前場に注目すべき3つのポイント～半導体株の自律反発狙いの動き～

*08:37JST 前場に注目すべき3つのポイント～半導体株の自律反発狙いの動き～ 20日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■半導体株の自律反発狙いの動き
■コーエーテクモ、2Q上方修正 営業利益 115億円←70億円
■三菱HCキャピタル<8593>海上コンテナ投資最高、今年度2000億円超

■半導体株の自律反発狙いの動き

20日の日本株市場は、半導体株の底入れを見極めながらの押し目狙いの相場展開になりそうだ。19日の米国市場はNYダウが36ドル安、ナスダックは290ポイント高だった。人工知能（AI）過剰負債への懸念が和らぐなかで、前週に大きく売られていた半導体株の一角に買い戻しが入った。ただ、原油高や長期金利の上昇が重荷になり、景気敏感株などは利食いに押された。シカゴ日経225先物は大阪比275円安の64705円。円相場は1ドル＝158円50銭台で推移。


シカゴ先物にサヤ寄せする形で、やや売りが先行することになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで64550円まで売られた後は、米国市場の取引開始後に上へのバイアスが強まり、65260円まで買われる場面もみられた。日中比140円安の64840円で終えたが、ボリンジャーバンドの-1σ（64210円）を上回っての推移をみせていたことで、25日線（66520円）とのレンジが意識されやすいだろう。


また、米国ではコアウィーブが下げ止まらず、AI関連企業における過剰投資や債務拡大への懸念はくすぶるものの、フィラデルフィア半導体（SOX）指数は9日ぶりに反発した。マイクロン・テクノロジーやサンディスクなどが買われている。こうした流れからアドバンテスト<6857>やキオクシアHD<285A>、ソフトバンクG<9984>、東京エレクトロン<8035>など、指数インパクトの大きい半導体やAI関連株には自律反発狙いの買いが入りやすく、寄り付き後は押し目待ち狙いのスタンスに向かわせそうだ。


日経平均株価の-1σは64230円辺りに位置している。同バンドでの底堅さが意識されてくることで、25日線辺りを目先のターゲットとした自律反発狙いになろう。もっとも半導体株の戻りの鈍さが目立ってくるようだと、先物市場において短期的に売り仕掛け的な動きも入りやすいだめ、注意しておきたいところだ。そのほか、内需系やディフェンシブ株には米国の流れから利食いが入りやすいだろうが、押し目を拾う動きは意識されそうである。

■コーエーテクモ、2Q上方修正 営業利益 115億円←70億円

コーエーテクモ<3635>は第2四半期業績予想の修正を発表。営業利益を70億円から115億円に上方修正した。前年度に発売した大型タイトルやバックカタログの販売が好調に推移した。また、金融市場の動向を注視しながら運用を行い、営業外収支が計画を上回る見込みである。なお、通期の連結業績予想は、現時点で修正していないが、事業環境や金融市場の動向を注視し検討する。

■前場の注目材料

強気材料
・ナスダック総合指数は上昇（26430.89、+290.85）
・SOX指数は上昇（11316.34、+179.06）
・TOPIXの定期銘柄入れ替えや浮動株比率変更に伴うリバランス需要
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・三菱HCキャピタル<8593>海上コンテナ投資最高、今年度2000億円超
・東洋紡<3101>再生ラベル台紙を28年度に商品化、30年度240トン
・島津製作所<7701>海外で研修拡充、分析計測機器の保守強化
・三菱電機<6503>車機器子会社を鴻海と共同運営、30年度売上高1兆円超
・トレンドマイクロ<4704>法人向けサイバー対策支援に100億円
・大成建設<1801>東京大学と、深海・都市インフラ内部「極限環境」一体で研究、センター開設
・冨士ダイス<6167>複雑な表面形状に対応、光学レンズ向け金型材料
・ユニオンツール<6278>長岡に工場用地取得、配線板用超硬ドリル生産
・安藤ハザマ<1719>NTTなどと、遠隔施工管理にIOWN、山岳トンネルで実証
・BIPROGY<8056>企業間海外送金を暗号資産で実証
・大日光・エンジニアリング<6635>栃木で車載品生産、BCP対策で杉の郷工場専業化
・富士通<6702>サイバー攻撃対策支援サービス、兆候捉え能動防御
・野村総合研究所<4307>NRIセキュア、欧サイバー規制準拠支援、現地子会社と連携
・SUMINOE<3501>車向け合成皮革内製化、メキシコ・タイで現地生産
・住友ベークライト<4203>先端半導体用封止材を増強
・日本製鉄<5401>群馬大学・名古屋大学とMOFでCO2回収
・日本電子<6951>北海道大学と核磁気共鳴の開発加速

☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・特になし

＜海外＞
・10:00 中・1年物ローンプライムレート(LPR) 予想3.00％ 前回3.00％
・10:00 中・5年物ローンプライムレート(LPR) 予想3.50％ 前回3.50％

＜YY＞