株価指数先物【引け後】 25日線を上回っての推移でショートは仕掛けづらい

大阪3月限
日経225先物　39420　-170　（-0.42％）
TOPIX先物　2778.0　-1.5　（-0.05％）

　日経225先物（3月限）は前日比170円安の3万9420円で取引を終了。寄り付きは3万9260円と、シカゴ日経平均先物清算値（3万9270円）にサヤ寄せする形で売りが先行した。現物の寄り付き直後には3万9210円まで売られたが、ナイトセッションでつけた安値（3万9130円）は下回らず、底堅さが意識された。前場中盤にかけて25日移動平均線（3万9320円）を上回って推移し、前場終盤には3万9520円まで下げ幅を縮めた。

　ランチタイムでもリバウンド基調をみせ、現物の後場寄り付き後ほどなくして一時3万9610円とプラスに転じる局面もみられた。ただし、積極的なロングの動きは限られ、後場中盤に3万9400円まで下げると、終盤にかけては3万9400円～3万9500円辺りでの保ち合いが続いた。

　エヌビディアが下落した影響が警戒されたが、アドバンテスト<6857>[東証P]が決算評価から買われたほか、東京エレクトロン<8035>[東証P]もプラス圏で推移したことで、押し目待ち狙いのロング対応に向かわせた。買い一巡後は軟化する場面もみられたが、前場終盤にはソフトバンクグループ<9984>が「オープンAIに250億ドルを投資する方向で調整」と報じられるなかで、グローベックスのナスダック100先物が一段高となる場面があった。これをきっかけに、ランチタイムでロングが強まったようだ。

　日経225先物は、売り一巡後は25日線を上回って推移し、ショートを仕掛けづらくさせた。また、上値追いのロングは限られたものの、一時プラス圏を回復するなかで、25日線とボリンジャーバンドの+1σ（3万9830円）によるレンジが意識されてきた。週間形状では+2σ（4万0460円）が抵抗線として機能している一方で、下値は13週線（3万9170円）が支持線となろう。

　節目の3万9500円水準での底堅さがみられてくるようだと、ややロングに傾き、ショートカバーを誘う形になりそうだ。オプション権利行使価格では3万9500円を中心とした上下の権利行使価格である3万9375円から3万9875円のレンジを想定。

　NT倍率は先物中心限月で14.19倍に低下した。一時14.22倍をつける場面もみられたが、200日線（14.23倍）が抵抗となる形で、NTショートによるスプレッド狙いに向かわせている。ただし、昨年11月以来の14.15倍を下回る局面ではリバランスとみられる動きが入っており、NTロングへの転換も意識しておきたいところである。

　手口面（3月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が1万3252枚、ソシエテジェネラル証券が1万1576枚、サスケハナ・ホンコンが2758枚、JPモルガン証券が2614枚、SBI証券が1968枚、日産証券が1456枚、バークレイズ証券が1410枚、ゴールドマン証券が1291枚、楽天証券が921枚、モルガンMUFG証券が637枚だった。

　TOPIX先物は、ABNクリアリン証券が1万4569枚、ソシエテジェネラル証券が1万1733枚、バークレイズ証券が4871枚、JPモルガン証券が2873枚、モルガンMUFG証券が2298枚、ゴールドマン証券が2224枚、ビーオブエー証券が1491枚、野村証券が1201枚、日産証券が729枚、みずほ証券が691枚だった。

株探ニュース