前場に注目すべき3つのポイント～半導体やAI関連株に資金が集中しやすい需給状況～

*08:49JST 前場に注目すべき3つのポイント～半導体やAI関連株に資金が集中しやすい需給状況～ 5日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■半導体やAI関連株に資金が集中しやすい需給状況
■オプトエレクト、3Q営業損失 赤字縮小 ▲1.28億円
■住友商事<8053>印で再生エネ拡大、発電所・蓄電池設置、500億円投入

■半導体やAI関連株に資金が集中しやすい需給状況

5日の日本株市場は、ギャップアップから始まることで7万円の大台回復を意識した強い相場展開が見込まれる。2日の米国市場はNYダウが250ドル高、ナスダックは319ポイント高だった。9月の米雇用統計で非農業部門雇用者数が予想を大きく下回ったことで、10月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での政策金利の据え置きが期待された。また、主要7カ国（G7）が原油とディ―ゼル燃料の緊急備蓄放出で合意したことで、燃料価格への懸念も後退した。シカゴ日経225先物は大阪比1260円高の69910円。円相場は1ドル＝157円60銭台で推移。


シカゴ先物にサヤ寄せする形で、ギャップアップから始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで日中比340円高の68990円で始まり、一時70190円まで買われる場面もみられた。8月半ばにつけた戻り高値を上抜けてきたこともあり、上へのバイアスが強まりそうだ。日経平均株価についても8月半ばの戻り高値69608円を上抜けてくるようだと7万円台回復が意識されてくるだろう。ボリンジャーバンドの+3σ水準を捉えるなかで過熱感が警戒されるほか、7万円回復となればいったんはピーク感も意識されやすいだろうが、売り仕掛け的な動きは避けておきたい。


前週の日経平均株価は、指数インパクトの大きい半導体やAI関連株に資金が集中する流れになった。米国市場ではフィラデルフィア半導体（SOX）指数が2％を超える上昇を見せていることもあり、前週末に最高値を更新したアドバンテスト<6857>のほか、キオクシアHD<285A>や東京エレクトロン<8035>、ソフトバンクG<9984>などの強い値動きが続くようだと、先物主導で上へのバイアスが強まりやすいだろう。


なお、前週末の日経平均株価は前日までの上昇に対する利益確定の動きが中心だった。東証プライムの騰落銘柄では、8割を超える銘柄が下落していた。一方で、アドバンテストが1社で日経平均株価を220円あまり支えていたほか、フジクラ<5803>など電線株の強い値動きなど支えていた。引き続き、半導体やAI関連株に資金が集中しやすい需給状況が続きそうである。

■オプトエレクト、3Q営業損失 赤字縮小 ▲1.28億円

オプトエレクト<6664>が発表した2026年11月期第3四半期の連結業績は、売上高が前年同期比0.8％減の48億4300万円、営業損益は1億2800万円の赤字(前年同期は1億5800万円の赤字)だった。日本国内においては、一部の大口顧客から受注が入ったことから、前年同期比で売上は大幅増となった。米国においては、業界不況のあおりを受け在庫調整が続いているほか、大口顧客への納入延期があったことから、前年同期比で売上は大幅減となった。

■前場の注目材料

強気材料
・NYダウは上昇（51176.96、+250.40）
・ナスダック総合指数は上昇（27190.86、+319.26）
・SOX指数は上昇（13136.68、+307.67）
・シカゴ日経225先物は上昇（69910、+1260）
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・住友商事<8053>印で再生エネ拡大、発電所・蓄電池設置、500億円投入
・テイ・エス テック<7313>栃木に来年、車シート性能評価新棟、スレッド試験機導入
・秋田銀行<8343>北東北3地銀、統合協議、資産13兆円飛躍へ一歩
・椿本チエイン<6371>スイス社と協業、「すくみ足」改善目指す
・横河電機<6841>水素燃料船制御システム、川重から受注
・トヨタ自<7203>アルゼンチンでEV工場13億ドル投資
・日立<6501>災害予防に構造化電波、宇宙から3D観測
・日立<6501>日立ハイテク、半導体低膨張材料向け分析装置、熱特性を高精度測定
・パナソニックHD<6752>パナエナジー、EV・DC用電池開発拠点が稼働
・TOPPANHD<7911>シンガポールに新工場、半導体の大型基板生産
・クラサスケミカル<646A>大分の分解炉で安定収益、原料多様化率強み
・フジクラ<5803>高温超電導線材を長期供給、米CFSと契約
・ユニチカ<3103>先端半導体パッケージ向け低誘電樹脂開発
・アキレス<5142>トーハツアメリカと提携、北米でボート拡販
・DIC<4631>省溶剤型グラビア印刷向けインキ、日本で販売開始
・オリエンタルランド<4661>新規ショー来秋開幕


☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・09:30 総合PMI(9月) 前回52.5

＜海外＞
・特になし

＜YY＞