落に対する反動が先行し、東京市場は買い優勢で取引を開始した。日経平均は5日ぶりの反発でスタートした後は一時前日比マイナス圏に突入する場面も見られたが、日本銀行による1月利上げ観測の高まりなどから銀行株などが下支えする格好に。メガバンクや損保など金融株が下支えとなり、日経平均は小幅ながら反発で前場の取引を終えた。

日経平均採用銘柄では、ファナック<6954>、キーエンス<6861>、安川電機<6506>など設備投資関連が上昇したほか、証券会社のポジティブなレポートを材料に良品計画<7453>も上昇。また、第一生命HD<8750>、みずほFG<8411>、T&Dホールディングス<8795>、千葉銀行<8331>、SOMPOホールディングス<8630>など金融株の上昇も目立った。このほか、丸紅<8002>、スクリーンHD<7735>、ソニーグループ<6758>などが上昇した。

一方、アドバンテスト<6857>、レーザーテック<6920>、ソシオネクスト<6526>、SUMCO<3436>など半導体関連の一角が下落したほか、日本製鋼所<5631>、川崎重工<7012>、三菱重工<7011>など防衛関連もさえない。このほか、古河電工<5801>、コニカミノルタ<4902>、レゾナックHD<4004>、富士電機<6504>などが下落した。

業種別では、その他製品、銀行、保険、水産・農林、電気機器などが上昇した一方、医薬品、建設、石油・石炭、ガラス・土石の4セクターのみ下落した。

10年物国債利回りは1.235％と上昇一服だが、昨日の氷見野良三日銀副総裁の発言を受けて、1月利上げ観測が浮上。メガバンクなど金融株の刺激材料となっている。相対的にTOPIX優勢の地合いとなっており、後場もこの流れは続くと想定。今晩の海外市場では12月米消費者物価指数の発表を控えていることもあり、積極的な売買は手控えられるだろう。商い減少のなか、日経平均は38600円水準での小動きとなりそうだ。

■ドル・円は弱含み、米金利にらみ

14日午前の東京市場でドル・円は弱含み、158円08銭まで上昇後は157円82銭まで値を下げた。米10年債利回りは緩やかに低下し、ややドル売りに振れやすい展開。一方、日経平均株価の上げ幅縮小に伴い円売りは抑制され、主要通貨を下押しした。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は157円82銭から158円08銭、ユーロ・円は162円56銭から162円89銭、ユーロ・ドルは1.0295ドルから1.0308ドル。

■後場のチェック銘柄

・モマテリアルグループ<156A>、Ｗｉｌｌ　Ｓｍａｒｔ<175A>など、11銘柄がストップ高

※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値上がり寄与トップはファナック<6954>、同2位はファーストリテ<9983>

■経済指標・要人発言

【経済指標】

・米・12月生産者物価指数：前月比＋0.2％（予想：+0.4％、11月：+0.4％）
・米・12月生産者物価コア指数：前月比＋0％（予想：+0.3％、11月：+0.2％）
・米・12月生産者物価指数：前年比＋3.3％（予想：+3.5％、11月：+3.0％）
・米・12月生産者物価コア指数：前年比＋3.5％（予想：+3.8％、11月：＋3.5％←+3.
4％）
・米・12月財政収支－867.32億ドル（23年12月－1293.54億ドル）

【要人発言】

・トランプ次期米大統領、関税徴収の外国歳入庁創設へ

＜国内＞
・16：15　12月訪日外客数

＜海外＞
・16：00　 英・12月消費者物価指数（予想：前年比＋2.6％、11月：＋2.6％）
・16：00　 英・12月生産者物価産出指数（予想：前年比＋0.0％、11月：-0.6％）

＜CS＞