前場に注目すべき3つのポイント～ハイテク株などグロース株へのリバランスの動きに～

*08:40JST 前場に注目すべき3つのポイント～ハイテク株などグロース株へのリバランスの動きに～ 18日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■ハイテク株などグロース株へのリバランスの動きに
■H．I．S．、23/10営業利益 黒字転換 13.97億円、24/10予想 544.2％増 90億円
■前場の注目材料：東京ガス、米天然ガス会社を4050億円で買収、海外投資案件で最大


■ハイテク株などグロース株へのリバランスの動きに

18日の日本株市場は、日銀の金融政策決定会合を控え、こう着の強い相場展開になりそうだ。15日の米国市場はNYダウが56ドル高、ナスダックは52ポイント高だった。NY連銀のウィリアムズ総裁は、来年3月の利下げについて考えるのは時期尚早と述べ、売られる場面が見られた。その後、アトランタ連銀のボスティック総裁が来年下半期の利下げを予想しているとの発言が伝わり、買い戻された。シカゴ日経225先物清算値（3月限）は、大阪比260円安の32630円。円相場は1ドル142円10銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、やや売り先行で始まることになりそうだ。NYダウは連日で過去最高値を更新するなど、米株高は好感されるものの、日銀の金融政策決定会合を控えるなかで日米金利差縮小を意識した持ち高調整が警戒されやすく、様子見姿勢が強まりそうである。そのため、バリュー株に対しては利益確定に向かわせやすい一方で、ハイテク株などグロース株へのリバランスの動きに向かわせそうだ。

また、先週末の日経平均は33122円まで買われたものの、25日線が上値抵抗線として機能している。同線突破には日銀会合の結果を見極めてからになりそうであり、積極的に仕掛けてくる流れは期待しづらいところである。その他、為替市場に振られやすいと考えられ、円相場の動向を睨みながらの相場展開になろう。再び1ドル141円台へと円高に振れる局面においては先物主導で売り優勢となる反面、1ドル142円台後半と円高一服となれば、買いに向かいやすい需給状況とみておきたい。

物色の流れとしては、ハイテク株への物色のほか、今週は連日でIPOが予定されている。好調な初値形成となればセカンダリーへの資金還流の動きが意識されやすく、日銀会合通過後の年末高を想定した中小型株物色が活発化する可能性も期待されそうだ。中小型株においては、調整一巡感が意識される水準まで下げた銘柄も多く散見されるため、短期的な値幅取り狙いの動きが期待される。


■H．I．S．、23/10営業利益 黒字転換 13.97億円、24/10予想 544.2％増 90億円

H．I．S．<9603>が発表した2023年10月期業績は、売上高が前期比76.4％増の2518.66億円、営業損益は13.97億円の黒字(前期は479.34億円の赤字)だった。旅行事業において、日本人出国者数は、コロナ禍以前と比較し、回復の動きが顕著に表れた。法人事業では、旅行需要の回復により、社員旅行、教育旅行、スポーツ旅行、業務渡航が大幅に改善した。2024年10月期業績は、売上高が前期比39％増の3500億円、営業利益は同544.2％増の90億円を計画。


■前場の注目材料

・日経平均は上昇（32970.55、+284.30）
・NYダウは上昇（37305.16、+56.81）
・ナスダック総合指数は上昇（14813.92、+52.36）
・1ドル＝142.10-20円
・SOX指数は上昇（4117.00、+19.53）
・VIX指数は低下（12.28、-0.20）
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化観測


・東京ガス<9531>米天然ガス会社を4050億円で買収、海外投資案件で最大
・大阪ガス<9532>JEPLANと資本提携、PET水平再利用
・三菱自<7211>インドネシアで軽商用EV生産開始
・シチズン<7762>シチズンマシナリー、シマダマシンツールへ多軸自動旋盤事業を譲渡
・井関農機<6310>乗用型ジャガイモ植え付け機投入、大規模畑向け
・川崎重<7012>物流向けロボユニット開発、荷降ろし速度30％向上
・Mimaki<6638>プリント工程自動化システム、協働ロボ連動
・安藤ハザマ<1719>コベルコ建機と、遠隔・自動運転切り替え、安全運用検証を実施
・月島HD<6332>月島JFEアクアソリューション、浄水場工事を受注、都水道局から
・岡本工機<6125>ニッコーの平面研削盤事業を取得
・日揮HD<1963>独エキサイトと協業
・ミネベアミツミ<6479>ミツミ電機、微細化した電池保護IC、過電流検出精度25％向上
・ウシオ電機<6925>フォトマスク不要の半導体装置、米アプライドと開発へ
・コスモエネHD<5021>グループのコスモ石油、タイ社からSAF輸入、脱炭素で連携


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・日銀金融政策決定会合（19日まで）

＜海外＞
・特になし ＜ST＞