株価指数先物【引け後】 日銀会合、衆院解散でトレンドが変わる可能性も

大阪3月限
日経225先物　53740　+910　（+1.72％）
TOPIX先物　3619.0　+21.5　（+0.59％）

　日経225先物（3月限）は、前日比910円高の5万3740円で取引を終了。寄り付きは5万3450円とシカゴ日経平均先物（5万3225円）を上回る形で、ギャップアップで始まった。買い一巡後に5万3330円まで上げ幅を縮め、5万3350円～5万3450円辺りで保ち合いを継続。ただ、ボリンジャーバンドの+1σ（5万3270円）を上回って推移するなかでショートカバーを誘う形となり、前場終盤にかけて5万3860円まで上げ幅を広げた。

　ランチタイムでは5万3750円～5万3850円辺りで推移し、後場中盤にかけてレンジを上抜くと、5万3950円まで上げ幅を広げる場面もみられた。終盤にかけては持ち高調整に伴うロング解消とみられる動きもあり、5万3700円を挟んでの推移だった。

　米欧関係悪化への懸念が後退したことで、米国同様に買い戻しが強まったようだ。+1σを明確に突破して始まり、買い一巡後の調整局面でも同バンドを上回っていたことで、ショートカバーを誘う形になった。

　また、ソフトバンクグループ<9984>［東証P］やアドバンテスト<6857>［東証P］、東京エレクトロン<8035>［東証P］、ディスコ<6146>［東証P］など、指数インパクトの大きい値がさハイテク株が日経平均型を牽引していた。特に前日に非開示だった2026年3月期業績予想を発表したディスコがストップ高まで買われ、市場心理を明るくさせるとともに、先物市場でのショートを仕掛けにくくさせていた。

　後場中盤にかけて5万3950円まで買われた後は上げ幅を縮めたが、4ケタの上昇で利食いに伴うロング解消も入りやすいところであり、押し目狙いのロング対応に向かわせよう。+1σがナイトセッションで5万3430円辺りに切り上がってくるほか、+2σは5万5100円水準となる。+1σが支持線として機能するようだと+2σとのレンジが意識されやすい。

　週末要因で手掛けにくさはありそうだが、日銀金融政策決定会合での結果判明、衆院解散がトレンドの変わるきっかけになることも考えられる。+2σ水準が射程に入ってくる展開も想定しつつ、押し目狙いのスタンスに向かわせよう。

　NT倍率は先物中心限月で14.84倍に上昇した。抵抗線として意識されていた25日移動平均線（14.74倍）を上抜け、+1σ（14.83倍）を捉えてきた。+2σと75日線が14.93倍辺りで推移しており、次のターゲットとして意識されてきそうだ。指数インパクトの大きい値がさハイテク株への資金流入が強まるなか、一段とNTショートを巻き戻すリバランスの動きが強まる可能性があるとみておきたい。

　手口面（3月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が1万3172枚、ソシエテジェネラル証券が1万0358枚、バークレイズ証券が5267枚、サスケハナ・ホンコンが3102枚、モルガンMUFG証券が2025枚、ゴールドマン証券が2015枚、野村証券が1441枚、松井証券が1286枚、SBI証券が1245枚、JPモルガン証券が1245枚だった。

　TOPIX先物はABNクリアリン証券が2万2557枚、ソシエテジェネラル証券が2万1982枚、バークレイズ証券が1万0012枚、JPモルガン証券が8907枚、モルガンMUFG証券が7485枚、ゴールドマン証券が5906枚、シティグループ証券が2342枚、ビーオブエー証券が2339枚、サスケハナ・ホンコンが1998枚、ドイツ証券が1698枚だった。

株探ニュース