JPX日経400は、魅力的な投資先なのか？

[あさっての投資家さん]

 
登場した当時、色々と話題に上ったJPX日経400。
皆さんも知っている方は多いだろうし、
JPX400のETFやインデックスファンドに投資している方もいるだろう。
 
では実際、JPX日経400ってどれくらいの成果を上げているの？
どうなのよ、JPX日経400？
 
と、その前に。
まずは、JPX日経400についておさらい。
（ご存知の方は読み飛ばしてください）
 
JPX日経400とは、日本取引所と日経が選定した、
"投資者にとって投資魅力の高い会社"で構成された株式指数だ。
 
ざっくり選定基準を説明すると、
赤字や整理銘柄等などの問題銘柄は除き、流動性があり、
時価総額や３年間のROE、営業利益を加味して400銘柄選定されている。
 
詳しくは↓参照
http://www.jpx.co.jp/markets/indices/jpx-nikkei400/
 
さて、お題目は立派だが、中身が伴っていなければ意味が無い。
賢い投資家は、巧言令色に騙されてはいけないのだ。
 
そこで実際にJPX日経400とTOPIX、日経平均225を比較してみた。
比較はeMAXISのインデックスファンドを使用。
 
今回はリターンとシャープレシオをモーニングスターから取得。
チャート比較はyahooファイナンスから取得。
 
期間は一年。ちょっと期間は短いが、
JPX日経400の指数自体がまだ登場してまもないのでやむなし(涙)
 
結果は下の表とチャートの通り。

 

 

 

 

 

JPX日経400はTOPIXよりもほんの少し成績が良いが、差は0.05％なのでほぼ互角といえる。
逆に日経225との差が目立った。日経225の圧勝。
 
うーむ、これだとJPX日経400に投資するメリットが見出せない。
 
とりあえず、この結果を考察すると以下の二点。
 
・日経225との差について：
　今回は、大型株がやや優位な時期だった可能性がある。
 
・TOPIXと差がないことについて：
　ROEや営業利益は数多くの投資家がフォローしているため、
　既にマーケットは織り込み済みの状態だった。
　故に超過リターンがでなかったと考えられる。
 
今回は１年間なので、良いデータとは言えないが、
３年後、５年後にどうなっているのか興味深いところだ。
その数年後の評価
…きっと誰かがやってくれると信じて。（←絶頂 他力本願！）

 

[あさっての投資家さん]

こうちゃんさん、こんにちは。
コメントありがとうございます。
 
＞JPX日経400、メジャーになるかと期待したのですが、
＞やっぱり日経225が主流ですよね。
 
一般の知名度となると
やはり日経225に軍配が上がりますよね。
 
＞日経225はちょっと偏っているのに、
＞やっぱり慣れ親しんだものがいいんでしょうかね～(謎)
 
偏っているからこそ、TOPIXやJPX日経400との差が出たのかもしれませんね。
また数年後はどうなっているか注目ですね。

[_こうちゃんさん]

あさってさん、こんにちは(^o^)

JPX日経400、メジャーになるかと期待したのですが、
やっぱり日経225が主流ですよね。

日経225はちょっと偏っているのに、
やっぱり慣れ親しんだものがいいんでしょうかね～(謎)

[あさっての投資家さん]

ぽけぽけさん、コメントありがとうございます。

＞うん。あさってさんがきっとやってくれる。
＞プレミアムなお人だから♪　ららら～ん♪　（←更に上を行く他力本願♪）

３年後に期待…
たぶん忘れていますね(笑)
その忘却力、プレミアム！

＞この比較、すごくおもしろかったです♪
＞同じような動きはしていますが、結果が差が出ましたね。
＞そして、考察部分が分かり易いですね。説明上手～

ありがとうございます。
今回は差が出てしまいました。
過去に日経225とTOPIXを比べた際は
TOPIXが勝利していたのですが、やはり時期もあるのでしょうね。
http://minkabu.jp/blog/show/49732

＞たまには手持ち株、見てやらんと・・・（←諸々の事情で放置上等でした）

たまにチェックすると良いですよね。
もちろん、買って放置もひとつの投資法です！

[ぽけぽけさん]

＞…きっと誰かがやってくれると信じて。（←絶頂 他力本願！）

うん。あさってさんがきっとやってくれる。

プレミアムなお人だから♪　ららら～ん♪　（←更に上を行く他力本願♪）

この比較、すごくおもしろかったです♪

同じような動きはしていますが、結果が差が出ましたね。

そして、考察部分が分かり易いですね。説明上手～

たまには手持ち株、見てやらんと・・・（←諸々の事情で放置上等でした）