本日の市況

[ヒロろんさん]

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【１】今日の相場　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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◎日経平均　　

２０２０２.８７（＋　　６.３１）△０.０３％

◎ＴＯＰＩＸ　　

１６４６.８０（＋　　３.４０）△０.２１％

◎売買高概算　　　２５億２４９８万株
◎売買代金概算　　　２兆７９９９億円
◎時価総額　　　５９０兆７９４３億円５８９兆９３５８億円

◎値上り銘柄数　　７２５　　

◎（年初来）新高値　２１０
◎値下り銘柄数　１０３３　　

◎（年初来）新安値　　　８
◎変わらず　　　　１２４


◎騰落レシオ（２５日）

１０３.６８％（前日比０.４３％低下）

◎サイコロ（日経平均）１０勝２敗　

○●○○○○●○○○○○　８３.３％

◎カイリ率（日経平均）　

２５日線比＋１.９３％　

７５日線比＋５.５９％

◎為替　　

（対 ド ル）１２１.０６（前日比０.１１円安）
　　　　　

（対ユーロ）１３４.３９（前日比０.１３円安）


◎出来高上位

１.東電　　　＜９５０１＞　　

５８６円（＋　　 ３７円）２８８５８万株

 ２.みずほ　　＜８４１１＞　

２４８.８円（＋　　２.７円）２６７６８万株

 ３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　

９０６.８円（＋　　８.１円）１２１１５万株

 ４.シャープ　＜６７５３＞　 　

１６５円（－　 　　２円）　６６３９万株

 ５.野村　　　＜８６０４＞　

８１８.８円（＋　　８.８円）　４９８１万株

◎売買代金上位

１.東電　　　＜９５０１＞　　

５８６円（＋　　 ３７円）　１７１１億円

 ２.日経レバＥ＜１５７０＞

１７５２０円（－ 　　６０円）　１５４４億円

 ３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　

９０６.８円（＋　　８.１円）　１１０２億円

 ４.みずほ　　＜８４１１＞　

２４８.８円（＋　　２.７円）　　６６４億円

 ５.トヨタ　　＜７２０３＞　

８４２３円（＋　 　１８円）　　４４５億円



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り９９０万株　買い１１３０万株

　本日の東京マーケットは日経平均株価が５日連続高、前日比６円（０．０３％）高の２万０２０２円と連日で年初来高値を更新して取引終了です。２０００年４月以来１５年ぶりの高値水準です。５日間の上げ幅は６３２円となります。

　昨晩のＮＹダウは２６ドル安でしたが、円相場が１ドル＝１２１．２０円前後と１２１円台の円安に進行したことを好感して朝方から幅広い銘柄に買いが先行。１２：３８には上げ幅が１２４円となって２万０３２０円まで上昇する場面がありました。ただ、買い一巡後は連日の上昇に対する警戒感が意識され、加えて明日の日銀金融政策決定会合の結果を見極めたいとして買い手控え気分が強まり、引けにかけては上げ幅を縮小しています。売買代金は概算２兆７９９９億円、上海総合指数は８３ポイント（１．８％）の大幅高で４５２９です。


　尚、東証が本日発表した５月第２週（１１～１５日）の投資家別株式売買動向を見ますと、外国人は２週連続で買い越しで買越額は１０２４億円（前週は５８４億円）。個人は２週連続で売り越しで売越額は１８２０億円となっています。年金基金の売買動向を映す信託銀行は７週連続で売り越しで売越額は２７４億円です。

　業種別では、保険、非鉄、紙パ、銀行、電力ガスなどが高く、空運、海運、水産、医薬品、精密などが下げています。

　個別銘柄では、住友精密が４日連続高で３２円高の４９２円と値を飛ばしています。航空機エンジン世界大手の英ロールス・ロイスから主要部品を受注したと報じられ、大口の需要が見込める取引先の確保による収益拡大を期待した買いが入っています。受注したのは同社が２割強の世界シェアをもつエンジン冷却の「熱交換器」で、１７年に就航する欧州エアバスの新型旅客機のエンジン向けです。

　損保ジャパンが３０８円の大幅高で４４９３円と上場来高値を更新。昨日に好業績と増配、自社株買いを発表し、好感した買いが継続しています。業種別では保険セクターが値上がり率トップでＭＳ＆ＡＤも１９９円高の３８８０円と値を上げています。

　東京電力が３７円高の５８６円と値を飛ばして連日で昨年来高値更新。タイ発電公社と液化天然ガス（ＬＮＧ）の共同調達に乗り出すと報じられ、コスト競争力の向上への期待や海外展開を評価する買いが入っています。出来高は２億８８５８万株と大きく膨らんでいます。

