かなり高い確率で反発するんですよね。
IQ上位2%の投資家、中原良太です。
2020年の明けは、
「大型株が強く」
「小型株が弱い」
という動きが続いていましたが、
今週1/19、20からは、
「大型株が弱く」
「小型株が強い」
と、動きが逆転しています。
小型株を大量購入した、
僕としては嬉しい限りの動きです。
◆ ◆ ◆
…市況自体は悪くないのですが、
悲しいことに、
僕が保有中の株は、
軒並み停滞しております（涙）
大きく買い付けた小型株が、
いくらか下落中（そして気配値も下落中）なので、
まだまだ含み損が膨らみそうです＾＾；
…まぁ。
どんなに安くなっても痛くない、
厳選した株だけを持っているので、
含み損を抱える分には、
特に問題視はしていません。
引き続き、
停滞や下落が続くようであれば、
積立投資の要領で買い増すだけです。
（給料日が待ち遠しい！）
逆に、
無事に上がれば売るだけです。
「株価が停滞する」ならまだ良くて、
最悪なのは「中途半端に上がる」ことです。
なぜなら、
中途半端に上がられてしまうと、
「追加で買うには微妙」だし、
かといって儲けも「大きくない」から。
今のところ、
割安圏内にとどまってくれているので、
買い増ししたいときにできるのは救いですなぁ…。
【これまでの資産変動】
1/16終値→1/21終値で▲0.1%
◆ ◆ ◆
気になる方も多い銀行株について、
少し考えてみることにしましょう：
↓
◯三菱UFJフィナンシャル・グループ<8306>
国内最大の金融グループ。
最低購入単価が安く、
配当利回りも魅力的で、
かつ、
「名前の知れた大企業」
でもあることから、
投資初心者が、
好んで買っている気がします。
とはいえ、
１つ断っておくと、
僕は銀行株を、
中長期で保有したことが、
１度もありません。
というのも、
銀行株は理解が難しく、
他の株と比べても、
高リスクだからです。
高リスクである理由は、
銀行業特有の高レバレッジです。
たとえば、
同社の場合、
自己資本比率は、
およそ5%ほど。
レバレッジは20倍くらいです。
喩えが良いかは分かりませんが、
「FXで全財産を投入している」
みたいな財務状況なんですよね。
フルレバレッジをかけた場合、
とんでもなくハイリスクです。
勿論、銀行はプロが運用するので、
素人と比べるのは失礼な訳ですが、
高リスクに「なりうる」ことは、
知っておいても良いかと思います。
銀行業に関する知識２つ目としては、
「銀行株は往々にして小型株が有利」
なんてデータもございまして。
不思議なもので、
大型の銀行株は、
レバレッジが高い割に、
そんなにリターンが高くない傾向があります。
一方、小型の銀行株は、
（大型銀行と比べて）レバレッジが低い割には、
そこそこのリターンである傾向があるんですよね。
◆ ◆ ◆
気になる投資判断についてですが、
「リスクを許容できること」と、
「金利の見立て次第」と考えます。
というのも、
最近は世界的な「超低金利」が続き、
銀行業は稼ぎにくく、向かい風が吹いています。
当然ながら、
しばらく業績も停滞しそうです。
とはいえ、
今の株安は「超低金利」が原因なので、
低金利があるていど収まれば、
ふたたび盛り上がることも、
期待できるでしょう。
日本はマイナス金利を導入しましたが、
「これ以上、金利が下がることは無い」
と考えるのであれば、
今こそ逆張りのタイミングかも。
もちろん、
この話は長期投資が前提なので、
10年くらいの長期目線で考えるのが大事です。
「今が最悪だから、これからは上がるしかない」
と解釈するのか、
「まだまだこれから悪くなる」
と解釈するのか、
解釈は人それぞれだと思います。
あなたは、どちらが正解だと思いますか？
◆ ◆ ◆
目先の取引方針ですが、
「まだまだ全力買いを維持！」
で臨みます。
１〜２日の短期間で見ると、
案外、分かりにくいですが、
数カ月単位で見ると、
今の時期は「小型株が上がりやすい」です。
そして、理由は分からないのですが、
今の時期に仮に暴落が起きても、
かなり高い確率で反発するんですよね。
だから、
短期で取引する場合は、
「相場が下がるたびに押し目を拾う」
作戦が有効かと思います。
あるいは、
僕のようにズボラな方は、
「小型株を買って放置する」
だけでも上手くいきやすいかと。
僕自身、今年に入ってから、
まだ成績は停滞しておりますが、
気長に放ったらかしにします〜。
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
