前場に注目すべき3つのポイント～半導体やAI関連株への資金流入が継続～

*08:41JST 前場に注目すべき3つのポイント～半導体やAI関連株への資金流入が継続～ 13日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■半導体やAI関連株への資金流入が継続
■東京海上、1Q経常利益 11.5％増 3781億円
■DMG森精機<6141>482億円調達、海外で新株、工場投資・M&A向け

■半導体やAI関連株への資金流入が継続


13日の日本株市場は、米国市場の流れから半導体やAI関連株主導の相場展開が見込まれる。12日の米国市場はNYダウが21ドル安、ナスダックは143ポイント高だった。7月の米消費者物価指数（CPI）は予想と一致したことで、米連邦準備理事会（FRB）による早期利上げ観測が後退したことで買いが先行した。ただし、マイクロソフトなど大型ハイテクの一角が売られたことがNYダウの重荷になった。シカゴ日経225先物は大阪比850円高の68510円。円相場は1ドル＝159円30銭台で推移。


日経平均株価は、シカゴ先物にサヤ寄せする形で、買いが先行して始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで米国市場の取引開始後に68930円まで上げ幅を広げる場面もみられ、日中比890円高の68550円で終えていた。ボリンジャーバンドの+1σを上抜けてきており、+2σが位置する69850円が意識されてきそうだ。そのため、日経平均株価においても+1σ（67772円）突破から+2σ（69774円）を射程に入れたトレンド形成に向かわせよう。


また、米国ではマイクロソフトやセールスフォース、アマゾン・ドット・コムの下げが重荷になっていたが、一方でエヌビディアやマイクロンテクノロジーなど半導体やAI関連株の一角が買われていた。この流れを引き継ぐ格好から前日に強い値動きをみせていた指数インパクトの大きい東京エレクトロン<8035>やアドバンテスト<6857>、フジクラ<5803>、キオクシアHD<285A>などへの物色が続きそうであり、日経平均株価を押し上げる形になりそうだ。


また、8月限のオプションSQを控えているため、先物市場では積極的にポジションを傾けてくる動きは限られそうだが、レンジを切り上げてくることでヘッジ対応の買いが入りやすく、上へのバイアスが強まる可能性は意識しておきたいところである。そのほか、昨夕決算を発表したところでは、マイクロニクス<6871>、オプテクスG<6914>、ソラコム<147A>、THECOO<4255>、TOPPAN<7911>、サトー<6287>、クレセゾン<8253>、アイドマMC<9466>、SIGG<4386>、ケーユーHD<9856>、東京海上<8766>などが個別に注目されそうだ。

■東京海上、1Q経常利益 11.5％増 3781億円

東京海上<8766>が発表した2027年3月期第1四半期の連結業績は、経常利益が前年同期比11.5％増の3781億6700万円、純利益は同3.3％増の2643億円だった。結資産合計は、前連結会計年度末に比べて6743億円増加し、33兆6769億円となった。経常利益はコンセンサス（2837億円）を上回る。

■前場の注目材料

強気材料
・日経平均株価は上昇（67524.06、+553.84）
・ナスダック総合指数は上昇（26588.49、+143.04）
・SOX指数は上昇（12399.38、+300.90）
・シカゴ日経225先物は上昇（68510、+850）
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・DMG森精機<6141>482億円調達、海外で新株、工場投資・M&A向け
・ソニーG<6758>ソニーセミコン、TSMCと合弁、CMOSセンサー29年量産
・宝HD<2531>米子会社会計に不明点、決算発表先送り
・住友商事<8053>英浮体洋上風力に参画、株式33.3%取得
・北洋銀行<8524>AI支援子会社で研修・コンサル、地域産業に伴走
・ホーチキ<6745>小型火災受信機、再生樹脂でCO2を90%減
・住友重機械工業<6302>鶏ふん発電で出力9500kW、みやざきバイオ向け
・ガリレイHD<6420>印に合弁、業務用冷蔵庫現地で製販
・アイシン<7259>CO2循環拡大、ダイカスト工場で実証進む
・NEC<6701>NECネッツエスアイと、IPマルチキャスト放送の5G技術を国際標準化
・サカタインクス<4633>コネクテックジャパンと提携、半導体材の開発-採用一体化
・日本ペイントHD<4612>欧車塗料を再取得、親会社のウットラムから、海外展開加速


☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・08:50 国内企業物価指数(7月) 予想7.3％ 前回7.1％
・10:10 国債買い入れオペ(残存3-5年、残存5-10年、残存25年超)(日本銀行)

＜海外＞
・15:00 英・GDP速報値(7-9月) 予想1.1％ 前回0.9％
・15:00 英・鉱工業生産(6月) 予想0.3％ 前回1.0％
・18:00 欧・ユーロ圏鉱工業生産(6月) 予想0.2％ 前回-0.2％
・21:30 米・生産者物価コア指数(7月) 予想4.2％ 前回4.7％
・21:30 米・新規失業保険申請件数(先週) 予想20.3万件 前回19.9万件
・米・リッチモンド連銀総裁が講演

＜YY＞