4月売買結果、5月前半指値(1-15)

[montontonさん]

＜４月売買結果＞

４月は月中を通じてずっと上値の重い相場が続きました。日本の個別事情というよりも米国のインフレ継続懸念から金利が上昇基調になったことが影響したようです。確かに金利が５％を超えてくればリスクのある株で運用するよりノーリスクの債券で運用する人が増えて来るでしょうから株式投資にはマイナスだと思います。

日本市場は米国市場のコピー相場のようになってしまい残念です。５月に新年度の決算予想が発表されるでしょうから、それにより日本独自の相場展開になってくれることを期待します。相場は２桁の増益を期待した水準まで上昇しているようですから、実際の予想がどうなるのか気になるところです。

４月の売買は買いが４件、売りが３件でした。日経が１０％弱下落したこともあり、昨年９月以来の買い越しになりました。

（買い約定）

　　　　　　　　　　　　　　　買い値・株数　　　　　目標売値

３１４１　ウェルシア　　　　２２５０円８００株　　２８５０円（優待）

７７５０　ゼンショー　　　　５８７０円４００株　　７４００円（優待）

３０８８　マツキヨココカラ　２２５０円２００株　　２８５０円（優待）

２５１６　東証グロース　　　　５００円１３００口　　６００円（ＥＴＦ）

（売り約定）

　　　　　　　　　　　　　　売り値・株数　　　　　買い値(買付年月日)

３８６１　王子　　　　　　　６７０円１３００株　　５３０円(23.12.05)

７５８１　サイゼリヤ　　　６０００円２００株　　４７５０円(24.03.04)

２５９４　バルニバービ　　１５００円４００株　　１２００円(23.10.17)

＜２０２４年売買推移＞ 

　上記の結果２０２４年４月までの売買は次の通りとなりました（単位：万円）

　　　　　　　　　　　　売金額　　利益　売回数　　買金額　買回数　

　１月　　２４０売越　　２４０　　４７　　　２　　　　０　　　０

　２月　　４８１売越　　６７５　１０２　　　９　　１９４　　　２

　３月　　１８２売越　　２７７　　４８　　　５　　　９５　　　１

　４月　　２５８買越　　２６７　　５５　　　３　　５２５　　　４

　５月　　

　６月　　

　７月　　

　８月　　

　９月   　

１０月　　

１１月　　　

１２月　　　

合計　　　６４５売越　１４５９　２５２　　１９　　８１４　　　７　

＜取引履歴＞

　　　　　　　　　　　　　　売金額 (利益)　  売回数　　　買金額　買回数

２０１９年　１３１２売越　３３３０(５０９)　　３４　　２０１８　　３３

２０２０年　１２８４買越　４８０４(８１３） 　５１　　６０８８　１１０

２０２１年　２０９４売越　４３０５(７７３)　　５５　　２２１１　　３９

２０２２年　　５２５買越　３１７７(５７７）　 ３９ 　　３７０２　  ５８

２０２３年　３５４９売越　４９３５(７６２）　 ５０　 　１３４１　  ２１

＜５月前半指値＞

（買い指値）

　　　　　　　　　　　　　　買い指値・株数

４３２４　電通　　　　　　３８５０円２００株

２５１６　東証グロース　　　４７５円１３５０口（ＥＴＦ）

３１４１　ウェルシア　　　２２５０円２００株（優待）

７５８１　サイゼリヤ　　　４７５０円２００株（優待）

９８２８　元気寿司　　　　２８００円２００株（優待）

２８８２　イートアンド　　１８５０円２００株（優待）

３０６３　ジェイグループ　　５９０円４００株（優待）

２５９４　キーコーヒー　　１８５０円２００株（優待）

（追加買い指値）

６７５２　パナソニック　　１２００円６００株

７２０３　トヨタ自動車　　３１００円２００株

９４３２　ＮＴＴ　　　　　　１５０円５４００株

（売り指値）

　　　　　　　　　　　　　　売り指値・株数　　　平均買値

２５０３　キリン　　　　　２３５０円２００株　　１８５０円

４１８８　三菱ケミカル　　　９８０円４００株　　　８１０円

４４５２　花王　　　　　　６７００円１００株　　５３００円

５０２０　ＥＮＥＯＳ　　　　７９０円８００株　　　６４６円

６９８１　村田製作所　　　３１５０円３００株　　２４３３円

８３０６　三菱ＵＦＪ　　　１６５０円１０００株　１３９０円

９６１３　ＮＴＴデータ　　２６００円２００株　　２０５０円

６０９８　リクルート　　　７４００円１００株　　５８５０円

（追加売り指値）

４４５２　花王　　　　　　７４００円１００株　　５９００円

[三ちゃん123さん]

こんにちは。

利益も２５０万円を超えて予算の半分を確定です。

良い売買が出来ていますね。

ひとつ質問があるのですが、

montontonさんの指定銘柄の「優待」とあるものは、あくまで株主優待を目的としている銘柄なのですか？

[呑気呆亭さん]

