株式投資のリスクについて・・・

[ゴルゴ24さん]

株の投資には当然リスクがあります。

 

そのリスクとはどう種類分けできるでしょうか？

 

一つは市場リスク・・・これは市場全体が下がるリスクです。理由は天災や戦争、世界恐慌等々色々ですが、市場とは不思議なものです。　こういう時はどんなに好業績であろうが、来期予想が大幅増益であろうが、個別の業績は黙殺されて株価は下がります・・・。

 

もう一つは企業毎の個別リスクです。　これはオリンパスのような粉飾決算、不祥事。　原材料費の高騰などによる、業種毎の株価の下落も広義ではこの部類でしょう・・・

 

さて、私の手法ですが、マーケットニュートラルとは一つ目の市場リスクを排除した手法になります。

 

メリットは世界恐慌などで日経平均がいくら暴落しようが全然困らないこと。

 

デメリットは好景気に日経平均が暴騰してもあまり、儲からないこと。

 

常に現物保有と同額のtopix ETFを空売りした手法であるため、市場全体が上げている場合は、現物株は利益をあげ、topix ETFは損失をだします。　ですので利益が損失より、大きければトータルで利益となり、小さければ損失となります。市場全体が下げていればその逆です。

 

要は全体が上げていようが下げていようが、選んだ現物株が、市場平均（topix）よりも下げていなければOKという手法です。

 

2011/11/28　『7497　コナカ買い　同時に　1308上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ空売り』

 

2012/2/20　『決済　コナカ　88.8％利益　　上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ22.24％損失　トータル66.56％利益』

 

これはホームラン級にうまくいった例ですが、選んだ全ての１３銘柄で利益がでており、平均で１2.89％の利益が出ています。保有期間は大体２～４か月です。