2020年の明けは、
「大型株が強く」
「小型株が弱い」
という動きが続いていましたが、
今週1/19、20からは、
「大型株が弱く」
「小型株が強い」
と、動きが逆転しています。
小型株を大量購入した、
僕としては嬉しい限りの動きです。
◆ ◆ ◆
…市況自体は悪くないのですが、
悲しいことに、
僕が保有中の株は、
軒並み停滞しております（涙）
大きく買い付けた小型株が、
いくらか下落中（そして気配値も下落中）なので、
まだまだ含み損が膨らみそうです＾＾；
…まぁ。
どんなに安くなっても痛くない、
厳選した株だけを持っているので、
含み損を抱える分には、
特に問題視はしていません。
引き続き、
停滞や下落が続くようであれば、
積立投資の要領で買い増すだけです。
（給料日が待ち遠しい！）
逆に、
無事に上がれば売るだけです。
「株価が停滞する」ならまだ良くて、
最悪なのは「中途半端に上がる」ことです。
なぜなら、
中途半端に上がられてしまうと、
「追加で買うには微妙」だし、
かといって儲けも「大きくない」から。
今のところ、
割安圏内にとどまってくれているので、
買い増ししたいときにできるのは救いですなぁ…。
【これまでの資産変動】
1/16終値→1/21終値で▲0.1%
◆ ◆ ◆
気になる方も多い銀行株について、
少し考えてみることにしましょう：
↓
◯三菱UFJフィナンシャル・グループ<8306>
国内最大の金融グループ。
最低購入単価が安く、
配当利回りも魅力的で、
かつ、
「名前の知れた大企業」
でもあることから、
投資初心者が、
好んで買っている気がします。
とはいえ、
１つ断っておくと、
僕は銀行株を、
中長期で保有したことが、
１度もありません。
というのも、
銀行株は理解が難しく、
他の株と比べても、
高リスクだからです。
高リスクである理由は、
銀行業特有の高レバレッジです。
たとえば、
同社の場合、
自己資本比率は、
およそ5%ほど。
レバレッジは20倍くらいです。
喩えが良いかは分かりませんが、
「FXで全財産を投入している」
みたいな財務状況なんですよね。
フルレバレッジをかけた場合、
とんでもなくハイリスクです。
勿論、銀行はプロが運用するので、
素人と比べるのは失礼な訳ですが、
高リスクに「なりうる」ことは、
知っておいても良いかと思います。
銀行業に関する知識２つ目としては、
「銀行株は往々にして小型株が有利」
なんてデータもございまして。
不思議なもので、
大型の銀行株は、
レバレッジが高い割に、
そんなにリターンが高くない傾向があります。
一方、小型の銀行株は、
（大型銀行と比べて）レバレッジが低い割には、
そこそこのリターンである傾向があるんですよね。
◆ ◆ ◆
気になる投資判断についてですが、
「リスクを許容できること」と、
「金利の見立て次第」と考えます。
というのも、
最近は世界的な「超低金利」が続き、
銀行業は稼ぎにくく、向かい風が吹いています。
当然ながら、
しばらく業績も停滞しそうです。
とはいえ、
今の株安は「超低金利」が原因なので、
低金利があるていど収まれば、
ふたたび盛り上がることも、
期待できるでしょう。
日本はマイナス金利を導入しましたが、
「これ以上、金利が下がることは無い」
と考えるのであれば、
今こそ逆張りのタイミングかも。
もちろん、
この話は長期投資が前提なので、
10年くらいの長期目線で考えるのが大事です。
「今が最悪だから、これからは上がるしかない」
と解釈するのか、
「まだまだこれから悪くなる」
と解釈するのか、
解釈は人それぞれだと思います。
あなたは、どちらが正解だと思いますか？
◆ ◆ ◆
目先の取引方針ですが、
「まだまだ全力買いを維持！」
で臨みます。
１〜２日の短期間で見ると、
案外、分かりにくいですが、
数カ月単位で見ると、
今の時期は「小型株が上がりやすい」です。
そして、理由は分からないのですが、
今の時期に仮に暴落が起きても、
かなり高い確率で反発するんですよね。
だから、
短期で取引する場合は、
「相場が下がるたびに押し目を拾う」
作戦が有効かと思います。
あるいは、
僕のようにズボラな方は、
「小型株を買って放置する」
だけでも上手くいきやすいかと。
僕自身、今年に入ってから、
まだ成績は停滞しておりますが、
気長に放ったらかしにします〜。
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
