2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

銘柄の相性って確かにありますね。

私も何度か経験していますが

共通点として需給に難があった気様ながします。

割安株が延々と割安のまま放置されるのがよく解かります。

それから株価は構造的に上がるものだという理論は理解出来ますが

メンタル的に辛抱出来ない局面がしばしば訪れるので

なかなか理屈通りには行かないと思います。

だから面白いのかも知れませんが。。。

[たか○さん]

お疲れ様です。本日のあやしい銘柄はAIINSIDEでした。
この銘柄は以前にも出てました。

割と　成長性というか　成長の汎発性というか。
年間で持つというより　年間の中で利確する銘柄という感じを受けます。

そういう意味では押し目で買ってもいいかなと。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

昨日の続きになりますが

AIINSIDEはあまり相性が良くないので最近は全く見ていませんw

人工知能関連は今のところブレインPとメタリアルに絞っています。

ブレインPの技術は断トツだと思いますし

量子コンピュータにも絡んでいるので私の一押し銘柄です。

因みに量子コンピュータ関連が動き出しました。

半導体と並ぶ私の主要セクターなので期待が膨らみます。

3687フィックスターズ、6597HPC、6864NF HD　・・・

NFは決算で売られましたが　個人的には長期で買い場だと考えています。

その他　santec、日本化学工業、オキサイドなども好調です。

以上買い煽りでした＾＾

[たか○さん]

ブレインPですが　今見てみると12月のチャートがめちゃくちゃ怪しかったというか。大口の個人　優良投資家が買い集めつと出るパターンのチャートに見えますね。そのあとのチャートもなかなか完ぺきに近い感じです。今から入るのはきつそう。

今日は2銘柄監視を格上げして　買いにしました。

刈ってませんが

日本リビング保障
ストライク

この二銘柄はいい感じに見えます。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

ブレインPは過去に何度も売買していますが　昨年からは長期保有です。

AIINSIDEもそうですが AIブームで過去にぶっ飛んだ銘柄ですね。

ただ開発力は同社が断トツでNO.1と言われており

技術者も精鋭揃いだそうですよ。

因みに三井住友トラストアセットマネジメントが

昨年同社株の大量保有報告（変更）届を6回提出（最後が12月）しており　

現在の保有割合は10.1％になっています。

AI関連は　AIinside、PKSHAテクノロジー、プラスゼロ、メタリアル

ヘッドウォータース、ユーザーローカル　なども有望だと思います。

それからセクターは違いますがストライクもいいですね。

上場来高値を取りに行く実力は充分ありそうなので

早速監視銘柄に加えさせて頂きます。

[たか○さん]

お疲れ様です。
本日は相場が比較的弱そうに見えますが　空売りがすごい増えていますね。
信用倍率も改善傾向ですし　逆日歩もかなり増えています。ファーストリテイリングも大きな逆日歩ついていますね。

これはまだしばらくもむターンが入りますでしょうか。

[たか○さん]

今野村マイクロサイエンスのチャート見ながら　そりゃそうだよなあと反省。
そりゃそうですよね。

半導体が増えればより業績は拡大する会社の一つですね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

日経平均が史上最高値を更新したくらいですから空売りも増えるでしょうね。

相場の格言で「買いは家まで　売りは命まで」と言われますが

超過熱相場で流れに逆らうのは極めて危険だと思います。

それから野村マイクロも日本マイクロも行って来い状態ですね。

私も　「そりゃそうだよな」に同感ですw

因みに連日エヌビディアの話題で持ちきりですが

半導体とAI関連銘柄はまだまだ買われそうな気がします。

今日は量子コンピュータ＆AI関連のユビキタスを追加しました。

最近暴騰銘柄をよく見掛けますが　ユビちゃんにも頑張って欲しいです＾＾

[たか○さん]

お疲れ様です。
ここからは弱さを演出しながら空売りがたまったらドカンと上げるか　あるいは一回ドカンと落としてさらに上昇を狙うか。そしてそれはどこまで続くのかという相場ですね。個人的にはアノマリーは今年は通用しない感じで見ています。
とはいっても　夏場は売られるだろうしチャンスはいくらでもありそうな感じですが。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

ブログに書いた様に私は3～4月の日経平均は下落すると考えています。

ただこの間　グロース市場が盛り上がる可能性は充分あると思いますが。

ところで私が危惧しているのは共和党の予備選でトランプが圧勝することです。

直近の予想ではバイデン氏と決選投票になった場合

バイデン不利が伝えられています。ネックは年齢からくる衰えでしょうが。

トランプが選ばれて一番喜ぶのはプーチンで

その場合　ウクライナの攻撃を止める代わりに経済制裁の解除を要求する筈です。

NATO加盟国が反発すると思いますが　トランプは受け入れると思います。

そしてロシア・ウクライナ戦争を終わらせたのは自分だと鼓舞するでしょう。

安倍さんが健在だったら日本への悪影響はある程度避けられたかも知れませんが

岸田さんでは法外な要求を呑まされるのが目に見えています。

何れにしてもトランプが大統領に返り咲いたら

米国とロシア以外はデメリットしかないと思います。

ただロシアが戦争を止めれば　株価は上がるかも知れませんが

候補者が決まればグローバル・マクロ系ヘッジファンドが動き出す思います。

但し買いか売りかは分かりません。

[たか○さん]

