[通貨オプション]OP買い後退、R/Rで円コール買い

*02:05JST [通貨オプション]OP買い後退、R/Rで円コール買い ドル・円オプション市場で変動率は低下。上値余地を探るオプション買いはいったん後退した。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物、3カ月物で円コールスプレッドが拡大し、下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢になった。6カ月物、1年物は横ばいであった。

■変動率
・1カ月物10.19％⇒9.88％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.82％⇒9.73％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.16％⇒10.07％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.02％⇒9.96％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.51％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.42％⇒＋0.43％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.24％⇒＋0.24％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.02％⇒＋0.02％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