お久しぶりの相場予想です！
IQ上位2%の投資家、中原良太です。
お久しぶりの相場予想です！
季節の移り変わりがすごく、
一気に冷え込んできましたね。
我が家では先日、
ついに暖房を付けました。
こういう時期って、
「暖房を使うなんて贅沢！」
と感じてしまうものですが、
風邪を引いてしまっては、
元も子もありませんので、
バランスが難しいですよね…
◆ ◆ ◆
相変わらず、
日本株はアゲアゲです。
特に大型株が強いですね。
…なのですが、
割安株の上がりはイマイチ。
実を言うと、
「割安株は年前半に上がるぞ〜！」
というデータが豊富なもんでして。
中長期投資で儲けるには、
年初までは辛抱が必要でしょうなぁ。
一方、
景気敏感株はグイグイ上がっているので、
インデックス投資やら短期トレードで、
利ざやを稼げそうな地合いです。
まだまだ相場の雰囲気が良いんで、
引き続き、ぐいぐいお金が、
増えてくれることを期待します…！m(_ _)m
【これまでの資産変動】
10/17：1002万5999円
10/23：1016万9327円（前日比＋14万3328円）
◆ ◆ ◆
化けそうな割安株を見つけたので、
ご紹介しましょう。それがコチラ：
↓
◯アクシーズ<1381>
鶏肉の国内大手。
2014年までは、
業績が低調だったのですが、
2015年あたりから、
好調な業績が続いています。
株価も割安感が出てきたので、
注目しているところです。
同社の予想PERは8.2倍。
仮に今の業績が続けば、
益回りは12.1%とそこそこ高め。
日本株全体と比べても、
3分の2ほどの価格で売られている感触です。
値ごろに見えたので、
ざっと企業価値を見積もってみました。
まず、同社の財産価値をザッと見積もると、
※2019年6月期の有価証券報告書を参照
現金：6543百万円
掛金：1883×0.8＝1506百万円
証券：336×0.8＝268百万円
資産計：8317百万円
負債計：2611百万円
ネットネット：5706百万円
発行済株式総数：5,617,500株−1,600株＝5,615,900株
⇨１株あたりネットネット：1016円
と、こんな感じ。
同社の株価は2270円ですが、
「仮にいま倒産しても、半分くらいは、
現金として戻ってきそうだぞ〜！」
という感じであります。
また、同社の10年分の有価証券をもとに、
収益性についても分析してみました。
業績が低迷していた時期も含めると、
同社の収益価値は１株あたり135円/年ほど。
益回りは6%弱ほどでした。
停滞期を含めても平均ほどなので、
今の好業績が続けられれば、
かなり美味しい投資になりそう。
これらの情報をもとに、
理論株価（割引率10%、成長率0%）を、
手堅く算出してみると、
理論株価
＝清算価値＋収益価値（10年）
＝1016円＋1350円＝2366円
という結果が得られました。
同社の理論株価は2366円。
現時点の株価が2270円なので、
理論株価と比べても割安に感じます。
かなり保守的に見積もったうえで、
「割安」という水準ですから、
長期保有しておくだけでも、
中長期で値上がりが期待できるでしょう。
「今すぐ飛びつきたい！」
というほどではありませんが、
余裕があれば買いたいですなぁ。
目先５年〜10年くらいは、
上昇が期待できると思いますよ。
ウォッチリストに入れて、
観察してはいかがでしょうか。
◆ ◆ ◆
足元の取引方針についてですが、
日経平均株価、TOPIX、
東証二部指数、JASDAQは、
どれも強い上昇トレンドに入ってますね。
年後半は、
「相場が上がり始めると一気に強くなる！」
というデータが強くてですね。
いまぐらい相場が強いときには、
「株を持っているだけでもうまくいく！」
もんです（苦笑）
だから、
怖がらずに株を買うのが、
大事な局面だと思います。
これが2019年最後の、
イチバンの稼ぎ時になるかも。
ただし、
マザーズ指数がかなり弱いので、
マザーズ銘柄はやめておいた方が良さげ。
また、
短期取引が上手くいくのは、
「相場が上がっているときだけ」
ですので、
TOPIXが5日線を割り込んだら、
すぐに現金化すると無難です。
一方、
これだけ相場が上がっていますが、
割安株の調子は正直イマイチです。
割安株は
「年明けから上がる！」
という傾向が強いので、
簡単にサジを投げず、
忍耐強く待つ必要があるでしょう。
かくいう僕自身、
日本株用の運用資金では、
「半分は短期保有目的の景気敏感株」
「残り半分は長期保有目的の割安株」
という資産配分で臨みます。
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