　九州地盤の医療機器販売会社の山下医科器械がストップ高で４００円高の２１７０円。２０１５年５月期の連結業績と年間配当の予想をそれぞれ上方修正し、好感した買いが集まっています。当期純利益計画を従来の１億７１００万円から３億６３００万円、これまで２０円としてきた年間配当予想を４０円に引け上げています。

　本日の新高値銘柄は、東急建、コムシス、前田道、大和ハウス、日本Ｍ＆Ａ、森永菓、キリン、関東電化、電通、ＴＯＴＯ、住友電工、ミネベア、三菱電、マブチモーター、パナソニック、浜ホト、三菱重工、スズキ、富士重、三菱ＵＦＪ、東電・・・等々です。




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【２】主な投資判断　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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［ドイツ証券］
　据置き　　　Ａ

（7276）小糸製作所 　　4,500→ 5,100円

　引下げ　Ａ→Ｂ

（7532）ドンキホーテ　 8,600→ 9,800円

［ＪＰモルガン証券］
　引下げ　Ｂ→Ｃ

（4062）イビデン　　 1,950円

［野村証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ

（6752）パナソニック 　　1,750→ 2,100円

　引下げ　Ａ→Ｂ

（6645）オムロン　　 6,300→ 6,000円

　据置き　　　Ａ

（6361）荏原　　　 660→  790円

　据置き　　　Ａ

（8242）Ｈ２Ｏリテ　　 2,300→ 2,600円

［ＳＭＢＣ日興証券］
　据置き　　　Ａ

（2815）アリアケＪＰ　　 5,120→ 5,540円

　据置き　　　Ａ

（7988）ニフコ　　 4,600→ 5,400円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　据置き　　　Ａ（9065）山九　　 700→  792円

［みずほ証券］
　据置き　　　Ａ

（2871）ニチレイ　　 750→  840円

　据置き　　　Ａ

（9989）サンドラッグ 　　6,500→ 7,300円

［大和証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ

（8801）三井不動産　　 4,000→ 4,400円

　据置き　　　Ａ

（8802）三菱地所　　 3,400→ 3,200円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価




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【３】ヘッジファンドの投資手法　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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　一口に投資と言いましてもやり方は様々ですが、今回はヘッジファンドが使う代表的な手法をいくつかご紹介させていただきます。

　ちなみに「ヘッジ」という言葉は「（損失などを）防ぐ」という意味で、一般的にヘッジファンドは、集めた資金を運用し、相場の上げ下げに関わらず収益の確保を狙います。

　もちろん相場の局面によって収益を上げやすい手法は異なりますが、以下はヘッジファンドの代表的な手法として知られています。


　◎ロング・ショート（株式）　　

　　　　割安な株を買い、割高な株を空売り
　　　 （買いの額が売りの額を上回るケース）


　◎マーケット・ニュートラル（株式）　
　
　　　　割安な株を買い、割高な株を空売り
　　　 （ほぼ同額の売りと買いの組み合わせで、市場に対しては中立）


　◎イベント・ドリブン（株式）　

　　　　Ｍ＆Ａ(合併・買収)などを手がかりに投資


　◎アービトラージ（転換社債）　

　　　　転換社債を買い、現物株を空売り


　◎グローバル・マクロ　　　　　

　　　　経済予測に基づいて株式や債券、為替、不動産などに投資


　◎マネージド・フューチャーズ　

　　　　株、債券、商品などの先物に投資


　◎ディストレスト　　　　　　　

　　　　破綻企業（債権）に投資


　◎マルチ・ストラテジー　　　　
　　
　　　　上記にあるような戦略を複数組み合わせ




　ヘッジファンドも破たんするように万全な方策などはありませんが、アイディアしだいで様々なやり方があるということです。




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【４】本日の経済指標等の結果　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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◎週間の対外及び対内証券売買契約等の状況

　

　５月１０～１６日分

　　　　

　海外投資家　＋１８７３億円（＋７１４億円）



◎週間の投資部門別株式売買状況　

　

　５月第２週（５月１１日～１５日、日経平均３５３円高）

　　　　

　個人投資家

　－１８２０億円（－３９２億円）※２週連続売り越し

　　　　

　海外投資家

　＋１０２４億円（＋５８４億円）※２週連続買い越し

　　　　

　信託銀行　

　－　２７４億円（－１１０億円）※７週連続売り越し


　

　※マイナスが売り越しで、プラスが買い越し、カッコ内は前週の状況。