【売り】ケネディクス：２度目の急伸に再び過熱感？ 中長期投資では期待できるが、短期的には…？

【ケネディクスの注目ポイントは全てで３つ！】

ポイント１：発行済み株式数の1.6%を上限とした自社株買い
ポイント２：決算内容は好調・割安。中長期視点では良好な状況
ポイント３：一方、短期的にはやや過熱気味。押し目を狙った方が無難か。

以上の３点の理由から、私は同社株の値下がりを不安視しています。

同社の事業内容や、各注目ポイントについては、以下でご説明します。では早速、以下をご覧ください。

【ケネディクスとは？】

まず、同社の事業内容から説明します。

ケネディクスは、不動産ファンドを運営しています。米国不動産会社ケネディ・ウィルソンの日本法人として発足しました。

以上が、同社の詳しい事業内容です。

次に、同社の１つ目の注目ポイント（最新トピック）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント１：ケネディクスの最新トピック！】

ここでは、同社の最新トピックについて触れ、同社株の中長期的な見通しについて分析していきます。

決算発表とともに、発行済み株式数の1.6%にあたる440万株を上限とした自社株買いの実施を発表しました。取得期間は12月18日までであるため、ここ１ヶ月間の間に同社株の買い支えが期待できるでしょう。

以上が、同社に関する１つ目の注目ポイント（最新トピック）の詳細です。

次に、同社の２つ目の注目ポイント（決算書の内容）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント２：ケネディクスの決算書を読むと…？】

ここでは、同社の決算書の内容について触れ、業績面・価格面において、中長期的な投資魅力度について分析していきます。

まず、業績面では、2015年12月期第3四半期累計における連結経営成績は、

・売上高：19,826百万円（前年同期比＋0.4%）
・営業利益：8,844百万円（前年同期比＋40.8%）
・経常利益：8,025百万円（前年同期比＋52.5%）
・純利益：8,714百万円（前年同期比＋46.6%）

となり、好調です。今後の業績拡大にも期待が持てるため、これから中長期にわたって株価が下がりにくいことが見込めます。

次に、価格面では、PERは約16.7倍、PBRは約1.58倍、配当利回りが約0.83％であるため、同業他社とくらべて割安だと考えられます。今後は、同業他社よりも株が買われやすい可能性があるため、同社の株式は下がりにくいと考えられるでしょう。

以上の２点より、同社株を中長期的に保有することで、下落しにくいと期待できるでしょう。中長期的には、同社の株価には安心感が漂っています。

以上が、同社に関する２つ目の注目ポイント（決算書の内容）です。

次に、同社の注目ポイントの３つ目（チャート分析の内容）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント３：ケネディクスをチャート分析すると…？】

ここでは、同社のチャートを分析し、需給・投資家心理の面において、短期的な投資魅力度について分析していきます。

同社の株価は、ここ5日間で株価は16.40％も上昇しており、過度に株が買い込まれています。今回のような上昇があった場合は、翌日の日中に株価が反落するおそれが高まると考えられます。

参考までに、同社株と似たような値動きをした株は、過去15年間の統計上、反落しやすかったことが分かっています。参考までに、以下の検証結果をご覧ください。

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検証期間：2000年1月1日〜2015年11月13日
→ 似た値動きが起きた回数：1232回
→ そのうち、翌日の日中に値上がりした回数：409回
→ そのうち、翌日の日中に値下がりした回数：823回
→ １度あたりの平均株価変動率：-1.80%
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上記が、同社株と似たような値動きをした株の、翌日日中の値動きを集計した結果です。同社株と似たような値動きをした株は、翌日の日中に値下がりした回数が値上がりした回数よりも多く、１度あたりの平均株価変動率がマイナスとなりました。以上の２点の結果より、同社株と似た値動きをした株は、翌日から反落へと転じやすいと考えられます。同社の今回のような値動きは、統計的には売りに有利なチャートだと言えるでしょう。

【本記事のまとめ】

以上の３つのポイントを踏まえ、私は同社株の値下がりを不安視しています。これからの投資先を考える上で、ぜひあなたも同社株の動向に注意してみてはいかがでしょうか。

なお、株の売買に際して、今回のように簡単な分析や検証を行うことで、これから行おうとしている投資が、どの程度リターンを期待でき、どの程度リスクがあるのかを事前に把握することができます。

詳しく検証を行ってから投資すると、きっと安心感が違うはずです。もっと株を詳しく分析することで、今まで以上に大きなパフォーマンスを出せる投資家になれるかもしれませんよ？