このところ上にも下にもいかない謬着状態が続いています。　こんなときはオプションのOut of Money の Call と Putの併せ売りがお勧め。デルタニュートラルにしておくと取り合えず大きな心配はなく安定利益が期待できます。このところこの手はうまくいってます。多少の偏りなら、追加の売りでデルタをニュートラルにキープします。くれぐれも相場が大きく動きだしたら、深追いせず退散することが肝要です。　　ISAC ...続きを読む

先日日本で初めて破綻したＲＥＩＴのニューシティーに買手がついたとの記事があった。破綻が発表されたときこのＲＥＩＴを少々持っていたのとこれに端を発して他のＲＥＩＴも軒並み下落したのでかなりの損害を被った。 この破綻で不思議に思ったのは債務超過でもなく、資金繰りが悪くなっただけの株が簿価の０．１％などという価格で取引されたことだ。取引先企業が倒産して売掛金の回収が困難になった経験があるが、いくつかのケースでは... ...続きを読む

先日勝率９９％のオプション投資方法を紹介しましたが、３月のＳＱから４月のＳＱまで、日経平均は約３０％の上昇となり、変動率１％の例外がさっそく発生しました。 ３月１０日　７，０５５ ４月ＳＱ値　９，１４０ ３月１０日に４月限の８５００円のコールおよび５５００円のプットを１単位ずつ売った場合、売値（20,000+45,000=65,000）が、ＳＱ値からは（640,000+0=640,000）となり、575,... ...続きを読む

今日の下げはきつかったですね。 朝からドンとは来なかっただけに、下げの根が深いかも。 私の手法では多くの銘柄が売り転換しました。 インターネットの受信装置がダウンしてしばらく強制休養でした。 勝率１００％のアルゴリズムが検証できました。 日計りのプログラムから派生して行ったんだけど、結果としてはドル平均法の確認でした。ドル平均法は長期で構えてやれれて破綻でもしなければほとんど１００％の勝率にな... ...続きを読む

今日のように変化の大きいときはコールとプットの合わせ売りでも厳しいことが多いですが、今朝挙げる例では 9500Call　１０円⇒２５円　-１５円 6500 Put　４５円⇒２０円　+２５円 となり、結局プラスでした。 私が実際に投資していた５月限ではマイナスになりました。 株式は動くときに利益になり、このオプション売りは動かないときに利益になるので、ほどよいヘッジになると思っています。 ... ...続きを読む

オプション取引はリスクの高いものと認識されています。単純に言えば、オプションの買いはリスクが限定されているのでリスクが高いとはいえません。オプションの売りはリスクが無限大・青天井ですから、普通は恐ろしくて売れるものではありませんが、私はオプション売りを得意としています。 オプションには原資を買う権利のコールと売る権利のプットがあります。 先週末の日経平均の終値７９４６円で、７５００円で買う権利のコールの... ...続きを読む

野村の不動産投信のＥＴＦから初めての配当が届いた。１株あたり５．４円（税引き後は４．８６円）だった。年４回この配当なので、現在株価８４７円から計算すると年利回りは２．５５％となる。現在優良ＲＥＩＴでも配当利回りは約５％くらいはあるので予想より大幅に低い。このＥＴＦの信託報酬はわずか年０．３３６％だから配当も構成ＲＥＩＴの加重平均になるはずであり、上記の結果は腑に落ちない。今回（２月１０日決算）の配当が低かったこ... ...続きを読む

ダマシの回避は順張りテクニカルで売買する人の悲願とです。株価の動きが常にきれいなサインカーブを描くなら、100％の勝率が得られるでしょう。ＧＣ・ＤＣ、ＭＡＣＤ、かぎ足、新値３本足、Ｐ＆Ｆなど署名な順張り指標を使う場合、悩まされるのは持合い圏でのダマシです。順張り投資の勝率がたいてい低いのも持合い圏でダマシの回数が多いためです。細かなロスを繰り返すことで運用成績も下がります。 ダマシの回避方法としてよく取られる... ...続きを読む

サイコロジカルラインの有効性を東芝のデータを使って検証してみました。みんかぶのシストレでもほぼ同じ結果が得られます。 条件：期間 １２日。２５％以下で買い，７５％以上で売り。 　　　売買シグナルの発生翌日の寄りつきで売買する。 　　　売買シグナルが発生したときは必ずドテンとなる。 データの期間：2000.01.01～2008.12.31 売買の金額：毎回1000万円と想定。 手数料・金利は考慮さ... ...続きを読む