あい変わらず優待が好調ですね。

　私の方は、久し振りに大口の損失確定をしました。　

銘柄はスノーピーク （7816）。

昨年の５月下旬から買い下がっていたんですが、先日のTOB(MBO)成立で、上場廃止予定。【TOB不成立を期待して、株は保持していました】

ここで私に残された可能性は２つ。

(1) 市場で売却して損失を確定

(2) スクイーズアウトを待って、１株当たり 1,250円（TOB 価格）をもらう

価格的には明確に(2)の方が有利ですが、別の要素が有ります。

https://www.nta.go.jp/topics/pdf/0023006-036.pdf　

株式公開買付（ＴＯＢ）成⽴後、上場廃止となった株式の買取りに係る所得税（株式等譲渡所得）の申告漏れ等について（国税庁）

結論から言えば、私の場合　特定口座内で損失確定しないと損益通算が出来ないので不利！　４月15日の寄付き価格（1,242円）で損失を確定しました。　(>_<)　

[montontonさん]

三ちゃん123さん

やっと年間目標利益の半分に達しました。

突然利確がパタリとなくなってしまうことがありますから

まだまだ油断できません。

手堅くやって行こうと思います。

優待に関しては優待を目的としもので、

自宅周辺で使える優待を提供している銘柄を中心に買っています。

ただメインの銘柄と優待銘柄では買い方に少し違いがあります。

メインの銘柄はＡＡ格の銘柄は８１万円以内で１０％刻み、Ａ格は７３万円以内で１０％刻み、ＥＴＦは６５万円以内で５％刻みとしています。ＡＡ格とＥＴＦは５年間の高値から２０％下落した水準が最初の買いで、Ａ格は２５％下落した水準が最初の買いです。

一方優待銘柄は優待区分に従って買っています。

例えば１００株、３００株、５００株、１０００株で優待区分が増えていく銘柄は、１００株、２００株、２００株、５００株という風に買っていきます。値幅はこの場合１０％、１０％、２０％となります。最初の買いは５年間の高値から２５％以上下落した水準からです。

全て事前に決めた投資方針に従って機械的に売買しています。

これで回答になっていますか？

[montontonさん]

呑気呆亭さん

上場廃止は痛いですね。

上場を継続していれば様々な方法で救済の手段はありますが、

上場廃止では自分でできることがほとんどありませんね。

損益通算の権利付きの損失確定は正解だと思います。

買い下がり・売り上がりの投資手法は基本的に勝率１００％の投資法ですが、倒産や上場廃止では負けを認めるしかありません。

私も過去に倒産や上場廃止を食らい損失を計上したことがあります。

現在上場廃止の可能性のある銘柄としてウェルシアを持っています。業界ナンバーワンだったので買収会社になることはあっても、被買収会社になることはないだろうと思っていたのに、ツルハが存続会社になってしまうようです。救済のためにできるだけ平均単価を下げる努力をしていますが、結果がどうなるのかはまな板の鯉の状態です。両社ともイオンの関連会社なので常識的な線に落ち着くことを期待しています。

[小督さん]

こんばんは　

年間利益目標、私は立てたこともないです　

保有株数が増えるだけの年もあれば、利確が進んで保有株が減る一方の年もあり、

また売買をほとんどしない年もあるので、もともと利益は安定していないのです。　

でも、現金化を意識することにより、銘柄選定や指値に変化があるかもしれませんね　

年初140円台だったドル円が一時160円に乗せ、今は157円を超えました。　

輸出企業でも困る企業が出てくると思うのですが

[三ちゃん123さん]

ありがとうございました。

買付時の手法は理解出来ました。

反対に売却する際は優待権利確定後になると思うのですが、

売却時のルールは存在するのですか？

例えば買付時の株価を下回っている場合は権利確定後もホールドだと思いますが、

権利発生前でも急騰した場合等は売却されるのですか？

[呑気呆亭さん]

　ウエルシアは私も持っていますが、「不倫問題による社長辞任」のニュース知っていますか？　

　現在は、会長が社長を兼務中です。

[montontonさん]

小督さん

長期的な年間利回りは投資資産の１０％程度を目標にしており、

年間５００万円の利益目標であれば５０００万円の投資資産で達成できることになります。

簡単な目標ではありませんが、不可能な数字でもありません。

１０％の利回りは日本株の平均利回り５％の倍であり、

平均利回り１０％の米株で２０％の利回りを上げているバフェットと同じ程度になります。

円安が急速に進んでおり、人によっては恩恵を受けている方もいるような気がします。例えば新ＮＩＳＡを機会に米国株（ＳＰ５００）や全

世界株（オルカン）などに積み立て投資をしている人は円での評価額が上がってウハウハだと思います。

逆に今後円高になったり世界不況になったりすると、全資産がリスク資産になっているので壊滅的な打撃を受けるかもしれません。大人気商品の負の側面にも注意が必要だと思います。

[montontonさん]

三ちゃん123さん

売却時のルールは通常の銘柄と同じで買い値から２５％以上値上がりした時です。権利確定前でも目標価格になれば権利確定を待たずに売却してしまいます。優待獲得よりも利益確保の方が優先です。

