[通貨オプション] 変動率低下、リスク警戒感後退で

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物8.49％⇒7.81％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.38％⇒7.95％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.04％⇒7.73％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.93％⇒7.71％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.90％⇒＋1.60％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.08％⇒＋1.85％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.12％⇒＋1.92％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.22％⇒＋2.03％（8年10/27=+10.71％）




＜KY＞