【買い】富士通 （6702）：続伸を期待=GLA小池麻千子

【買い】富士通 （6702）：続伸を期待

不採算事業の切り離しと、クラウドサービスなどITサービス事業を強化する事業構造改革を進めています。
足元の業績は国内では主軸のシステムインテグレーションを展開するテクノロジーソリューションが牽引する形となっています。
海外事業の売上が40％（2016/3期末）を占めるため、上半期は円高による減収影響を受けた見通しとなっていました。為替前提は1ドル＝105円、1ユーロ＝115円としており、ドル高地合いのなかで業績改善が期待されます。

利益面では黒字に浮上し、分社化や一部売却などハードウェア事業における改革、コスト改善努力が顕在化している模様です。同社は16/3期から17/3期の2年間でビジネスモデル変革のために1400億円の投下を実施しており、人員削減や事業切り離し他を進めています。
不鮮明だった改革の先行きが見えてきたことで、各証券会社からの評価も変わってきているようで、数社の証券会社がレーティングを上げています。