2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

＞あと2週間この高さ吉下にあれば完全に相場は反転すると思います

タイモングとしてはG.W明けくらいですね。

私もG.W後にチャンスが訪れると予想していたので参考になります。

もう暫くの辛抱だといいですね。

[たか○さん]

再度信用倍率が少し低下してきています。今推定5.7くらいです。
あと2週間この高さ吉下にあれば完全に相場は反転すると思います。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

連日ナスダック指数が軟調なだけに

ハイテク株主導の下げは間違いないと思います。

従って「中東戦争4：米利下期待剥落6」

そんな印象を持っているのですがどうなんでしょう。

因みに東証グロース指数を買いから売り予想に変更しました。

久しぶりにセリクラが見られるかも？（妄想です）

[たか○さん]

今見たところ推定5.7～5.9くらいで上がってるわけじゃなかったようです。
実際には蓋開けてみないとわからないけど。

[たか○さん]

なんか信用倍率がまた怪しげですね。
今日の１６時のデータ見ないとよくわからないけど
さらに悪化している可能性がありそう。
まだまだ底打ちは先かもしれませんね。

[たか○さん]

おはようございます。
今回の下げは　戦争云々ではなく　単に一気に上がりすぎた反動だと思っています。もしここまで上がっていなかったら　下げも小さく　戦争としての扱いも低かった気がします。
直前に株価が上昇していて　かつ　強欲に偏っていたので戦争としての扱いが格上げされたんだと思っています。タイミングよく経済を落とす事象が起こるのはそれをそう扱う場面だったからだと思います。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんばんは。

景気の10年サイクル説もありますね。

だとすれば新型コロナに振り回された期間を差し引くと

リーマンショック以降の上昇相場も一旦終わりかも知れません。

ただ東京市場はゴールデンサイクルに突入していることもあり

2030年頃まで上昇相場が続くと予想しています。

勿論外部要因で乱高下に巻き込まれることもあると思いますが

長期投資なら動じることは無いと考えます。

但しヘッジをしない投資は有り得ないので

乱高下相場は初心者さんにとって良い経験になるでしょうね。

因みに悲しいことですが　戦争は未来永劫無くならないと思います。

[マイルド。さん]

こんばんわ、コロナ相場の天井？？
リ～マンから１３年目？？
ダウが下げれば、戦争も少なくとも停戦？？

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

利下げが遠のいたタイミングでの中東情勢悪化はダメージが大きいですね。

しかもFRB要人から年内利下げに否定的な発言も飛び出し

市場が年3回➡1～2回を織り込もうとしていた矢先だけに

FRBショックとも言えそうです。

あくまでも経験上の判断ですが　弱気相場に転じた以上

この先大きなドカンに注意して置くべきだと考えます。

ただ次回FOMCはほぼ織り込んだ可能性が高いので

市場の関心は円安に悩む日銀の対応（4/25～26）でしょう。

因みに今日の日経平均は37000円割れから少し戻していますが

36000円までは真空地帯なので　値頃感で買い向かうのはまだ危険だと思います。

個人的には36000円まで売り目線　36000円まで下がればドテン買い

そんなイメージを描きながら　ヘッジで凌いでいます。

[たか○さん]

さらなる引き締め発言出ましたね。為替によってスタグフレーションが起きていますからね。

[kabukabumanさん]

（追伸）

最近NY市場は高く始まってマイナス圏で終わる傾向がありますね。

これは弱気相場入りの兆候かも知れないので

パターンがガラリと変わるまで油断は禁物だと思います。

特にPTSで買っている人は要注意ですね。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんばんは。

あるアナリストさんが35000円割れもあると言ってました。

ただ8月大底説の方なので　目先の暴落は想定していないと思いますが。

因みに昔から鬼より恐いG.Sと言われますが

私はCTAの方が遥かに恐いので　

取り敢えずG.W明けまでヘッジを厚くして様子を見ます。　

My勘ピュータが売りサインを出しているのでw

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんばんは。

外国人の買い越し額は4月第1週目が今年最高だったんですね。

しかし日経平均の週足は陰線、2週目も買い越しながら横這いなので

この間　国内勢が如何に多く売り越したかが分かりますね。

ただFRBが株高に警鐘を鳴らしている時期に

今月に入って外国人が1.8兆円近く買い越したのは不自然な気がします。

米国株を見限って　せっせと日本株を買っているのかも知れませんが

少々行き過ぎの感は否めませんし　穿った見方をすると作為的にも見えます。

作為的というのは仕掛けという意味ですが　

勘ピュータの判断だけに全く当てにはなりません。

とにかく月後半も38000円を死守出来るかどうかですが

海外勢が利益確定を急ぐ様なら危ないと思います。

[たか○さん]

週間売買動向　証券会社と個人が大量に売り、それを外資が買い取ってる構図ですね。

中でも外資の買いはでかいですね。
この二週間の大幅な下げの中外資は買い続けています。ちょっと驚きですが。
個人は売りに回っていましたね。こうなると買いたくなってきますが　最近は個人もなかなかいい投資をしますから何とも言えないです。

[たか○さん]

信用倍率は下がるほうが改善　になるんでした。

[たか○さん]

今の推定信用倍率は6.2です。
信用倍率は下がると　さらに悪化しますね。
どこかで限界が来れば　相場が反転して信用倍率も上がってくるという感じでしょうか。

[たか○さん]

アメリカの確定申告が4/15までなので　その後は下げ相場は反転転換しやすくなると広瀬孝雄が言っていました。どうなんでしょうか。

[マイルド。さん]

こんにちわ、日経、３６０００で済みますか？？

[たか○さん]

お疲れ様です。
昨日の下落で需給がさらに悪化しているというデータになってしまいました。
もう　これ以上悪く成りえないくらい悪くなっているのにさらに悪くなれるんですね。今日の売買動向はかなり重要になりそうです。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

今のところ予想通りの展開ですが　38000円を割って引けたので

明日以降38000円台をキープ出来るかがポイントだと思います。

仮に戻す力が弱ければ　36000円までズルズル下げる可能性もあるだけに

何とか踏ん張って欲しいところですが

米国株が軟調なだけに正念場ですね。