【売り】日本アイ・エス・ケイ：１週間で株価は+70%!? 業績は好調だが既に割高なのでは？

【日本アイ・エス・ケイの注目ポイントは全てで３つ！】

ポイント１：マイナンバー関連として金庫が特需に？
ポイント２：業績は好調だが、既に割高圏内に。
ポイント３：１週間で株価は約1.7倍に。これはやり過ぎでは？

以上の３点の理由から、私は同社株の値下がりを不安視しています。

同社の事業内容や、各注目ポイントについては、以下でご説明します。では早速、以下をご覧ください。

【日本アイ・エス・ケイとは？】

まず、同社の事業内容から説明します。

日本アイ・エス・ケイは、耐火金庫や歯科医療機器などを製造しており、他にも、書庫ロッカーや物置なども展開しています。不動産賃貸事業も。

以上が、同社の詳しい事業内容です。

次に、同社の１つ目の注目ポイント（最新トピック）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント１：日本アイ・エス・ケイの最新トピック！】

ここでは、同社の最新トピックについて触れ、同社株の中長期的な見通しについて分析していきます。

マイナンバー関連として、資料を保管する金庫の需要が増えていたり、富裕層による金庫需要が高まっているとの見方があり、直近は同社株の人気が高まっています。

上述したトピックは、同社株への注目度を高めると期待できます。短期的には人気化するポテンシャルがあることから、値上がりが見られる可能性があります。一方、注目度が元に戻ると、株価は反落するおそれが高まりますので、注意が必要です。

以上が、同社に関する１つ目の注目ポイント（最新トピック）の詳細です。

次に、同社の２つ目の注目ポイント（決算書の内容）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント２：日本アイ・エス・ケイの決算書を読むと…？】

ここでは、同社の決算書の内容について触れ、業績面・価格面において、中長期的な投資魅力度について分析していきます。

まず、業績面では、2015年12月期2四半期における連結経営成績は、

・売上高：2,578百万円（前年同期比▲8.1%）
・営業利益：231百万円（前年同期比＋51.0%）
・経常利益：258百万円（前年同期比＋60.2%）
・純利益：170百万円（前年同期比＋63.5%）

となり、好調です。今後の業績拡大にも期待が持てるため、これから中長期に人気が高まる可能性があるでしょう。

一方、価格面では、PERは約37.0倍、PBRは約2.19倍、配当利回りが約0.37％であるため、同業他社とくらべて割高だと考えられます。今後は、同業他社よりも株が売られやすいリスクがあるため、下がりやすくなっていると考えられます。

以上の２点より、同社は財務は好調なものの割高感があるため、短期的には下落するリスクが高いと考えられます。同社株を購入しようとしている方は、注意しておく必要があるでしょう。

以上が、同社に関する２つ目の注目ポイント（決算書の内容）です。

次に、同社の注目ポイントの３つ目（チャート分析の内容）についてご紹介します。では、以下をご覧ください。

【ポイント３：日本アイ・エス・ケイをチャート分析すると…？】

ここでは、同社のチャートを分析し、需給・投資家心理の面において、短期的な投資魅力度について分析していきます。

同社の株価は、ここ５日間で株価は68.32％も上昇しており、過度に株が買い込まれています。今回のような上昇があった場合は、翌日の日中に株価が反落するおそれが高まると考えられます。

参考までに、同社株と似たような値動きをした株は、過去15年間の統計上、反落しやすかったことが分かっています。参考までに、以下の検証結果をご覧ください。

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検証期間：2000年1月1日〜2015年10月26日
→ 似た値動きが起きた回数：1,644回
→ そのうち、翌日の日中に値上がりした回数：547回
→ そのうち、翌日の日中に値下がりした回数：1,097回
→ １度あたりの平均株価変動率：-2.56%
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上記が、同社株と似たような値動きをした株の、翌日日中の値動きを集計した結果です。同社株と似たような値動きをした株は、翌日の日中に値下がりした回数が値上がりした回数よりも多く、１度あたりの平均株価変動率がマイナスとなりました。以上の２点の結果より、同社株と似た値動きをした株は、翌日から反落へと転じやすいと考えられます。同社の今回のような値動きは、統計的には売りに有利なチャートだと言えるでしょう。

【本記事のまとめ】

以上の３つのポイントを踏まえ、私は同社株の値下がりを不安視しています。これからの投資先を考える上で、ぜひあなたも同社株の動向に注意してみてはいかがでしょうか。

なお、株の売買に際して、今回のように簡単な分析や検証を行うことで、これから行おうとしている投資が、どの程度リターンを期待でき、どの程度リスクがあるのかを事前に把握することができます。

詳しく検証を行ってから投資すると、きっと安心感が違うはずです。もっと株を詳しく分析することで、今まで以上に大きなパフォーマンスを出せる投資家になれるかもしれませんよ？