マイ・メモ（2020年 8月）

[kabukabumanさん]

2020年前半の株式相場を振り返ると、ざっくりですが

1～3月は新型コロナウィルスの影響で大暴落

4～6月はワクチン開発への期待が緩和マネーを刺激し急反発

7月に入るとナスダック指数が史上最高値を更新するヒートアップぶり

（同時に「金」も史上最高値＝1921.17＄に接近中）

株価の勢いがそう簡単に衰えることはなさそうですが

あるとすれば米中関係の悪化が最悪のシナリオへ向かう場合だと思います。

＜米中関係  最悪のシナリオ＞

◇米国の対中経済制裁として現行の米中通商協定が破棄された場合

　新型コロナ感染の影響で米国の対中輸出が大幅に伸び悩んでおり

　2年間で輸入額2000億ドル増という中国側の約束が未達に終わる可能性

　しかも米国は新型コロナウィルス感染の世界的なパンデミックの責任が

　中国にあるという立場を崩しておらず

　大統領選挙対策も加わって強硬策に出る恐れは充分ある

◇中国の大手銀行をドル建て決済システムから除外する意向を表明

　トランプ大統領が同盟国に要請している最大の懸念事項

　万一実行されれば中国の大手銀行に信用不安が生じ

　世界的な金融不安に発展する恐れがある

＜株式市場に与えるその他のマイナス要因＞

◇新型コロナウィルスの感染拡大とワクチン開発・実用化の遅延

　4月以降の上昇相場はワクチン開発への期待が引き金になっただけに　

　開発の遅延は逆に暴落の引き金になりかねない

　現在アストラゼネカが9月にも臨床試験を開始出来るとしているが

　多くの感染症専門家がスピード開発のリスクに警鐘を鳴らしているだけに

　過度の期待が裏切られた場合のことも念頭に置いておくべき

◇米大統領選挙でバイデン候補が勝利（または圧倒的優勢が確定）した場合

　法人税や富裕層に対する増税が重しとなり、株価は一時急落する可能性大

　但し調整後（年明け？）は再び緩和マネーが押し寄せると予想

＜8月以降の個別投資戦略＞

新型コロナ感染のパンデミックにより世界経済が減速しているにも関わらず

株価は逆行高を演じるという摩訶不思議な現象が続いています。

注目される領域は、通話ツール（テレワーク等）、ビッグデータ、AI、5G
またこれらの領域を支える半導体は引き続き投資対象の本命だと思います。

その他デジタルトランスフォーメーション（DX）、遠隔医療、EC
電子政府、デジタル通貨、スマートシティ、オンライン個人認証

情報セキュリティ、動画配信、VRイベント・・・等々

つまり新たな「withコロナ」や「afterコロナ」ビジネスが脚光を浴び
そこへ緩和マネーが一気に押し寄せている。
そんな構図がコロナ禍の株価を支えていると考えています。

従って捉え様によっては新型コロナ禍の投資対象は絞り易く
感染の拡大が余程深刻化しなければ
リスクの低い投資が行えるチャンスとも言えそうです。

（個別投資戦略のまとめ）

〇ハイリスク・ハイリターン投資は「新型コロナワクチンや治療薬領域」

〇ローリスク投資なら「withコロナ」や「afterコロナ」

〇買いポジの規模に応じたヘッジ（「金」投資も選択肢）は不可欠！

 

＊国内に於ける新型コロナウィルス感染の拡大が止まりません。

　現状のペースで新規感染者が増え続けると

　「GO-TOキャンペーン」どころか、再び緊急事態宣言も有り得ますし

　「GO-TO/あの世キャンペーン」にならないことを願っています。

 

　一方期待されるワクチン開発ですが、感染症専門家の間では

　実用化されるまでに最短でもあと1～2年かかるというの定説です。

　アストラゼネカの開発品は9月頃臨床試験を開始するとしていますが

　もし短期間で製造承認を許可し、来年早々にでも投与が可能になれば

　それは中長期的な副作用を無視した暴挙になるかも知れません。

　つまり新型コロナもワクチン開発も甘く見てはいけないということです！

 

＜さて硬い話はこれくらいにして＝＝＝今月の美女 ＞

一途な私が独断と偏見で選んでいるため顔ぶれは滅多に変わりません(^^)v

そのため、このコーナーは今回で早くも終了します(_ _*)ｱﾘｬﾘｬ！

最終回なので上沼恵美子さんの写真も、と思いましたが流石に止めました^^;