通常優待銘柄は権利確定前に値上がりし、権利確定後に値下がりする傾向があります。優待銘柄はこの季節性を利用して売買するのが効率的な場合があります。

例えば権利確定後の値下がりで買って、次の権利確定前の値上がりで売る方法です。売れなかった場合のみ優待の権利を取得するようになります。２月・３月で権利を確定した銘柄が多く、今はその反動で優待銘柄は値下がりしています。現在優待の買い指値が多いのはそのためです。

[montontonさん]

呑気呆亭さん

ウェルシア社長の不倫辞任は話題になりましたね。他の会社でもセクハラ辞任なんて話もありましたし、突然降ってわいたような事案が起こると色々考えて投資しているのが無駄になったりしますので迷惑です。

辞めた社長はツルハとの統合作業の中心人物だったようで、統合作業にもある程度影響が出て来るかもしれませんね。当面の関心事項は損益に直結する株式の交換比率ですが、今の株価からすると１：４から１：５の間かなという気がします。

[三ちゃん123さん]

よく分かりました。

ありがとうございます。

[まはいさん]

利益確定おめでとうございます。

私は、今年の１月末以降、日本株より米国株のほうが多くなっています。そこで、かねて感じていたことを強く実感するようになったのですが、日本株のほうが値動きが荒いです。

私も定年までの年数が限られてきたので、投資の終活に向けて、日本株を減らして平和な米国株に乗り換えたいと考えています。

[小督さん]

詳しいご説明ありがとうございました。　

トレンドフォローやデイトレでの10％利益目標はともかく、

手法が逆張りですと難易度が上がると思うのですが、

montontonさんはほぼ毎年目標達成されているんですよね　

私ももう少し利益（利確）を意識したいと思います

[montontonさん]

まはいさん

日本株はどちらかというと米国株の上下動に追随して米国株の値幅以上に大きな値動きなっているようですね。

小生も同じように株式投資をする残存年数は少なくなっており、ここで失敗するわけにはいかず守りを重視した投資にしています。

海外株と日本株とどちらが良いかは迷うところですが、海外株の場合には市場リスクと同時に為替リスクも負うことになり、私の場合には市場リスクだけに注意すればよい日本株の方を重視して投資しています。その分成長性が乏しい日本市場では利益は少なめになるかもしてません。

[montontonさん]

小督さん

トレンドフォローやデイトレの順張り型の投資と買い下がりの逆張り型投資では考え方が正反対ですから難しいですね。

特に買い下がりの場合にはそれまでに買った部分は全て含み損になり、買えば買うほど含み損は雪だるま式に膨らんでいくので中途半端な気持ちでできる投資手法ではないと思います。

逆張り型投資の基礎になっているのは現代ポートフォリオ理論、ドルコスト平均法、株価の平均回帰性の習性の３つです。特に株価の平均回帰性の習性は株式市場の特性を良く表していると思います。

株価は日々上下動を繰り返すものの長期的には平均価格に収斂するというものです。日本株は長期的には５％前後のの右肩上がりになっており、日々の株価はその平均価格を中心にして上下動しているというものです。その習性に従えば平均価格以下に下がった時に買い、平均価格以上に上がった時に売ればよいわけです。つまり平均価格以下で買い下がり、平均価格以上で売り上がるということです。

常識とはだいぶ異なるやり方なのでなかなか説明は難しいのですが、知人等に聞かれた場合は小冊子を渡して納得したら試してみたらと言っています。

いずれにせよ投資方法は人それぞれですから、自分に一番しっくりくるやり方をするのがベストだと思っています。

[小督さん]

再度ありがとうございます。　

日経は４万円を超え、現在も３万８千円台ですから、

さすがに含み損は減り、含み益が増えました　

小冊子を作られているのですか？　

知人のライターはnoteなどで有料記事を書いていますし、

お小遣いで購入できる金額でしたら、購入します　

[montontonさん]

小督さん

小冊子といってもＵＳＢメモリーに入っており８０ページ程度です。

あくまで投資に興味を持った友人・知人に無料で渡しているもので、一般に流布するものではありませんので申し訳ありません。それに株式投資を始めたばかりの初心者向けですから小督さんのような経験を積んだ方には役に立たないと思います。

昨年これを費用出版社持ちの商業出版しようとしたことがあります。経験に基づいた内容で良くまとまっていると言われましたが、知名度がないから店頭で売れなかった場合は一部経費を負担して欲しいと言われて止めました。

この手の本は内容よりも著者の知名度や人目を引くキャッチコピー等が必要と言われました。つまり誰でも知っている経済人であるとか、１年で一億円儲けられるとか、簡単に大儲けできるとか、何十億円を手にした男とか、本を手に取ってもらう表題が必要というわけです。１年で１０％の利益では投資本としては誰にも見向きもされないというわけです。

[小督さん]

何度もすみません　

出版社からも評価を受けていながら、日の目を見ないのは勿体ないと思います。　

証券会社も順張りを推奨していますし、

「逆張りはテクニックが必要となるのでお勧めしない」と言われたことがあります。　

出版社も手堅く利益を得るよりも爆益をフォーカスするので、

「投資は誰でも儲かる」と勘違いさせるんですよね　

いずれにせよ、ありがとうございました