前場に注目すべき3つのポイント～決算を手掛かりとした個別対応に向かわせる～

*08:48JST 前場に注目すべき3つのポイント～決算を手掛かりとした個別対応に向かわせる～ 31日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■決算を手掛かりとした個別対応に向かわせる
■ファナック、24/3下方修正 営業利益1183億円←1563億円
■前場の注目材料：三菱電機、酸化ガリウム半導体開発企業に出資


■決算を手掛かりとした個別対応に向かわせる

31日の日本株市場は、買い先行で始まることになりそうだ。28日の米国市場はNYダウが176ドル高、ナスダックは266ポイント高だった。6月の米個人消費支出（PCE）は、コア価格指数の伸びが予想以上に鈍化し、インフレ鈍化傾向を再確認したため買いが先行した。また、ソフトランディング期待も買い材料となった。さらに、プロクター・アンド・ギャンブルやインテルの好決算を受け投資家心理が改善。金利の低下でハイテクの買いも再燃し相場上昇を後押しした。シカゴ日経225先物清算値は、日中大阪比325円高の33095円。円相場は1ドル140円80銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、買い優勢で始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで寄り付き後ほどなくしてリバウンド基調が強まり、一時33140円まで買われる場面が見られた。先週末は日銀の金融政策決定会合での政策修正を受けた荒い値動きだったが、日銀トレードは一巡し、仕切り直しの流れに向かわせそうだ。

米国では米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が今後の金融政策はデータ次第としており、今週発表される雇用統計などの重要な経済指標の結果を見極めたいとする模様眺めムードは強まりやすい面はある。一方で、指標の結果を受けて追加利上げ観測が後退する可能性が意識されやすく、押し目待ち狙いの買い意欲は強そうである。

決算発表が本格化するなか、決算を手掛かりとした個別対応に向かわせるものの、指数インパクトの大きい値がさ株の決算影響から軟化する場面においては、その後の切り返しを想定した押し目を狙いたいところであろう。日経225先物は節目の33000円を回復してきたことから、同水準での底堅さを見極めつつ、7月の戻り高値水準を意識してくる可能性はあると考えられる。

なお、28日の取引終了後に決算を発表したところでは、下方修正したファナック<6954>の値動きが警戒される一方で、コマツ<6301>、ソシオネクスト<6526>、日立<6501>、NEC<6701>、ANA<9202>、ジェイテクト<6473>、積水化<4204>、グローバルセキュ<4417>、OLC<4661>などの動向が注目されそうだ。


■ファナック、24/3下方修正 営業利益1183億円←1563億円

ファナック<6954>は2024年3月期業績予想の修正を発表。売上高は8195億円から7503億円、営業利益を1563億円から1183億円に下方修正した。景気減速が続く中国で設備投資需要が鈍り、主力の工場自動化（FA）部門が失速する。


■前場の注目材料

・NYダウは上昇（35459.29、+176.57）
・ナスダック総合指数は上昇（14316.66、+266.55）
・1ドル＝140.80-90円
・シカゴ日経先物は上昇（33095、大阪比+325）
・SOX指数は上昇（3851.76、+83.50）
・VIX指数は低下（13.33、-1.08）
・米原油先物は上昇（80.58、+0.49）
・米長期金利は低下
・米国景気は拡大
・日銀は金融緩和を継続


・三住トラスト<8309>信託銀行、3地銀にポジティブ・インパクト評価提供、融資までの期間短縮
・トヨタ自<7203>KDDI株一部売却、2500億円、電動化に投資
・三菱電機<6503>酸化ガリウム半導体開発企業に出資
・豊田合成<7282>芦森工業への出資比率上げ、28％に
・住友商事<8053>核融合発電で英社と協業、商用プラント化目指す
・エア・ウォーター<4088>パナインダストリーと、バイオメタンで工場発電、CO2排出半減
・日華化学<4463>バングラデシュに界面活性剤工場を建設
・新明和<7224>マンホールポンプ設備の老朽化・健全度評価、自治体向け
・三菱重工<7011>東ガス・横浜市とメタネーション実証、ゴミ処理場のCO2活用
・ACSL<6232>ドローン拡販でMOU締結、インドネシア企業と
・ミネベアミツミ<6479>ミツミ電機と、再生エネを自己託送、5拠点でCO2削減
・住友電工<5802>SiCパワー半導体に進出、300億円投入、兵庫・富山に新設備
・神戸鋼<5406>脱炭素化戦略、山口社長「電炉化、数年内に判断」


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:50　6月鉱工業生産速報値（前月比予想：+2.4％、5月：-2.2％）

＜海外＞
・10:30　中・7月製造業PMI（予想：48.9、6月：49.0）
・10:30　中・7月非製造業PMI（予想：53.0、6月：53.2） ＜ST＞