第五次オイルショックの可能性

[はるるっぴさん]

ひとりごと日記です。

プロの視点ではなく、素人の視点です。
（くわしくは専門家へ）

 

今日の日記を

 

「ホットなプアマンズゴールド（銀のこと）」にするか
みんなの株式らしく「ミセスワタナベのポジションをヒットする」のか

少々考えましたが

オイルショックにすることにしました。

 

適当に書いているので、興味のある方は
くわしく勉強されるとよいと思う。

特に第一次オイルショックは、教訓になるかもしれません。

 

第一次オイルショック

 

1971年8月15日　ニクソン・ショック
1973年10月6日、第四次中東戦争勃発が出発点。
1バレル3.01ドルから5.12ドルへ70％値上げを決定。
（3～5ドルから10～12ドルくらいに価格上昇。今考えれば安い値段。）

 

日本は、微妙な立場にあった。

日本国内の消費者物価指数で1974年23％上昇し「狂乱物価」と言われた。

 

以前、トイレットペーバーの会社の会長さんとお話をしたとき

 

「あのときは、大儲けしたよ～」
「あんなことはもうないなぁ～」

 

と言っていた。

 

以下、教科書参照。

 

第二次オイルショック

 

1979年にイラン革命起きる。
当時、日本は、イランからたくさん原油を輸入していたので困った。

OPECが原油価格を3～4段階に分けて14.5％値上げすると決定した。

第二次オイルショックの日本経済に与える影響は
第一次の時ほど、ヒドクはなかった。

 

日本は、2度のオイルショックを経験して
省エネの技術革新を進歩させることになる。

 

第三次オイルショック

 

新興国の原油需要が増加するなどといった理由づけで
ヘッジファンドのロボットが暴走する。（トレンドフォロープログラム）

ファンダメンタルズからは、全く説明がつかないくらい
原油価格が上昇した。

 

テレビなどで原油価格が上昇して困っている団体や人々が
「困っています～」と言っていたが

2008年9月下旬頃（2008年9月15日　リーマンブラザーズ　Chapter 11申請）

 

原油価格が大暴落し
当時マスコミなどで、意味もわからず
騒いでいた評論家たちが静かになった。

 

第四次オイルショック

 

2011年に入ってからチュニジアのジャスミン革命から始まり
エジプト政権崩壊から、中東諸国にこれと言った指導者のいない革命運動が広がる。

 

リビア、足元はシリアと中東ドミノ倒しが発生して
中東の地政学的リスクが再認識されたことや
QE2の効果もあり原油価格が上昇している。（本当は、もっと難しい。）

 

日本人もガゾリン価格の上昇などを実感している。

 

「また、ガゾリン価格が上がっているなぁ～」

 

第五次オイルショックの可能性

 

日本で3月11日に発生した東日本大震災により
原発事故が発生した。

 

世界中で原子力発電の安全性に疑問を待つ人たちが増えてきた。

すでに中印で原子力発電所を受注していたフランスは焦った。

 

サルコジ大統領やアレヴァのCEOが日本を訪問して
原子力発電事故の事態収束に協力を表明した。

（ビジネスです）

 

いずれにせよ、原子力発電の安全性の問題が検証されるまで
各国とも新規の原子力発電所の建設に慎重になるでしょう。

（すでにドイツの選挙結果が証明している。）

 

これからエネルギーの「供給危機」が発生する可能性がある。

供給危機が発生すると世界経済は2番底に向かい
今度は需要が減少する。

 

すぐ思い浮かぶ問題点を箇条書きすると

 

○

福島原子力発電所がなくなることにより供給面でのマイナスが
具体的な数字で確認できる。

 

なかなか大きな数字です。

 

また、西日本には高速増殖炉「もんじゅ」の問題が解決したとする
ニュースを聞いていない。たまたま知っている敦賀方面の運転手さんから
三菱重工、三菱商事の方が黙々と仕事をされている話を聞いている。

 

原子力発電に新たな電力供給を期待できないことは
誰でもわかりますが、長期投資家は、具体的な数字で確認すべきでしょう。

 

○

風力発電や太陽光発電などに期待したいところもあるが
現実的には、簡単なものではない。

 

○

日本は、原油の輸入量の80％くらいを
地政学的リスクの高い中近東に依存している。

 

欧米は、日本と違い
原油の輸入先を分散しているが

日本は、エネルギー政策が不十分だったこともあり
輸入先を分散できていない。

中東問題は、日本にとって深刻な問題でもある。

本当は、内輪もめしている場合ではない。

夫婦げんかしている人も
とりあえず仲直りすべきかもしれない。

 

世界的に見ても

リビアの減産分をサウジアラビア増産で
カバーできると言っている専門家もいるようですが

 

リビア（ナイジェリアなども）の原油の質は良く
サウジアラビアの増産でカバーできないのが現実です。

 

○

日本の原油の輸入ルートで
ホルムズ海峡、マラッカ海峡などの
（シンガポールに行ったとき、船がたくさんあって危ないと感じた）

 

チョークポイントを通過しないといけないので
不安定な中東情勢は、チョークポイントの問題を表面化させる。

 

日本では、輸入ルートのリスク分散ができていなかったことも
リスクになっている。

 

○

尖閣諸島問題

 

ここには、お魚ちゃんだけではなく
イラク一国分の石油、天然ガスが埋蔵されているらしい。

 

中国との話し合いはなかなか進展しない。

 

中国は、資源獲得を国家戦略としているので
（アフリカの政情不安なところまで交渉にいっている）

尖閣問題で妥協すると他国との領土交渉にも影響があるので
安易な妥協はしないと思う。

 

尖閣での日本悲願の自国資源獲得は、容易ではない。

 

○

QE2（アメリカFRBの量的金融緩和第二弾）によって息を吹き返した
ヘッジファンドが原油先物取引でマーケットをまたまた混乱させる可能性がある。

プログラム売買を活発化させるだろう。

 

原油価格が驚くほど上がったり下がったりする可能性がある。

世界の年金基金などもヘッジファンドに一部投資しているので
自分たちのお金で自分たちが混乱することになる。

 

○

ここにきて為替がまた問題になっている。

今の日本経済にとっては心地よい円高水準がよいが
大震災と原発事故などによって、ますます為替が読めなくなった。

 

いきすぎた円高も困るし
いきすぎた円安は、もっと困る。

 

もし、円安になれば、原油価格（食料品価格も）が急騰し
こちらの方が困る。

 

（今日、明日起きることを日記に書いていません。）
（為替は難しいので、くわしくは専門家へ）

 

第五次オイルショックになったとき
あわてない様に、今のうちからできることは
準備しておいてもよいかもしれません。（現物資産などを確保する。）

 

「備えあれば憂いなし」と言ったことわざもある。

 

万が一食料が不足したときは
備蓄するには白米よりも玄米の方がよいかもしれません。

比較的長い期間、保存できる。

 

「大いなる不安定」

 

（ルービニ教授の本のタイトル）

 

これからも続くでしょう。

 

長期投資家は、引き続き緊張感を持って対応すべきと思う。
社会に貢献できるチャンスが来るかもしれません。