分配金

[月影 隼人さん]

投資信託の分配金には２種類あります
普通分配金と特別分配金
普通分配金は利益からの分配金で税金が掛かります
特別分配金は元本からの払戻金なので税金は掛かりません

投資信託を買うときに問題になるのは、分配金が出ていても利益からなのか元本からなのかミックスなのか分からないことです
分配金から導き出した利回りが高くても、実際に手にする利回りはとても低い時もあります
もっと酷い時は元本割れすることもあります

★ＭＳレーティング、モーニングスターレーティングは、ファンドのリターンが短期金利をどの程度上回ったかを示す超過リターンと、短期金利とのリターンのブレ「標準偏差」をもとに計算されます。

★トータルリターン、一定期間の総合収益のことです。株価や債券価格などの変化(キャピタルゲイン/ロス)と配当や利子収入(インカムゲイン)等からなります。

★シャープ・レシオ＝(ポートフォリオの収益率-無リスク資産の収益率)÷ポートフォリオの収益率の標準偏差

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例として13/05/16に、6,131円で買ったファンドは、現在4,655円
分配金 120円　予定利回り 23.4%　下がりに下がり続けてたけど
でもＳＢＩ証券で持っているファンドでは一番優秀で、現在の損益は＋７１，５１３円

MSレーティング(前月) ★ － (★)
トータルリターン(6ヶ月/1年/3年)　 28.06％ / 34.88％ / -1.24％
シャープレシオ(1/3/5年)　 1.89 /  -0.04 /  0.20
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例として13/05/14に、6,140 円で買ったファンドは、現在5,223円
分配金 70円　予定利回り 13.6%
8/27に売却して得た利益は、３８，９５８円

 

MSレーティング(前月) ★★★ － (★★★)
トータルリターン(6ヶ月/1年/3年)　3.34％ / 11.70％ / 17.01％
シャープレシオ(1/3/5年)　1.90 /  1.43 /  0.99

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例として13/05/14に、6,818 円で買ったファンドは、現在5,639円
分配金 90円　予定利回り 15.8%
8/27に売却して得た利益は、４，５５１円　やってられませ～～ん

MSレーティング(前月) ★★★★★ － (★★★★★)
トータルリターン(6ヶ月/1年/3年)　6.11％ / 11.39％ / 13.35％
シャープレシオ(1/3/5年)　1.56 /  1.27 /  1.02
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ファンド情報を見ても結局は過去の記録だし、役にはたたないな～～

ファンドを選ぶのにもっと良い方法はないのかな～～

[だびんちさん]

>元本からの払戻金

純資産からの分配は、海外では犯罪だそうです

ファンドマネジャーが誰かわからないのも日本だけだそうです

大口の参加者が増えないと純資産が目減りしてゆくので最悪、ファンド運用を終了してしまうそうです

ＥＴＦは上場しているので、運用の終了は難しいそうです

ねずみ講は違法で、マルチ商法は合法みたいな疑いがあります

運用すべき預り金を、分配してしまうのですから…。

[月影 隼人さん]

戦国のキュイジーヌ・だびんちさん

>純資産からの分配は、海外では犯罪だそうです

あら、そうなんですか？？
フィデリティとかＧＳとかピクテとかアムンディからも特別分配金を貰っていますけど・・・

[だびんちさん]

おはようございます。外人が日本市場でファンドを運用してるからだそうです。（汗）

[月影 隼人さん]

戦国のキュイジーヌ・だびんちさん

「郷に入っては郷に従え」ってことなんですかね～～

確かに特別分配金ておかしいと思っていましたが、再投資するつもりだと特別分配金が出ると基準価格が下がるので口数が増やせます