お疲れ様です。　トランプになったら一回買いなんでしょうね。そんな気がします。　ただトランプの経済対策が依然と同じバラマキなのか　公共投資なのか、あるいは国内の経済刺激なのか。　全部の合わせ技にしてくるとは思いますが　やりすぎると以前と同じ物価高を呼び、次のインフレはすさまじくなる可能性がありますね。　トランプだと上にも下にも波が強そうです。　本日の週間売買動向は　外資に迷いというのか、様子見ムードという雰囲気が出ていますね。大きな意味はなさそうです。　再来週に来るMSQ後にどういうポジションを作ろうとしているのかでしょうね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

トランプが大統領になると99％インフレが進み株価は下落すると思います。

理由は　保護貿易主義　ポピュリズムの典型である減税　規制緩和

移民政策の強化による賃金の上昇

これらは全てインフレに繋がるからです。

またトランプはFRBのインフレ対策を強く非難しており

強硬に利下げ圧力を掛けると思います。

またロシアに対する経済制裁を解除し　

ウクライナ戦争を事実上ロシアの勝利で終結させると考えます。

そして戦争を終結させた功労者として大いに胸を張る様な気がします。

当然NATO加盟国は反発し　欧米間に政治的な亀裂が生じるでしょう。

とにかくトランプが再選されるとロクなことは無いと思います。

これ以上独裁者を増やすべきではありません。

[たか○さん]

しかし　トランプが前回の選挙後に独裁に走ろうとして選挙を無効にしようとしたことをアメリカ国民は全く忘れているというより　理解していなかったようですね。あるいみロシア国民と同じレベルです。

まあ　国のやりたい放題という意味では日本も同じですが。

おそらくトランプが大統領になったら次こそは　前回の失敗を前例として　法律からいじって独裁政権を築こうとするでしょうね。救いはトランプがもうじじいなことでしょう。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

法改正も人事も思いのままですね。

プーチンとウマが合うのはよく解かります。

それに落選すれば収監される可能性があるので必死でしょう。

米国民はトランプ教祖に洗脳されている様ですが

強い危機感を感じている国民も半数に上るそうです。

トランプの当選は絶対阻止しなくてはなりませんが　

相手がややボケ気味なので　これがまた厄介ですね。

もう少しまともな候補は居ないんですかね

[たか○さん]

お疲れ様です。
先物で日経40000行きましたね。

日経40,000・・・・
ゴイゴイスーですねー
こうなるとどこまで行っちゃうんでしょうねー。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

日経平均株価　今日の高値は39990円でした。

何だかわざとらしい気もしますが

40000円超えは来週へ持ち込しですね。

そしてその後は配当取りの買いに売りをぶつける

ヤクザな外国人が暗躍すると思いますw

ただ日経平均が調整すればグロース株の出番が来るかも知れませんね。

[たか○さん]

お疲れ様です。信用倍率が5日時点で6.1　計算値は6.4でしたから何かしらの　変動要素があるみたいですね。まあ　上がっていたという傾向はつかめていたので良しとします。

今日は　5.8くらいだと思います。

[たか○さん]

この価格帯で信用倍率が止まれば　それこそ　DCのチャンスになり　強欲が下がる可能性があります。今は突っ込んだ銘柄はひたすら拾って耐えるターンかもしれません。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

情報有難うございます。

信用倍率6.1倍は昨年来で最も高い水準ではないでしょうか。

今後の動きに注意して置きます。

[たか○さん]

状況的には株価が高いということは信用買いが増えるという過去のデータから考えて当然の状況といえばそうなんですが、いきなり上がった後なので　グラグラする買いもたくさん巻き込んでいるので　逆指が入っているでしょうからそれを巻き込む動きになるのは必至だと思います。簡単に売りたい人たちは一回売るのが市場ですし。

新規NISA組も決して耐えられるような人たちではないでしょう。

ここから一気に信用倍率が下がったとしてもすぐに戻すと思いますし今はこの高い信用倍率でアップダウンをして、信用倍率が下がりだしたらさらに買いを入れるという感じで見ています。

グロースの信用倍率が安定しているのでアメリカの金利が落ち着けばグロースも面白いかもしれません。