マイ・メモ（2020年 3月）

[kabukabumanさん]

3月まで1週間残していますが、新型コロナウィルスによる市中感染の増加

世界的な感染者の増加、さらには韓国での感染急拡大等から

予想を上回る経済的な打撃が予想されるため、早めにメモを更新します。

まず最近の変化で特徴的なことは

「有事の円買い」というアノマリーが崩れ始めたことです。

以前から円の信認が厚いことに疑問を感じており

慢性的な誤解によるものではないかと考えていましたが

新型コロナウィルス感染の流行を機に、世界の投資家は円売りに転じ

積み上がっていた「円買い・ドル売り」ポジションの解消を巻き込み

1ドル112円台まで円安が進みました。

しかし今回の円売りは新型コロナウィルスによる日本経済の悪化や

東京五輪開催が危ぶまれる状況等を憂慮した「日本売り」と考えられ

従来の様に「円安＝株高」にはならないと予想しています。

何故なら日本売りは投資資金の撤退を意味するからです。

しかも日本の経済構造は外需から内需主導型に転じており

新型コロナウィルスが、長年続いた「有事の円買い」というアノマリーを

崩壊させてくれることを願って止みません。

一方、米国ではQE4に期待する緩和マネーが相変わらず株価を押し上げ

新型コロナウィルス感染など眼中にないかの様でしたが

ここへ来て漸く世界景気の減速懸念が株価の上値を抑え始めました。

こうなると株価は新型コロナ感染の拡大状況や終息時期の見込みに

素直に反応し易くなると思います。

ただ終息までの予想期間は専門家の間でも大きく意見が分かれており

2～3ヵ月後から1～2年かかるという見方まで様々なので

後者の予想が当たれば、東京五輪開催が危ぶまれる可能性もありそうです。

（まとめ）

「有事の円買い」という神話が崩れ始めた原因ですが

恐らくアベノミクスに対する失望感や金融政策の手詰まり感がある中で

新型コロナウィルス感染の拡大が日本経済を悪化させるという懸念が

一気に深刻化した結果の日本売りだと考えています。

年初は過剰流動性相場が2020年前半の株価を押し上げ

ダウ32000ドル、日経平均27000円の実現は既定路線だと予想していましたが

直径0.1㎛以下の小さな病原体が世界経済を苦しめることになるとは。。。

因みに一部のヘッジファンドは、新型コロナウィルス感染に関する

中国の公表データは信用出来ないとして、独自の手法で分析する様です。

https://jp.reuters.com/article/hedge-funds-diy-strategies-idJPKBN20D0BN

中国国内の状況に関しては様々な情報や憶測が流れ

中国政府はマイナス情報の火消しに躍起になっている様ですが

感染者数や死亡者数が修正されるなどの混乱が生じていることから

実際の感染状況はもっと深刻ではないかと推察しています。

直近の報告によれば、中国本土の感染者数は76000人、死者2345人以上。

韓国では新たに142人の感染が判明し346人へ急増しています。

一方国内でも市中感染が広がっており、感染者数の急増が危惧されます。

またこうした状況を踏まえ、日本からの入国管理を厳格化したり

日本への渡航制限や制限の強化を実施する国が増えており

このままでは東京五輪中止という悪夢の様な出来事が脳裏を過ります。

 

[kabukabumanさん]

今回ばかりは好業績・好成長・国策等々に関係なく売られる様な気がします。

勿論新型コロナウィルス感染の拡大がピークを過ぎれば

そういう銘柄から先に反発すると思いますが

今はハゲタカ相手に勝負する気にはとてもなれません。

という訳で私も小中高生と同じく春休みにします。

[たか○さん]

KABUさんのおかげで　割烹代かせげました。
ごちそうさまでした。

[たか○さん]

エアーテックです。
また800中盤で買い指して置きます。

[たか○さん]

こんかいはKABUさんに完全に同調します。
これまだ個人に買わせている感があります。
この反発の仕方は　日経平均は下がってるのに　個別は強い。
あまりよろしくないかもしれません。

[一歩。さん]

崩れると思いますが毛生え薬まず一回目のS高

[kabukabumanさん]

たか〇さん　今日は反発からの寄り天を予想していましたが

グロベが急落し有事の円高も復活。後場を待たずに地獄行きかも。

一歩さん、禿げないうちに利確して下さいw

[たか○さん]

ファーマフーズすごい人気ですね。皆　ストレスなんでしょう。

[kabukabumanさん]

川本産業が急落したので

川本とその仲間達に少し首を突っ込んでみます。

[たか○さん]

俺も行きたいですけど　価格に根拠がないからなあ。

[たか○さん]

日経そこそこ戻しに力が戻ってきてますね。

[たか○さん]

なんか日経が強いですね。これはもしかすると　二日くらいは反発しますかねえ。

[一歩。さん]

持ち株、全面高

[kabukabumanさん]

新興は買い方のストレスが相当溜まっていたんでしょうね。

ただ先物は油断出来ないと思います。

私が禿げ、いやハゲタカなら買い玉を処分して再度売り崩します。

禿げがその気になると恐いですからday以外はもう暫く待つことにします。

[一歩。さん]

パイプド　　１３５円高

イーサネット　　１２０円高

アジア航測　　９８円高

日本MDM　　４８円高

その他持ち株全面高

[たか○さん]

新興いったん底打ち　でしょうかねえ。

[kabukabumanさん]

一歩さん　　　＿|＼○＿ ｵｿﾚｲﾘﾏｼﾀ

[kabukabumanさん]

たか〇さん　

新興は追証の投げがどれくらい進んでいるかにもよりますね。

値頃感だけで買い向かっているとすれば術中に嵌る可能性が高いと思います。

マザーズ指数は丁度4年ぶりに700ptを割っていますから

まだ底を打ったとは思えません。

案外ここから下が大きかったりして。((m(|i|・´ω｀・)m)) ｲﾋﾋﾋﾋ ｱﾘｼﾞｺﾞｸｼﾞｬ～

[たか○さん]

その可能性は大いにあるとは思いますが今日はデイに徹するつもりだったのに乗れなかったのは痛恨です。

[たか○さん]

しかし値動きが止まりましたね。
どうなるんでしょうか。

[たか○さん]

上海があほみたいに上がってますね。