グレイス---急伸で年初来高値、利益成長可能性高く株価は割安と評価して米系証券が買い推奨

グレイス<6541>は急伸で年初来高値。ゴールドマン・サックス証券が投資判断「買い」、目標株価4600円でカバレッジを開始したことが買い材料とされている。潜在市場の規模と、クラウドサービス拡大などによる高水準の利益成長可能性を考慮すると、株価は割安と評価しているもよう。推定潜在市場1000億円に対して、現状の同社市場シェアは2%にも満たず成長余地は大きく、クラウドサービスの拡大で営業利益率も前期の32％から28.3期には56％への改善を予想。 ＜HH＞