本日の市況

[ヒロろんさん]

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【１】今日の相場　　　　　　　　　　　　
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◎日経平均　　
１８０９５.４０（－　７０.２９）▼０.３９％

◎ＴＯＰＩＸ　　
１４６５.９９（－　１２.１２）▼０.８２％

◎売買高概算　　　２９億３９９５万株
◎売買代金概算　　　２兆９６５４億円
◎時価総額　　　５２８兆６２６９億円

◎値上り銘柄数　　３３９　　　
◎（年初来）新高値　　９
◎値下り銘柄数　１４８２　　　
◎（年初来）新安値　８８
◎変わらず　　　　　７４

◎騰落レシオ（２５日）　
８１.８５％（前日比４.５３％低下）

◎サイコロ（日経平均）　３勝９敗　
●●●●●●○○○●●●　２５.０％

◎カイリ率（日経平均）　
２５日線比－８.７３％　
７５日線比－１０.４０％

◎為替　　
（対 ド ル）１２０.０４（前日比０.０１円高）
　　　　　
（対ユーロ）１３５.３９（前日比０.５１円高）

◎出来高上位

１.みずほ　　＜８４１１＞　
２４１.３円（＋　　１.３円）３２３３４万株

２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７６７.１円（－　　９.９円）　９３９９万株

３.日本金属　＜５４９１＞　 　
１７７円（－　　　 ５円）　９０２９万株

４.東電　　　＜９５０１＞　　
７８８円（＋　　 　７円）　７７５９万株

５.東芝　　　＜６５０２＞　
３４９.７円（－　１３.８円）　６３５７万株

◎売買代金上位

１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３８４０円（－ 　１２０円）　４２２０億円

２.トヨタ自　＜７２０３＞　
７０１５円（＋　 　１５円）　　９６９億円

３.みずほ　　＜８４１１＞　
２４１.３円（＋　　１.３円）　　７７６億円

４.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７６７.１円（－　　９.９円）　　７２１億円

５.日経Ｗイン＜１３５７＞　
３２２５円（＋　　 １５円）　　６７６億円



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１４９０万株　買い６８０万株

　本日の東京マーケットは日経平均株価が３日連続安、７０円（０．３９％）安の１万８０９５円で取引終了です。昨晩のＮＹダウが中国の景気指数である８月のＰＭＩの悪化を嫌気して４６９ドルの大幅安となったことを受け、朝方から幅広い銘柄に売りが優勢。寄付き直後には下げ幅が３０８円となって１万７８５７円まで下押しする場面がありました。

　８月２６日に付けたザラ場安値１万７７１４にあと１４３円に迫りました。ただ、その後は安値買いを意識した買いが入って徐々に下げ幅を縮小。上海市場が一時プラスに転じたことも買いを誘い、１２：３６には上げ幅が３０１円となって１万８４６７円まで上昇。安値からの上げ幅は６１０円に達しました。

　引けにかけては上海市場が再びマイナスに転じるのと連動してマイナスに転じています。売買代金は概算２兆９６５４億円、上海総合指数は６ポイントの小幅安で３１６０です。

　業種別では、陸運、医薬品、倉庫、空運が堅調。石油、非鉄、鉄鋼、商社、海運といった市況関連の下げが目立ちます。

　個別銘柄では、大日印傘下の書店チェーンの文教堂ＧＨＤが６日連続高で３５円高の６６５円と９年半ぶり高値水準まで上昇しています。７月１６日に開かれた第１５３回芥川賞選考会でお笑いコンビ「ピース」の又吉直樹さんの「火花」の受賞が決まり、書籍の売り上げ増につながるとの思惑から買いが入っています。「火花」の累計発行部数は２００万部を突破しています。

　川田テクノロジーが２８５円高の４３００円と昨日の３１５円高に続いてい連日の大幅高。同社は鋼材を主材料とした橋梁の設計・製作・建設工事を手掛け、ロボット関連としての側面もあります。リニアトンネル工事受注の佐藤工業を持分法適用会社としており、材料視した買いが継続しています。

　ゲームセンター景品の企画販売主力のエスケイジャパンが５１円高の２６９円、医療用漢方薬で国内シェア８割超のツムラが２３１円高の２７８６円、福井地盤のドラッグストアのゲンキーが４４０円高の６５９０円。