　チョウ・ツウィ（台湾：モデル）　　  ツアオ・シーウェン（中国：女優）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　

　 キム・ヒソン（韓国：女優）　　　　　　　　ガッキー：Japan

韓国の女優さんには珍しい非整形美女　「逃げ恥」再放送でも高視聴率は流石　　　

　　　　　　　　　　　　　

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

普段割高でなくても

決算発表前1ヵ月以内にかなり上昇している銘柄は売られ易いと思います。

この様なケースは多くの場合、好決算は発表日までに織り込み済みなので

その辺りが決算跨ぎの難しいところですね。

[たか○さん]

おはようございます。私の勝手な見解ですが、もともと割高でもない会社が、いいネタを出すと超割高まで買われるのですが、もともと割高な銘柄がいいねただしてもたぶんですがそれを期待されて買われてるからなんだろうなと。

ただヤマシンはマスクの話はすっかり忘れてました。そもそもコロナで安値拾っとく銘柄でしたが、あのガチほした頃のくろうの記憶を考えると今たとえ持っていたとしてもいまの株価見ると辛くなります。このネタでこんなものかと。

[たか○さん]

あ、これってkABUさんの書いてることと全く同じだwww

[kabukabumanさん]

おはようございます。

まだまだ欧州勢の買い意欲は衰えていない様ですね。

先月3962を買ったのですが、チャートを見ていると

どう考えても外国人（特に欧州勢）が買っているとしか思えません。

他にも買ってはいませんが3902、6050、2491辺りもそんな感じです。

こういうチャートを描く銘柄は海外勢が絡んでいることが多く

殆どの銘柄が割高なので、買うとなると抵抗はありますが

割高な銘柄の中に案外お宝があるかも知れません。

[たか○さん]

火曜はどうでしょうね。相場。
アリババが５％落ちたことはすごい気になります。
アメリカの中国排除政策が　実際に長大企業の価値を５％奪ったわけで。これが始まりじゃなければいいけど。

とかいいつつも　アリババもSBGもつぶれてもいいと思ってますがw

[たか○さん]

コロナ新タイプが都から拡大
2020年08月08日 07時31分 読売新聞

　新しいタイプの遺伝子配列を持つ新型コロナウイルスが、６月以降全国に広がっているという分析結果を国立感染症研究所の研究チームが公表した。東京から地方への移動によって感染が拡大したことが、ウイルスの遺伝子分析からも推定される結果となった。研究チームは、日本人が感染した新型コロナウイルスの遺伝子に着目。配列の変化と流行の関係を調べた。

　その結果、３月からの感染拡大では、欧州系統の遺伝子配列を持つウイルスによるクラスター（感染集団）が全国各地で複数発生した。５月下旬にいったん収束したものの、６月中旬、東京を中心に新たなタイプの遺伝子配列のウイルスが突然出現。現在、急速に増加している全国の陽性患者の多くが、新タイプに属することが分かった。





突然出現ということは結構怖いですね。

[kabukabumanさん]

