●2009年のテーマ

[曹操さん]

 

世界的な景気減速により来年の投資環境は更に厳しいものになっていく。投資をしないで現金で保有するのも一案かもしれないが、リスクをとって反騰の機会を窺っていきたい。いままで様々な国の株を買ってきたが、来年投資をするのは中国（香港）がメインになると思う。なんだかんだいっても経済成長はプラスだし、来年以降は政府の大型経済対策が景気を下支えするため、相対的に考えると中国が消去法で残る。企業収益的にも対前年比で増益見通しの企業も少なくない。特に恩恵がありそうなのはインフラ関連セクターで、四季報を見ても中国中鉄と中国鉄建の業績見通しは良好だ。巨額の為替損失を出したが来年の下期以降は期待できそうだ。業績的には相当ディフェンシブな銘柄のひとつ。更に来年は３Gライセンスが中国移動、中国電信、ユニコムに対して正式に発給される見通し。早ければ来年の年初あたり。これに伴って３G関連の通信設備特需が確実に見込まれている。規模は約2000億人民元とのこと。小生の場合、これを見込んで既存株を整理し、ZTEに集中して買い増しを行い、現在の主力株となった。世界的に企業業績見通しが芳しくない中で、業績面で下ぶれリスクの少ない同銘柄を選択した。他にも市況によっては気になる銘柄も出てくるとは思うが、基本路線は確定した。一応現在の注目株は下記：中国中鉄（390）コンチ（914）蒙牛乳業（2319）東方電気（1072)スタンダードチャータード（2888）京都の本わらび餅『極み』