　基礎・地盤改良など特殊土木大手の日特建設が３２円高の５４６円、梅田エリア再開発の阪急阪神ＨＤが４１円高の７４１円、電炉向け黒鉛電極など炭素製品大手の日本カーボンが１６円高の３０４円、オフィス家具大手のイトーキが４４円高の８７１円と値を飛ばしています。

　本日の新高値銘柄は、福田組、エスケイジャパン、イトーキ、ニチモウ・・・等々です。




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【２】主な投資判断　　　　　　　　　　　
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［クレディＳ証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（4540）ツムラ　　 3,000→ 3,100円

　据置き　　　Ａ
（5333）ガイシ　　 3,690→ 3,550円

　据置き　　　Ｃ
（4062）イビデン　　 1,950→ 1,880円

［ＪＰモルガン証券］
　新　規　　　Ａ
（9024）西武ＨＤ　　 3,400円

［バークレイズ証券］
　据置き　　　Ａ
（9005）東急　　 920→ 940円

　引上げ　Ｂ→Ａ
（9042）阪急阪神　　 760→ 850円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（9749）富士ソフト　　 2,520→ 2,420円

［みずほ証券］
　据置き　　　Ａ
（7951）ヤマハ　　 3,100→ 3,200円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価




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【３】本日の経済指標等の結果　　　　　　
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◎マネタリーベース
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　８月末時点のマネタリーベース（資金供給量）は、前月末から１兆７千億円増加し、１３カ月連続で過去最高を更新しています。

　ちなみに、マネタリーベース（資金供給量）とは、世の中に出回っている現金（紙幣および硬貨）と、金融機関が預金の払い戻しなどに備えて日銀に預けている日銀当座預金の残高の合計で、日銀の金融緩和策はマネタリーベースの膨張を主眼に置いています。



◎豪ＧＤＰ
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　４～６月期のオーストラリアのＧＤＰは前期比０．２％増で、１～３月期の０．９％増から減速し、市場予想（０．４％増）も下回りました。



◎ユニクロ売上高
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　ファーストリテイリングが発表したユニクロの８月の国内既存店売上高は、前年同月比２．５％増で、３カ月ぶりに前年実績を上回りました。

　また、客単価が２３カ月連続で伸びましたが、来店客数は３カ月連続で前年割れとなっています。





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【４】ブラックスワン戦略　　　　　　　　
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　２００７年４月の刊行で、その後のサブプライム問題の顕在化とリーマンショックの発生で大きな注目を集めた「ブラック・スワン　不確実性とリスクの本質」という本があります。

　著者のナシーム・ニコラス・タレブ氏は不確実性科学を専門にする大学教授にして２０年超のキャリアを持つトレーダーであり、ヘッジファンドの顧問も務めた人物です。

　ちなみに「ブラック・スワン」とは文字通り黒い白鳥のこと。白鳥の色は白、そのことを疑う者などいなかった昔の西洋で、オーストラリア大陸の発見と同時にそこには黒い白鳥が存在することが分かり、白鳥は白いという常識はある日突然常識ではなくなってしまいます。

　この逸話に由来する「ブラック・スワン」は、ありえない事象、誰も予想しなかった事象の比喩として使われています。

　副題に「不確実性とリスクの本質」とあるこの本はサブプライム問題が表面化する以前に書かれたもので、ブラック・スワンには以下の三つの特徴があるとしています。

　１）予測不能な極端な現象

　２）発生すれば広範囲に多大な影響を及ぼす

　３）いったん起きてしまえば、いかにもそれらしい説明がなされ、実際よりも偶然には見えなくなったり、最初から分かっていたような気にさせられたりする


　黒い白鳥が舞い降りただけでそれまでの常識が覆される現実世界のもろさ。さらに、説明のつくブラック・スワンには過剰反応し、説明のつきにくいブラック・スワンは無視され、それが後々重大な結果をもたらすと、著者は説明します。

　ちなみに、発生の可能性は低いが発生すれば大きな損失が発生してしまうリスクを「テールリスク」と呼び、これも「ブラック・スワン」と同じような意味でつかわれます。

　つまり「ブラックスワン戦略」とは、テールリスクに備える保険戦略であり、「ありえないなんてことはありえない」・「想定外をも想定する」という観点に立脚しています。




　当たり前のことですが、相場は上げ下げします。別の見方をすれば、相場は投資家に売り場も買い場も提供しています。その相場の周りには、売り場や買い場を、様々に解釈する投資家がいます。