yuhsanさんのブログ
短期投資は技術、長期は生き方
投資方法として、短期と長期はよく比較されます。どのように違うのでしょうか。
多くの人は、短期の値上がりを期待して買ったものの、高値つかみとなり、気がついたら塩漬けになっています。そして3ヶ月、6ヶ月、1年たってやっと、買値に戻ってやれやれ……。これでは、長期投資とはいえません。投資の目的が違います。
「波乗り投資法」の目的は、「長期の資産形成を通じて老後を豊かに送る」ことにあります。
なぜ、短期でなく長期なのでしょうか?
答えは、長短投資法の特徴と手法を、比べてみれば明確です。特に、利益の源泉と配分の方法に注目してください。
★ 短期取引=ゲーム(ギャンブル、ばくち)
利益の源泉と配分: 参加者の掛け金(期待利益)を取り合う。必ず損失者が生じる。
手法: テクニカル分析と損切り。
利点: 相場に関係なく売買差益が狙える。小金があれば、いつでも参加し、いつでも退出できる。
欠点: ゲーム感覚だから大金を動かさない代わりに、資産形成意欲もない。
★ 長期取引=資産形成
利益の源泉と配分: 企業の利益配分から生じ、参加者全員で値上がりと配当を享受できる。
手法: ファンダメンタル分析と塩漬け。
利点: 大金を動かすことで資産形成が計れる。経済のパイが大きくなれば、企業の利益も増え配分も増えるが、選ぶ会社によって差が出る。
欠点: 時間がかかる。相場の下落時には損失が生じる。
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短期投資は技術(テクニック)に、長期投資は思想(生き方)に、重点がおかれているような気がします。市場への参加者は、短期投資家が圧倒的に多いので、短期の相場変動要因になります。ただ、値幅取りが目的ですから、売り買いはセットとなり、長中期的な相場を動かすことにはなりません。
長期投資家は、年金基金、保険、富裕層といった資金を運用していますので、投資機会は少ないものの、大量の資金を動かし長中期的な相場を形成します。短期投資家は、大きな流れの中で、「さざなみ」を作り、長期投資家は、「うねり」を作ると見ることができます。
長期投資の問題点としては、将来に対する漠然とした不安をあげることができます。急速な科学の進歩によって、社会も、経済も、自然環境も急速に変化しています。株の明日が読めないのと同じように、1年先の日本の姿が見えてきません。大震災が起きるかもしれないし、地球の温暖化で海面が上昇し、日本沈没だって考えられます。地政学リスクや、思想や文化の侵略……、なにが起きても不思議ではありません。
だから、「短期投資で、値幅取りで儲ける」では、ラスベガスに行って、ルーレットで儲けようとするのと変わりがありません。資本、技術、装備、人材などすべての点で勝るヘッジファンドや、機関投資家と、短期勝負で勝ち目のないゲームを争うようなものです。
むしろ、参加者全員で値上がりと配当を享受できる長期投資で、彼らにない時間という武器で勝負したいのです。少なくとも、同じ釜の飯を食った全員に利益が配分される長期投資のほうが、農耕民族である日本人の性格にマッチしているのでは、という気持ちもあります。
かわうそくんさん
こんにちは
コメントとありがとうございます。
そうですか、短期をガス抜きに使うのはいい方法ですね。
私も毎日、モニター画面で株価の動きは監視しています。
株から離れると勘が鈍ってしまいます。
それで、何もしないのも辛いので、時々安いと思った株を信用で買っています。
今のところ順調ですが、6ヶ月持って、決済するときになるとたいていは現を引いてしまいます。
そのときは、現金がありませんので、利が乗っている持ち株を売却しています。今年は、税金が大変だろうなと考えながら……。
RODEMU2015さん
おはようございます
コメントありがとうございます。
現在、相場のサイクルは、天井期ですが、景気のサイクルではこれからです。
株価上昇に負けないような大きな景気の波がやってきます。
景気の上昇期には、今まで大手に押されていた、2流会社の収益がものすごくよくなります。
なにしろこういう会社は、合理化が進んでいますからね。
これからは、急激によくなる会社に乗っかれば、思わぬ儲けにありつけます。
ただ、長期に持つとまた「元の木阿弥」ってことにもなりかねません。
株は本当に難しいですね。
gomachan-2015さん
こんばんは
コメントありがとうございます。
今は長期投資をしている人は、みな儲かっています。
長期投資家にとって、こんなに投資環境がいいときは、そんなにないかもしれません。
儲けられるうちに儲けたいですね。
それには、いい会社を見つけて、乗っかることです。
小判鮫の生き方が一番楽で儲かります。
でも鮫がいなくなったらどうするの?
そのときはそのときで、また探しましょう。
おちゃちゃさん
こんばんは
いつもご覧いただいた上に、暖かいコメントありがとうございます。
今はいい株を、何もしないで持っているのが一番です。
ただ、いつも長期がいいというわけではないかもしれません。
相場の波を読み、波に乗ることが大切なのでは……。
今あまり儲かってないと嘆いている人は、おそらくヘッジのために売っているからでしょう。空売りを含めて、売っている人は、おそらく日経平均より下のパフォーマンスのはずです。
でも、こういう人でも相場の波が下向きになったら、きっと儲かります。
私には時間がありませんので、そんなに悠長に構えていられません。
どこまでのレンジで、勝利者になるのか、難しいですね。
私は、いい株を見つけて、その会社の発展とともに、分け前をいただく、というのが一番性に合っています。
人生いろいろですからね。
こんにちは
私も、賛成ですね。
参加者全員が、利益を享受する、というのが願いですね。
(中長期の投資。成長分を皆で分配。
米国では、ETF(指数連動)が投資の主流だとか。)
最近、一部の資金で、短期運用になっているのがあり、
少し、軌道修正が必要と思っています。(反省)
yuhsanさん
最近結果論として思うんですけど
私なんか「途中で解約できないがちがち」のに
投資して10年間ほったらかしが一番あってるのではないかなって(^_^;)
短期で売買すると、右往左往して・・・
元本の割る商品を買い始めたのが投資を始めたと位置づけるなら
私のびびたる投資の最初は26歳でした
結婚を機に
お金儲けていい家に住みたいっ そっからです
エクセルにまじめに資産総金額をつけだしたのが
2007年
当時は半年に一回くらいのチェックでしたけど
2007年といえば、リーマンの前年
いやぁ、今、そのエクセルの表見ててもありえない金額でした
でも2014年の年末の資産が
家を建てる頭金に使かわなかったとしたら、
そのリーマン前の最高値に少しプラスなんです
(頭金に数千万使ってるので、総含み資産額はその金額はマイナスですけど
日経平均と同じですね
正直だわ・・・
これが何を意味するか
じっくり考えて、これからまだまだ
使いたいことあるんで守らず(笑)少しだけ攻めてがんばりたいです
いつも日記ありがとうございます
アジアさん
こんにちは
コメントありがとうございます。
おっしゃるように、この世界勝てば官軍、どのような方法をとっても儲ける人は儲けています。
ただ、長期で見たとき、どちらが有利だということではないでしょうか。
どちらがウィナーかは、指数と比較して、それより上だったらウィナーだと思っています。
アジアさんのご活躍願っています。
こんにちは
短期勝負は色んな方法があると思います。技術もあり、投資能力なくても勝てる人も多いですねぇ!長期投資は生き方??日本の将来は暗いと思っているので
中々本気では投資できないけど
今の相場流れに逆らっています。
だから儲け少ない!
現物で売買しているので暴落しても凹むだけですねぇ(笑)