新興国株式投資 -7/26/2008-

[NGTNさん]

∇新興国株式ポートフォリオの損益率
ドル建て・株式のみの損益率：-21.70%
円換算・株式＋現金の損益率：-24.58%
※運用開始日は2007年12月13日です。過去のポートフォリオ推移を記録した日記には、「新興国市場」というタグをつけています。
※ADRもしくは米国市場上場の銘柄のみなので、全てドル建てで買っています


∇保有銘柄の損益率
GFA / GAFISA（ブラジル・建設）：-7.23 %
CZZ / COSAN LTD CL A（ブラジル・食料）：+26.88 %
ULTR / ULTRAPETROL LTD（ブラジル・海運）：-26.20 %
SLT / STERLITE IND ADS（インド・非鉄）：-49.27 %
INFY / INFOSYS TECH ADR（インド・IT）：-11.73 %
TTM / TATA MOTORS LTD（インド・自動車）：-35.67 %
TCL / TATA COM LTD（インド・通信）：-33.44 %
RDY / DOCTOR REDDYS（インド・医薬品）：-5.53 %
IVN / IVANHOE MINES（カナダ・金鉱）：+7.27 %
EWZ / ISHARES BRAZIL（ブラジル・ETF）：-0.32 %
EZA / ISHARES S AFRICA（南アフリカ・ETF）：-18.07 %
EWM / ISHARES MALAYSIA（マレーシア・ETF）：-20.93 %


ブラジルが下がってきていますね。金融引き締めと、原油価格の下落が要因かな。

・ブラジル中銀、政策金利を75ｂｐ引き上げ13％に
インフレきついのかな
http://jp.reuters.com/article/domesticFunds/idJPnTK821453720080724

・インド内閣信任で産業界歓喜「次は改革だ」
内閣信任で株価大幅上昇。
http://jp.ibtimes.com/article/biznews/080724/21760.html

・マレーシアの消費者物価、６月は7.7％上昇　26年ぶり高水準
http://www.nikkei.co.jp/news/kaigai/20080723AT2M2302A23072008.html

[Gatsbyさん]

こんにちは、NGTNさん。

珍しく遅い書き込みですね!
ひょっとして27時間TVを見てましたか!?(私は見てました^^)

ブラジルは換金売りのマネー流出観測記事を最近読みましたが、
そのせいでしょうか・・・。
投資したい気持ちはあるのですが、もう少しレアルの強さを確認
してからの方がいいのかもしれないと考え中です。

[NGTNさん]

いえ、テレビを見てたわけではないのですが、寝る前に少し書いておこうかと思って書き始めたら、調子が出てきちゃいまして・・・そのまま最後まで書いてしまいました。

ブラジルは、原油価格が下がってきているのが最大の理由だと思います。ロシアも下げてますし（ロシアは個別銘柄の要因もありますが）。単純な図式としては、原油価格が下がれば、資源国のブラジル・ロシアはアンダーパフォーム、資源輸入国の中国・インドはアウトパフォームだと思います。

[株育男さん]

こんにちは。
ロシア銘柄と言えば、この報道の関連でしょうか。

露首相が「皆殺し」？表現誤解され石炭大手の株価急落
http://www.yomiuri.co.jp/world/news/20080725-OYT1T00670.htm?from=navr

「皆殺し」なんて有り得ないだろ！っと思うのですが、
プーチンが言うと「有り得るかも」と皆が思うので、
株価下落材料になってしまったのでしょうね。

[NGTNさん]

はい、その銘柄です。幹部連中を首にするぞといったニュアンスだと思いますが、プーチンなら物理的にクビが飛んでしまうこともあり得る・・・と思ってしまいますよね。

メチェルが売られたのはこれの連想みたいです。会社が存続しなくなっちゃうかも？と思われているのでしょう。
http://www.toonippo.co.jp/news_hyakka/hyakka2005/0531_4.html

[株育男さん]

なるほど、
「会社存続危機」連想だったのですね。
（「皆殺し」連想じゃなくてw）
ありがとうございました。