テクニカル重視かファンダメンタルス重視かはよく話にでます。多くの専門家やアナリストはテクニカル手法をほとんど信用しないようで、企業の財務や経営方針などいろいろなファンダメンタルスから今の株価が割安か割高かを考え、割安株に投資するのが基本のようです。ベンチマークとして日経やTOPIXを参照しているので、それより良ければＯＫとしているような印象を私は持っています。だから投資信託はこれら指標が下がるときは一緒に下がっ... ...続きを読む

３千倍システムの指示：ソフトバンク 2009.03.19 明日もパスの指示です。お休み継続。 「株の動きと社会問題は深い関係がある」なんていうと、何を今更わかりきったことなどと言われそうですが、具体的なケースを検証してみるとより実感が深まります。 前回の大底からの復活の時はメガバンクの合併統合などが連日報道されていて、銀行株を順張りで投資したらすごい投資効果が得られました。 サラ金の金利上限の... ...続きを読む

３千倍システムの指示： 2009.03.18 明日はパスの指示です。お休み。 今日(１７日)の逆指値売り指示は出来ずでした。 投資額によって投資方法や銘柄の選別は変えるものでしょうか。必然的に変えざるを得ないところも多々ありますね。例えば、出来高の極めて少ない株を多く買おうとすると分散せざるを得ないし、小額取引可能な株の信用売りなら５０単位の制限にすぐ引っかかることになります。この場合５０単位できたら... ...続きを読む

ソフトバンクの３千倍システムの指示： 2009.03.17 1160以下になれば売り。 信用取引を敬遠するひとは多いけれど、リスクを管理できれば信用取引のメリットは大きい。現物取引だけでは買いから入るしかないので、上昇局面でしか参加できない。昨年のような下げ相場のシミュレーションでは買いから入る場合は赤字で、売りから入る場合で利益をだしている例が多い。 信用取引で目いっぱいかけるのは、あまりお勧め... ...続きを読む

勝率100％でない限りダマシは発生する。 ただ順張りのダマシと逆張りのダマシはかなり性格が異なる。 順張りのダマシは小額だが頻度が多い。一回一回は堪えないが、連続４～５回もだまされると不安が耐え切れないほどになり、その方法を諦めることにもなってくる。順張りは勝率は低いが、うまく波に乗ったときに大きく稼ぎ、頭と尻尾はくれてやっても十分は利益が出せる。一回にどのくらい利益が出せるかは判りにくいが、どのくらい... ...続きを読む

もう３０年近く万能のアルゴリズムを求めています。 今ではよく知られたテクニカル分析手法の過去のデータを即刻提示してくれるサービスもあるので、どの手法にも適不適があることはすぐに判ります。例えば、上場して間もない会社と電力会社の値動きが同じわけはありません。また、バブルがはじける前までの日本のように毎年上昇をつづけるときと去年のように大きく下げる年、また2004年のようにほとんど動かない年もあります。あらか... ...続きを読む

ニューヨークの大幅高に伴って、日本市場も大幅アップ。 おかげで昨日のシステムからのソフトバンクの買い指示が成約しました。 090311指示 1,203円以上成行買い。結果は1,221円成約 終値は1,234円なので、出足は順調です。 300万円が86億円になったシステムからの明日の指示は 買いの保有株　1,176円以下になれば成行売り 新規売りは　　パス これからは「３千倍システム」と言うこと... ...続きを読む

300万円の元手が9年間で80億円になったプログラムの指示を紹介します。 1.　条件は信用取引で倍の600万円で投資を開始し、全て再投資する。 2.　最後には一度の取引が150億円にもなるので現実には実施不能ですが、実現可能な毎回600万円投資したとしても、2000年から2008年末までで3600万円の利益になる計算となりました。 3.　短期の順張りスイング投資で、勝率は40％くらいです。要するに一回毎で... ...続きを読む

今回初めて「みんかぶ」に参加することになった。 さっそくシストレを試してみた。 基本中の基本であるMA5とMA25のゴールデンクロスのシミュレーションを入れてみた。簡便でよくできていると思う。 ただでこれだけ自前の分析ができれば役に立つと思う。 ただし、やはり制約は多い。例えば： 1.　投資はいつも単元株なので、最低投資額が高額の株でないと成績は上がらない。また、ポートフォリオも投資額の差が大きく... ...続きを読む