電機大手

[夢想人さん]

 

先週、日立を@500で買おうとしていました。
2/3の決算発表後下落が続き、今週末の終値は@431。
買わなくてよかったと思いつつ、今は売られ過ぎのような気がします。

業績予想の下方修正とはいえ、極端な下方でもなかったし
前年実績は上回っているし、PBR0.7倍は、他社（パナソニックやソニーやNEC）
と比べて低いし（他社も大分低いが）、
かなりお買い得のように見えました。

電機大手に対する評価が厳しい時期なのかもしれないが
（東芝やシャープを連想とか）

日立は割安なのではないかと、
考え中です。

（参考記事）

日立は急落、１６年３月期最終利益を２４００億円に減額
2/4 09:45
日立製作所＜6501.T＞は急落。ウリ気配ではじまり、一時前日比６７．８円安の４８８．２円まで売り込まれている。
同社は３日取引終了後、１６年３月期の連結業績予想の修正を発表した。
売上収益は９兆９５００億円（同１．８％増）で据え置く一方、最終利益を従来予想の３１００億円から２４００億円（前期比１０．４％増）に減額した。
中国の経済減速や原油安の影響を受けた新興国経済の成長鈍化が影響し、プラント受注などが伸び悩み利益は会社側の当初想定を下回る見通し。
あわせて発表した第３四半期累計の連結決算は売上収益７兆２３０２億５８００万円（前年同期比４．１％増）、営業利益４０８３億８９００万円（同３．６％増）、最終利益１７２９億６６００万円（同６．５％増）だった。

出所：株式経済新聞（株式会社みんかぶ）
http://minkabu.jp/stock/6501/news/1022465

他
http://minkabu.jp/stock/6752/news/1022393
http://minkabu.jp/stock/6758/news/1019487
http://minkabu.jp/stock/6701/news/1018121

（参考データ）

＜6501日立＞
株価　＠431
配当利回り　3.15％（予想）
EPS　49.71（予想）
BPS　619.01（実績）
PER  8.67
PBR　0.7
ROE　9.39％（予想）
自己資本比率　23.66％
安値-高値：431-923
株主優待（1000株）：なし

＜6752パナソニック＞
株価　＠801.7
配当利回り　2.6％（予想）
EPS　77.72（予想）
BPS　897.69（実績）
PER  10.32
PBR　0.89
ROE　9.99％（予想）
自己資本比率　30.61％
安値-高値：799-1854
株主優待（100株）：なし

＜6758ソニー＞
株価　＠2257
配当利回り　0.89％（予想）
EPS　113.83（予想）
BPS　2713.05（実績）
PER  19.83
PBR　0.83
ROE　6.86％（予想）
自己資本比率　14.63％
安値-高値：2199-3970
株主優待（100株）：ソニーストア等で割引

＜6701NEC＞
株価　＠250
配当利回り　2.4％（予想）
EPS　25.01（予想）
BPS　310.62（実績）
PER  10.00
PBR　0.80
ROE　8.13％（予想）
自己資本比率　31.43％
安値-高値：245-430
株主優待（1000株）：なし

[夢想人さん]

まはいさん

はじめまして、こんばんは。

コメント、なるほどですね。

確かに以前は東芝VS日立で日立のベンチマークは、東芝でした。

検討しましたが、東芝のイメージが悪すぎで、

業界としては難しいと思いました。

日立への投資は見送りすることにしました。

[まはいさん]

こんばんは

日立製作所は総合家電でもありますが重電の比重が大きいです。

重電部門が無い３社と比べるのは無理があります。

原子力を筆頭に、重電は必要資本が大きいので、会社の指標、特にPERに大きく影響します。

重電で比較するなら、東芝か三菱重工業です。

東芝は比較対象にならないですし、日立造船との関係も考えると、日立製作所は三菱重工業と比較するのが妥当です。

三菱重工業は軍需が大きいので単純に比較できませんが、ビーバーエアコンなど家電部門もあり、セグメント比較すれば良いでしょう。