【買い】ヒューリック㈱（3003）絶好調な業績で上昇トレンド入りか？= フェアトレード 西村剛

■注目銘柄：【買い】ヒューリック㈱（3003）

都内中心部にある不動産の保有賃貸業・投資開発事業を柱とする不動産会社、デベロッパー。連結子会社には保険代理店業を行うヒューリック保険サービス㈱や、ザ・ゲートホテル雷門を運営するヒューリックホテルマネジメント㈱などがある。旧芙蓉グループの中核企業。1931年設立。

■ヒューリック㈱の経営見通し

平成28年3月期（平成27年4月1日～平成28年3月31日）計画：

売上高：1600億円
営業利益：420億円
経常利益：410億円
最終益：290億円

■ヒューリック㈱の経営成績

平成28年3月期第2四半期（平成27年4月1日～平成27年9月30日）における連結経営成績：

売上高　2,651億円（前年同四半期比+13.0％）
営業利益　129億円（同+91.5％）
経常利益　141億円（同+77.7％）
親会社株主に帰属する四半期純利益　77億円（同+84.0％）。

当期は増益に着地。過去3年間の業績も増益傾向にあり好調だ。

■ヒューリック㈱の経営の状況

前年はヒューリックリート投資法人への多額の販売用不動産の売却があったことから営業収益が前年同期比で減少となったが、上記不動産賃貸収入の増加等で営業利益・経常利益・純利益は増加となった。
（出典：平成28年3月期　第2四半期決算短信〔日本基準〕（連結））

■ヒューリック㈱の投資指標

PER：24.89倍
PBR：2.55倍
配当利回り：1.09％
※11月27日終値時点

PERは過去と比較して割安感がある。今後の値上がりを見込んで今買っておきたい。

■ヒューリック㈱の直近のニュース

25日大引け後に業績・配当修正を発表。15年12月期の連結経常利益を従来予想の390億円から410億円（前期は343億円）に5.1％上方修正し、増益率が13.7％から19.5％増に拡大。従来の4期連続での過去最高益予想をさらに上乗せすることになった。業績好調にともない、今期の年間配当も、従来計画の12.5円から14円（前期は10.5円）に増額修正。
（出典：2015年11月25日　Kabutanニュース）

■本記事のまとめ

株価は割安水準。売上高・営業利益とも増加傾向にあり業績は好調。ROEも上昇傾向にあり資本効率が改善していることを示している。中長期的な上昇が続いており、上昇トレンドに入ったと予測される。今後もさらに上昇が期待できるだろう。

ぜひ、12月の投資を考える上で、同社に注目して頂きたい。