さわかみ投信が代替わりして以来、迷走が明確になってきた。　そもそも、創業当初のITバブル銘柄が高すぎて投資対象にしなかったのが幸して、ITバブル崩壊の影響を受けなかったという幸運で、「さわかみファンド」がマスコミに取り上げられ、今や 3000億円を超える運用資産になった。　ところが、当初の幸運以来の運用成績は日経平均に負けている状態。　1.08%という運用内容に比べて高めの信託報酬にあぐらをかいているとしか考え... ...続きを読む

投信の成績を株価指標と比べる時　落とし穴があります。　例えば、日経平均の過去１年間の騰落率が +50.0% として、当該投信の同期間の騰落率が +50.5% だったらどうでしょう？　この投信は日経平均を 0.5% アウトパフォームしているので優秀？　この結論は、間違いです！！　日経平均は、配当金を考慮しない騰落率なのです。現に、３月や９月の権利落ち日には配当金相当分　指標が下がります。日経平均で言えば、現在 1... ...続きを読む

S投信の「Sファンド」から TOPIX-ETF への乗換えを進めています。http://minkabu.jp/blog/show/513570　「Sファンド」は、人気のある投資信託で澤上さんの『信者』がいるほどです。ところが、規模が大きくなり充分に信託報酬が入る事にあぐらをかいているとしか思えない状態だと判断しています。　http://minkabu.jp/blog/show/463813　私の持っている「Sフ... ...続きを読む