【買い】ホリイフードサービス

業績好調であり、株価割安

ホリイフードサービスは「忍家」を主力とする、北関東地盤の居酒屋、レストランチェーンです。

9月16日には2015年3月期上半期の業績予想の上方修正を発表。出店スケジュールの遅延に伴い初期費用による利益圧縮が限定的なものとなり、営業利益及び経常利益、並びに四半期純利益は当初予想を大幅に上回る見込みです。

第1四半期も売上は増収ながら、店舗増加に伴う固定費支出の増加により減益となっていたところでした。

前述のように、上半期の業績は上方修正されましたが、その一方で通期業績予想は据え置きとなっています。下半期もこのままの状態が続けば通期も上方修正の可能性が高いと判断します。

ちなみに、現状の通期業績予想を達成した場合、予想PERは13.0倍となり、株価には割安高感はないと思います（株価582円で計算）。