コスモ・バイオ Research Memo（6）：2022年12月期は為替影響や営業経費増加を想定して減益予想も、保守的

■今後の見通し

コスモ・バイオ<3386>の2022年12月期の連結業績予想は、売上高が9,400百万円（従来会計基準における前期比との単純比較では1.8%増収）で、営業利益が前期比20.9%減の830百万円、経常利益が同20.9%減の870百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が同21.3%減の580百万円としている。なお収益認識会計基準適用の影響による売上高への影響は約50百万円程度で、利益への影響はないとしている。

第2四半期累計の連結業績予想は、売上高が4,900百万円（従来方法の2021年12月期第2四半期累計実績との単純比較では1.3%増収）で、営業利益が前年同期比19.1%減の580百万円、経常利益が18.9%減の610百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益が18.4%減の400百万円としている。

全体として需要は堅調に推移する見込みだが、コロナ禍による不透明感、為替の円安（2021年12月期実績は1米ドル＝108円、2022年12月期想定は1米ドル＝115円で、7円のドル高・円安を想定）の影響、対面営業再開による営業経費の増加、人件費の増加などを考慮して減益予想としている。弊社では、主力の研究用試薬が自社製造・受託サービスも含めて順調に推移して、上振れ余地があると考えている。

（執筆：フィスコ客員アナリスト　水田雅展）


＜EY＞