＜後場の注目銘柄＞＝メッセージ、株価は成長織り込む段階へ

　メッセージ<2400.T>は株価が成長を織り込み始めた段階であり、上値慕いの展開が期待できる。

　先行投資期間が長く続いたサービス付き高齢者向け住宅のＣアミーユ事業が投資回収期に入り、中期成長への道筋が見え始めたことを評価したい。建設コストが上昇していることから、首都圏、関西圏で立地を厳選し新設投資を抑制。一方で、既存施設の入居率が前期に８８％と損益分岐点を超過したことが大きい。また、２４時間定期巡回訪問看護・介護など地域包括ケアを見据えた先行投資も抑制の方針であり、収益力はさらに改善する。

　１５年３月期は、営業利益８０億円（前期比２０％増）予想だが、Ｃアミーユ事業を保守的にみており、上振れ余地は大。


出所：株経通信（株式会社みんかぶ）