［東京市場の地域別売買高比率］

欧州勢（50％）、その他の海外勢（20％）、国内勢（30％）

欧州系4証券とG.Sの先物・OP手口を注視して置けば

短期的な相場予測が大きく外れることは少ない

ソシエテ・ジェネラル、アムロ、C.S、バークレイズ、G.S

またソシエテ・ジェネラルとアムロの主要顧客には

グローバル・マクロ系ヘッジファンドが名を連ねており

波乱含みの地合いでは特に両社の手口が注目される

［海外勢が買っている銘柄の見分け方］

①ゆっくりとした右肩上がりのチャートが1ヵ月以上続いている

　◇地合いが悪くても逆行高することが多い

　◇地合いに関係なく着実に下値を切り上げている

②PERが突出して高い（思わず首を傾げたくなるほど割高）

　◇東一の50倍以上、新興の100倍以上はザラ

③日経平均やTOPIXの上昇率を大幅に上回っている

④ROE10％以上（但し負債の多い企業は除く）

⑤東証一部の大型～中型株がメイン（一部新興のグロース銘柄も）

⑥ザラバで時折まとまった買いが入り株価を一気に押し上げる傾向がある

　因みに機関の空売りが多い銘柄は真逆の動きをするので塩漬けに要注意です！

［数か月前から外国人が買っていると思われる個別例］

   　 2491：バリューコマース（東一）　　　3902：M・D・V（東一）　　　　　　　　　

           3902：チェンジ（東一）　　　　　　　6035：IRジャパンH.D（東一）

       4308：Jストリーム（東証M）　　　　　　4479：マクアケ（東証M）

＊外国人の日本株保有期間は平均約3ヵ月程度だと言われています。

　彼等は幾ら割高であってもどんどん買い進みますが

　一気に利益を確定する傾向もあるので

　出来るだけ早い段階で参入銘柄を特定することが成果へ繋がります。

　（但し国内外の投資ファンドが大量保有している銘柄は例外）

　一方グロース株投資は長期に亘ることが多いので

　参入時期が遅れても成果獲得の見込みは大いにあると思います。

＜まとめ＞

相場が不安定な時や先が読み難い時は、短期売買やヘッジも有効な手段ですが

外国人の参入が疑われ銘柄に相乗りしてみるのも一考だと思います。

またこの手法は地合いに関係なく応用出来るのが強みなので

時間に余裕があれば、以下のkey wordを基に

探索する訓練をされてみては如何でしょう。

「成長分野の銘柄、強いチャート、出来高増加、高PER、ROE10%以上etc）

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんばんは。　リコメが前後して申し訳ありません。

まず米中関係ですが

米国はファーウェイに続き、今度はティックトックを締め出そうとしています。

しかしこれくらいで中国経済はビクともしないと思います。

むしろ直近の経済成長率から考えると米国の方が苦しいかも知れません。

米国の狙いはアジアの親中国を米国へ振り向かせ

中国の孤立化を図ることですが、これもそう簡単ではないでしょう。

個人的にはトランプ大統領の焦りをヒシヒシと感じます。

一方バイデン候補は親中派なので、同氏が勝利すれば

米国とアジア諸国の関係は大きく変化し

中国が俄然一帯一路政策や領土問題で強気になるのではないかと危惧しています。

それから新型コロナの変異株（東京型＝仮称）が確認された件ですが

毒性が低くなる変異は構いませんが

凄いスピードで変異しているという事実を考えると

ワクチンが開発されたとしてもイタチごっこになりかねませんし

最悪の場合、欧州の変異株より毒性の強い株が現れる可能性もあります。

従って重症化し難い？東京型がパンデミックを起こしても左程気にすることなく

経済活動を優先させて良いということにはならないと思います。

とにかく今は有用なワクチンや治療薬が実用化されるまで

如何にパンデミックを抑え込むかが最大の課題ではないでしょうか。

日本政府はまだ甘く見過ぎている。そんな気がして仕方ありません。

[たか○さん]

お疲れ様です。おそらく、私の手法である大口イン銘柄がこの銘柄を嗅ぎ分ける手段の一つです。irジャパン、バリューコマースあたりはかなり前に注目してました。ただ、ここまで上手く上がるのはイン銘柄の中で１割くらいの銘柄なのでガチホはなかなか難しいと実感しています。

おそらくホロンなども候補ですがなかなかガチホは難しい。まあわたくしはそれをさらに嗅ぎ分ける方法をきづかなければなりませんね。

さて。個人的に米中は選挙前のハッタリだとは思いつつも、このやり取りは大きな新たな経済戦争の幕開けな気もします。経済ではなく、情報やツールでいかに世界を牛耳るのか。中国がアメリカにどう立ち向かうのか。日韓も面白くなりそう。

日韓国交断絶も近そう。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

日韓関係ですが、相手が日韓請求権協定を破棄するなら

当時日本が出資した巨額の経済援助を全て返済してから物を言えと言いたいですね。

因みに韓国人の中には反日教育に疑問を抱き

韓国の間違いを正そうとする人達も居ます。

ただそういう人達は、未だに周囲から売国奴扱いされたり

身内からも総スカンを食らうことがある様です。

https://www.youtube.com/watch?v=DXe9wqd5KBc

彼等が市民権を得る日が来れば話は別ですが

今の韓国と付き合っても未来はないと思います。

北に占領されて初めて自分たちの間違いに気付くのではないでしょうか。

私が日本のリーダーなら、相手が頭を下げて来るまで相手にしませんねww

[マイルド。さん]

こんにちわ、日本は国内回帰いいチャンスだと見てますが、韓国、
中国などは、１番困るのは日本の製造業複活が、1番嫌がりそうですが。。
勤勉な民族性は、とんでもない財産ね。。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんばんは。

