保有株CK_20181216

[夢想人さん]

四季報が出たので、最近の状況を確認。

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■2388　ウェッジHD

失敗投資の典型。自分への戒めの為、ゼロになるまで保有するつもり。

いずれにしても、投資不適格だと思う。

取得@416→時価@156　△62.5％

PER－、PBR0.71倍、配当利回り－

四季報のコメント

・J-トラストと債務弁済請求継続中

・GC注記

■6724　セイコーエプソン

急落につきINしたがその後もだらだら下げており、逃げられない。

取得@1,976→時価@1,584

PER9.30倍、PBR1.04倍、配当利回り3.91％

四季報コメント

【底入れ】営業益底入れ（？）

【開発力】イノベーションセンター19年度末稼働。水不要の再生紙の製紙機械（？）

■5938　LIXILG

これも急落につき参戦したがだらだら下げ。自分の失敗パターンか？

取得@1,632→時価@1,339

PER258.99倍、PBR0.64倍、配当利回り5.23％

四季報コメント

【下振れ】

・集合住宅向けバス・トイレ好調。

・主力の窓・サッシは、４月から導入した「新取引制度」による利幅減で苦戦

・西日本の天災

・イタリア赤字子会社の赤字、当該子会社の売却不承認。

【新体制】

・社長交代：瀬戸氏→潮田氏

※四季報の20.3予想の根拠は何か？

何というか自滅型だと思う。

イタリアは、投資してもダメな国だと思う。

■8219　青山商事

クールビズ浸透による環境悪化。ZOZOショック。業績不振。

それは承知の上で、業界トップの地力、安定配当に期待したが

減配・業績不振により株価暴落。

取得@3,349→時価@2,775

PER21.67倍、PBR0.63倍、配当利回り3.60％

四季報コメント

【下振れ】

・営業利益下振れ

・減配

【拡大策】

・法人営業拡大

■5110　住友ゴム

これも急落につき参戦したがだらだら下げ。自分の失敗パターン。

取得@1,711→時価@1,418

PER10.47倍、PBR0.82倍、配当利回り4.23％

四季報コメント

【停滞】

・中国市販不振、償却費負担、営業益下振れ

・為替差損

【増強】

・ブラジル

■8140　リョーサン

過去に結構儲けさせてもらった銘柄。配当利回りも高く期待していたが急落。

業績下振れ、為替リスク在庫リスク顕在化で下落か？

取得@3,596→時価@3,025

PER26.18倍、PBR0.79倍、配当利回り3.83％

四季報コメント

【下振れ】

・大口失注、産機減速→下振れ

【在庫】

・在庫増を発注調整で、下期一割削減。

■4668　明光ネットワークジャパン

高配当優待銘柄なれど・・・

取得@1,131→時価@957

PER24.92倍、PBR1.78倍、配当利回り3.13％

【減配】

・営業益底入れ

・連続増配中断

【転換期】

・前期激変で、20年8月期営業益36億円の中計取り下げ。

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上記だと、ウェッジは論外だとして、

明光は、時間がかかりそう。PBRも1倍を超えている。

その他は、PBR一倍割れ。0.5に近い銘柄も。

それでいて配当利回りは3%越え。利益も出している。

少なくともPBR1倍割れの理由が乏しいと思うのだけど、

株価形成は、難しいですね。。。

[夢想人さん]

RODEMUさん

ご指摘ありがとうございます。

該当記載を消しました（取り消し線にしたかったのですが、何度トライしても取り消し線で消せなかったので、全消しで最初からなかったことにしました。）

[RODEMU2015さん]

こんばんは。4668は貸借銘柄ですよ～。

明光はしばらくほっておくしかないかもですね～。