お久しぶりの相場予想です！
季節の移り変わりがすごく、
一気に冷え込んできましたね。
我が家では先日、
ついに暖房を付けました。
こういう時期って、
「暖房を使うなんて贅沢！」
と感じてしまうものですが、
風邪を引いてしまっては、
元も子もありませんので、
バランスが難しいですよね…
◆ ◆ ◆
相変わらず、
日本株はアゲアゲです。
特に大型株が強いですね。
…なのですが、
割安株の上がりはイマイチ。
実を言うと、
「割安株は年前半に上がるぞ〜！」
というデータが豊富なもんでして。
中長期投資で儲けるには、
年初までは辛抱が必要でしょうなぁ。
一方、
景気敏感株はグイグイ上がっているので、
インデックス投資やら短期トレードで、
利ざやを稼げそうな地合いです。
まだまだ相場の雰囲気が良いんで、
引き続き、ぐいぐいお金が、
増えてくれることを期待します…！m(_ _)m
【これまでの資産変動】
10/17：1002万5999円
10/23：1016万9327円（前日比＋14万3328円）
◆ ◆ ◆
化けそうな割安株を見つけたので、
ご紹介しましょう。それがコチラ：
↓
◯アクシーズ<1381>
鶏肉の国内大手。
2014年までは、
業績が低調だったのですが、
2015年あたりから、
好調な業績が続いています。
株価も割安感が出てきたので、
注目しているところです。
同社の予想PERは8.2倍。
仮に今の業績が続けば、
益回りは12.1%とそこそこ高め。
日本株全体と比べても、
3分の2ほどの価格で売られている感触です。
値ごろに見えたので、
ざっと企業価値を見積もってみました。
まず、同社の財産価値をザッと見積もると、
※2019年6月期の有価証券報告書を参照
現金：6543百万円
掛金：1883×0.8＝1506百万円
証券：336×0.8＝268百万円
資産計：8317百万円
負債計：2611百万円
ネットネット：5706百万円
発行済株式総数：5,617,500株−1,600株＝5,615,900株
⇨１株あたりネットネット：1016円
と、こんな感じ。
同社の株価は2270円ですが、
「仮にいま倒産しても、半分くらいは、
現金として戻ってきそうだぞ〜！」
という感じであります。
また、同社の10年分の有価証券をもとに、
収益性についても分析してみました。
業績が低迷していた時期も含めると、
同社の収益価値は１株あたり135円/年ほど。
益回りは6%弱ほどでした。
停滞期を含めても平均ほどなので、
今の好業績が続けられれば、
かなり美味しい投資になりそう。
これらの情報をもとに、
理論株価（割引率10%、成長率0%）を、
手堅く算出してみると、
理論株価
＝清算価値＋収益価値（10年）
＝1016円＋1350円＝2366円
という結果が得られました。
同社の理論株価は2366円。
現時点の株価が2270円なので、
理論株価と比べても割安に感じます。
かなり保守的に見積もったうえで、
「割安」という水準ですから、
長期保有しておくだけでも、
中長期で値上がりが期待できるでしょう。
「今すぐ飛びつきたい！」
というほどではありませんが、
余裕があれば買いたいですなぁ。
目先５年〜10年くらいは、
上昇が期待できると思いますよ。
ウォッチリストに入れて、
観察してはいかがでしょうか。
◆ ◆ ◆
足元の取引方針についてですが、
日経平均株価、TOPIX、
東証二部指数、JASDAQは、
どれも強い上昇トレンドに入ってますね。
年後半は、
「相場が上がり始めると一気に強くなる！」
というデータが強くてですね。
いまぐらい相場が強いときには、
「株を持っているだけでもうまくいく！」
もんです（苦笑）
だから、
怖がらずに株を買うのが、
大事な局面だと思います。
これが2019年最後の、
イチバンの稼ぎ時になるかも。
ただし、
マザーズ指数がかなり弱いので、
マザーズ銘柄はやめておいた方が良さげ。
また、
短期取引が上手くいくのは、
「相場が上がっているときだけ」
ですので、
TOPIXが5日線を割り込んだら、
すぐに現金化すると無難です。
一方、
これだけ相場が上がっていますが、
割安株の調子は正直イマイチです。
割安株は
「年明けから上がる！」
という傾向が強いので、
簡単にサジを投げず、
忍耐強く待つ必要があるでしょう。
かくいう僕自身、
日本株用の運用資金では、
「半分は短期保有目的の景気敏感株」
「残り半分は長期保有目的の割安株」
という資産配分で臨みます。
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