確かに仰る通りだと思います。

中国が世界第2位の経済大国になれたのも

韓国がかろうじて先進国の仲間入りが出来ているのも

元はと言えば日本の経済協力があったからです。

こうした事実を全く無視して反日教育を続ける国など

トランプ流に表現すれば、世界地図から消してしまいたいくらいです。

しかし如何せん島国根性から抜け出せない日本の政治家たちは

遺憾、遺憾を連発しながらも、決定的な報復措置に踏み込むことはありません。

彼等を敵国扱いすれば、日本の経済や安全保障が脅かされるので

仕方ないといえばそれまでですが

相手国を手玉に取るくらいの切れ者が、日本のリーダーには必要だと思います。

因みに私の理想論を基に安倍首相肝いりの次期首相候補者をみると

全員失格どころか、国会議員としても適任ではないと考えています。

それにしても安倍首相の内閣人事は敵罪敵処があまりにも多過ぎます。

無論お馬鹿議員に投票した国民にも責任の一端はありますがw

それから対中政策に関してですが

二階幹事長の目が黒いうちは手のひらを返す様な政策転換は出来ないでしょうし

日中・日韓のゴタゴタは、少なくとも中韓のトップが交代するまで続くと思います。

[マイルド。さん]

将来の事考えて自分の事は自分で、国を見捨てたのがちょうど１０年位
経ちました、凄く満足、はははは。

[kabukabumanさん]

ええ～っ！マイルド。さんて国を見捨てたんですか？

もしかして移住とか考えてます？

確かに日本は魅力の無い国になりつつありますね。

新型コロナもそう言っている様な気が。。。

僕も移住を考えてみます。魚釣島移住計画なんてどうでしょう＾＾

想像するだけでもアドレナリンが1万バレルくらい噴き出しそうですw

[マイルド。さん]

４か月で費用確か４０万、寿司職人、日本にいて世界中の家賃からお金も
精査でき、住むむ所も、給料も分かりますね、仕事柄、包丁捌き、食材の目利き、ほぼ応用できるし、トレ～ドは世界中どこでも、ははは。
どこの国の女性が好みですか？？ははは。

[マイルド。さん]

5年位前には、いろいろな現場や職業の人達が疲弊してるのを、ひしひし感じてて、増税や人員削減、5年位前には、ほぼ想像してました、コロナは流石に、、決断力の遅さ行動力のなさ、相当まずいきがします。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんばんは。

新型コロナ感染者が急増する中

政府が「GO TOキャンペーン」を強行したり

盆休みの帰省や夏休みの行事参加を自己責任としている真の理由は

高齢者や持病のある人達を故意に感染させ

年金問題と医療費問題を一気に解決させようと企んでいるのかも知れません。

などと勘繰られても仕方ないくらい、政府のコロナ対策は無責任過ぎます。

決断力や行動力の前に政策が間違っていると思うし

いや、わざと間違った政策を打ち出しているのかも。

こんな話をするとSFかぶれだと非難を浴びそうですが

少なくとも民意に耳を傾ける気が無いのは間違いないと思います。

何故なら、これだけ感染者が増加しているにも関わらず

国会議員の感染者は一人も報告されていません。

衆議院議員の平均年齢は55.2歳で、65歳以上が22％に達します。

65歳といえば医学的に高齢者と呼ばれる年齢ですが

国会議員様は普段から美味しいもばかり食べ、よく眠り、仕事は手抜きしているので

ストレスなど微塵も溜まらないのでしょう。

つまり庶民に比べ感染対策は普段からバッチリ出来ているという訳です。

折角コメントを頂いたのに、話をぶち壊して申し訳ありません。

「決断力の遅さ　行動力のなさ・・・」に思わず反応し

日頃から溜まっているウップンが爆発してしまいました（汗

[kabukabumanさん]

https://news.yahoo.co.jp/articles/9f62e13bdbe4d9d0dffdce533462d9f7a59e9c73

このことは真剣に考える必要がありそうです。

[kabukabumanさん]

アプタマー　おめ＼(^o^)／

大化け初動になるといいですが。。。

[たか○さん]

とうとう来た感じですかね

変位するものに対してはそれに対応した薬品を作らなきゃならないのでいずれはアプタマーが　最後の砦になるはずですね。